Thinkorswim: Options de base

Je pense que la plupart des investisseurs du Collège sont intéressés par le trading d'options. Comme je l'ai déjà mentionné, je crois que la meilleure plate-forme pour faire ceci est Thinkorswim. Si vous voulez en savoir plus sur Thinkorswim, consultez mon article ici. Au cours des prochaines semaines, je veux vraiment plonger dans la façon de négocier des options, et comment le faire dans Thinkorswim. Mais d'abord, commençons par les bases.

Bases des options de trading

Les blocs de construction de tous les métiers d'options:

Appel - L'option d'achat d'une action à un prix donné

Mettre - L'option de vendre une action à un prix donné

Appel long - Stratégie utilisée si vous pensez que le cours d'une action va augmenter avant l'expiration de l'option. Généralement considéré comme moins risqué que d'acheter le stock, mais il est important de se rappeler que les options expirent et les stocks ne le font pas. Vous pouvez vous asseoir sur un stock pour toujours en attendant une augmentation de prix.

Appel court - Stratégie utilisée si vous pensez que le cours d'une action va baisser. Cependant, un appel à court terme a un potentiel de profit limité en échange d'un risque illimité (si, par exemple, le cours de l'action sous-jacente grimpe)

Long Put - Stratégie similaire à la vente de stock à court terme. Cependant, la perte maximale est le prix payé pour le put, et le bénéfice potentiel maximum est si l'action sous-jacente va à 0 $.

Bref Put - Stratégie qui est l'opposé d'un long put. Vous assumez un risque très important (si l'action sous-jacente va à 0 $), pour un bénéfice limité, ce qui serait la prime que vous avez reçue pour le put.

Notions de base sur les prix des options

Ensuite, vous avez la possibilité d'acheter des options In-The-Money (ITM), At-The-Money (ATM) et Out-Of-The-Money (OTM).

ITM - Dans les options d'argent sont des options dont la valeur de l'action sous-jacente dépasse le prix d'exercice de l'option. Ces options agissent plus comme un stock, d'autant plus qu'elles sont plus profondes dans l'argent.

AU M - Une option à l'argent est celle qui présente le plus de risque, car elle est au prix d'exercice. Il est très sensible aux variations du cours de l'action, à la volatilité et au délai d'expiration.

OTM - Une option hors monnaie est une option dont la valeur sous-jacente est inférieure au prix d'exercice. Ces options sont généralement les moins chers à acheter, car l'objectif de réaliser un bénéfice est un grand mouvement dans le stock sous-jacent. Cependant, ces options peuvent expirer sans valeur si ce mouvement ne se produit jamais.

Mathématiques de négociation d'options

Appel long
Long 1 XYZ Sep 50 appel @ 2,00 $
Coût total	Prime d'option payée, 200 $
Perte maximum	Prime d'option payée, 200 $
Profit maximum	Illimité
Appel court
Court 1 XYZ Sep 50 appel @ 2,00 $
Total des crédits reçus	Prime d'option reçue, 200 $
Perte maximum	Illimité
Profit maximum	Prime d'option reçue, 200 $
Long Put
Long 1 XYZ Sep 40 put @ $ 1.00
Coût total	Prime d'option payée, 100 $
Perte maximum	Prime d'option payée, 100 $
Profit maximum	Illimité
Bref Put
Short 1 XYZ Sep 40 put @ $ 1.00
Total des crédits reçus	Prime d'option reçue, 100 $
Perte maximum	Illimité
Profit maximum	Option prime reçue, 100 $