GFC 071: Attention à l'illusion d'illusions Illusion optique

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Avez-vous déjà été excité à propos de quelque chose que de réaliser que ce n'est pas ce que vous pensez?

Encore et encore, ce genre de scénario arrive dans nos vies. Un voyage récent que j'ai pris avec ma femme est l'exemple parfait de la façon dont un rêve peut être en deçà de la réalité.

Je voyageais à New York pour travailler sur un projet à long terme, mais j'ai décidé de changer les choses. Pour transformer ce voyage du travail uniquement en quelque chose d'amusant, j'ai choisi de faire venir ma femme.

Puisque ce voyage a été réservé par un client, je n'ai pas eu beaucoup de choix dans où nous sommes restés. Pourtant, j'étais emballé par le voyage et optimiste quant à la façon dont cela allait se dérouler. Ma femme et moi avons regardé les brochures pour notre hôtel avant de partir, et nous étions extrêmement excités par ce que nous avons vu. Non seulement notre hôtel était au milieu de Times Square, mais il avait l'air assez chic et certainement à l'extrémité supérieure.

Quand nous sommes arrivés, nos espoirs pour un séjour heureux et haut de gamme ont été rapidement déçus. En dehors du lobby de l'hôtel chic, l'hôtel n'était pas ce qu'il semblait. Notre chambre était minuscule et pas terrible du tout; Ma femme et moi ne pouvions même pas entrer dans la salle de bain en même temps. Et même si nous avions raison à Times Square, notre vue donnait sur un toit, une clôture grillagée et des pigeons.

Je me souviens distinctement du regard déçu de ma femme. "Qu'est-ce que c'est?" Demanda-t-elle. "Où sommes-nous?"

Ce n'était pas la pire chose au monde. Je veux dire, nous avons séjourné dans toutes sortes d'hôtels bas de gamme et motels avant.

La grande différence est que nous étions vendu une expérience entièrement différente. On nous a vendu du luxe, de l'opulence et de la vie à New York, quand ce que nous avons réellement reçu était tout le contraire.

L'illustration de la rente Illusion optique

Vous vous demandez probablement ce que cela a à voir avec les investissements, et vous avez raison de vous demander. Rappelez-vous comment certaines choses ne sont même pas proches de ce qu'elles semblent être?

Malheureusement, beaucoup de scénarios d'investissement se ressemblent, surtout quand on parle de rentes. Lorsque vous vous asseyez avec un conseiller financier pour parler de l'achat d'une rente, vous êtes souvent vendu un scénario qui n'est pas exactement ce qu'il semble.

J'ai vécu cette situation beaucoup trop de fois en travaillant avec un nouveau client. Dans chaque cas, un client a été vendu une rente basée sur des suppositions sauvages, pour finir à ma porte peu de temps après.

Cela commence généralement comme ça. Un nouveau client a recherché une protection du capital et un revenu garanti. Une fois qu'ils ont commencé à parler avec leurs anciens conseillers financiers, on leur a présenté l'idée d'une rente et on leur a donné une illustration de rente qui mettait en évidence ce qui était probablement le meilleur scénario. Dans le cas où vous n'êtes pas au courant, une «illustration de la rente» est un paquet d'informations qui montre quel genre de retour une rente pourrait potentiellement apporter.

Le mot clé ici est «pourrait». Avec une illustration de la rente, vous regardez essentiellement les projections pour les investissements sous-jacents dans une rente. Projections - pas de garanties.

Comprendre comment fonctionnent les rentes est une autre pièce importante de ce puzzle. Fondamentalement, une rente est un contrat entre vous et une compagnie d'assurance qui dit qu'ils vont vous fournir un certain montant de revenu stable à un moment donné dans le futur. Les rentes viennent en trois variétés principales - fixe, indexée et variable. Alors qu'une rente fixe offre un taux de rendement fixe, les rentes indexées offrent un rendement minimum garanti et un avantage fluctuant en fonction du rendement des placements sous-jacents.

Ce sont les annuités variables qui surprennent le plus les gens et créent l'illusion d'options d'illustration de la rente dont nous sommes prêts à parler. Avec une rente variable en particulier, votre rendement total dépend de la performance des placements sous-jacents dans votre sous-compte. Cela signifie plus de risques, mais cela signifie également que vous avez plus de potentiel de retour.

C'est là que les illusions d'optique entrent en jeu. Lorsqu'un conseiller financier essaie de vendre une rente variable, il crée une illustration cela montre le rendement potentiel. Chaque fois que vous obtenez ces illustrations, elles ont au moins douze ou quatorze pages. Je veux dire, il y a tellement de divulgations et de clauses de non-responsabilité avec tellement de petits caractères que personne ne lit.

Bien souvent, les fonds communs de placement offerts dans le sous-compte des rentes à capital variable ne sont pas très intéressants. Il y a toujours des exceptions à cela, mais celles sur lesquelles nous sommes tombés au cours des dernières années n'ont pas été excellentes. Et nous n'avons même pas intégré les coûts des rentes variables. La plupart du temps, les annuités variables coûtent entre 2 et 3,5% et parfois plus.

Ce sont ces illustrations qui sont inquiétantes, surtout parce que nous avons tendance à nous concentrer sur les chiffres présentés et non sur la réalité. Une illustration de rente pourrait projet vous gagnerez 8% de retour sur votre argent et un retour spécifique pour le reste de votre vie. Beaucoup de fois, cette projection est basée sur tout ce qui se passe sous le soleil, et rien ne va mal. En d'autres termes, ils offrent uniquement le meilleur scénario.

Malheureusement, la plupart des illustrations de rente ne décrivent pas les frais courants correctement non plus.Donc, vous pourriez fixer votre retour supposé sans même savoir combien vous paierez le long du chemin.

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Les clients de rente peuvent également ne pas comprendre le mot «potentiel». Avec une illustration de rente, vous êtes montré votre gains potentiels basé sur une projection. En réalité, votre retour ne peut finir par être proche de cela - surtout après avoir déduit les frais exorbitants dont nous avons parlé.

5 erreurs courantes de rente

L'Illusion Optique Illustration Annuité peut être coûteuse si vous tombez pour cela. Alors, comment pouvez-vous éviter de devenir une victime? Et à quoi devez-vous faire attention lorsque vous recherchez des placements qui procurent à la fois un revenu garanti et une protection du capital?

J'ai contacté plusieurs autres conseillers financiers pour obtenir leur avis sur les rentes. Sur la base de leurs conseils, voici quelques-unes des erreurs les plus courantes que les gens commettent en regardant les rentes:

# 1: Ne croyez pas les illustrations basées sur des scénarios impossibles.

Souvent, les illustrations de rente utilisent les performances passées pour projeter les résultats futurs. Puisque la performance passée n'est pas un bon indicateur de ce que l'avenir réserve aux investissements, c'est une erreur.

A titre d'exemple, "ne tombez pas dans une illustration de rente qui utilise la performance des obligations historiques", explique Jose V. Sanchez, contributeur financier pour LifeInsuranceToolkit.com.

"Ceci est trompeur car il est presque mathématiquement impossible aujourd'hui. Il y a peu d'espoir que les taux d'intérêt puissent diminuer comme le suggère l'illustration. Nous ne sommes plus dans l'environnement de taux d'intérêt décroissants où ces illustrations de portefeuille axées sur les obligations ont atteint leurs rendements attrayants. "

# 2: N'achetez pas quelque chose que vous ne comprenez pas.

“Certaines des plus grandes erreurs commises par les investisseurs lors de l'achat d'une rente à capital variable ne comprennent pas vraiment le produit », explique Joseph A Carbone, fondateur et conseiller en patrimoine de Focus Planning Group à Bayport, New York.

"Plus souvent qu'autrement, quand je parle avec un client ou un prospect qui a acheté une rente d'une autre institution, ils ne comprennent pas vraiment le produit et ils sont vendus sur les caractéristiques du contrat."

À titre d'exemple, les avenants de revenu garanti appelés GMIB ou GMWB sonnent incroyable. Ils garantissent une croissance spécifique de la base de prestations chaque année et garantissent ensuite un flux de revenus pour le rappel de leur vie.

"Mais la plupart des clients ne comprennent pas s'ils veulent retirer plus que le barème des bénéfices, ces garanties disparaissent", explique Carbone. "Ou qu'ils paient près de 4% de frais par an pour avoir cette garantie."

# 3: Méfiez-vous des illustrations qui prédisent des retours scandaleux, avec quelques mentions de frais.

“Méfiez-vous des illustrations de rentes à capital variable qui affichent une performance supérieure à la moyenne du marché sans frais clairement divulgués », explique Jamie Pomeroy, conseiller financier du Minnesota.

Les courtiers qui vendent des rentes à capital variable avec une «valeur de compte» et une «base de prestations» distincte sont connus pour illustrer et souligner le succès du contrat basé sur la performance moyenne élevée du marché, note-t-il.

"Ils illustrent votre base de prestations, ou votre montant de revenu futur, en augmentant considérablement en fonction de la performance du marché, pas le pire des cas, ou même un scénario moyen", dit-il. Pour trouver tous les frais impliqués, cependant, vous devrez creuser ou demander spécifiquement.

# 4: N'oubliez pas de considérer la durée de votre engagement.

Alors que les frais de rente sont souvent cachés dans les petits caractères, une taxe en particulier est une considération particulièrement importante, explique Russ Thornton, fondateur de Wealthcare for Women.

"Une taxe qui est assez claire si vous la recherchez est que votre argent sera probablement lié à cette annuité pendant 6-8 ans (ou plus), sauf si vous êtes prêt à payer des frais importants pour récupérer votre argent", dit Thornton. "Les entreprises qui fabriquent ces produits le font afin qu'ils puissent récupérer l'argent qu'ils ont payé en commissions à l'agent d'assurance qui vous a vendu ce produit pour commencer."

# 5: Ne pas oublier d'appliquer le "test d'odeur".

Selon le conseiller financier du Dakota du Nord et l'animateur de la radio Benjamin Brandt à la retraite aujourd'hui, de nombreuses brochures sur les rentes à capital variable brossent un tableau qui n'a même pas de sens logique.

"Prenons un paiement de revenu garanti de 5% par exemple; le contrat vous enverra 5% de votre prestation accumulée chaque année en tant que revenu de retraite. Semble assez simple, mais une fois que nous ajoutons les 2-3% par an en frais cachés, les choses semblent moins claires. Les frais de suivi et d'évaluation, les frais d'avenant, les ratios de dépenses des sous-comptes, les frais administratifs, tout commence à s'accumuler. Ajoutez les frais cachés à votre paiement garanti, votre contrat pourrait commencer l'année 8% dans le rouge! "

C'est là que le «test d'odeur» est utile. Quelle est la probabilité qu'un portefeuille d'obligations de 60% en actions à 40% (généralement la combinaison d'investissement obligatoire) produise systématiquement un rendement de 8%? Possible, mais pas probable.

"Jetez-vous dans un ralentissement économique et vous serez laissé avec des paiements nivelés pour la vie, pas le revenu sans cesse croissant illustré dans la brochure de vente brillant que votre agent vous a montré", dit Brandt.

Dernières pensées

Rien de tout cela ne veut dire que toutes les rentes sont mauvaises. Dans le monde réel, il existe de nombreux scénarios où l'achat d'un type de rente est le plus intelligent.

«Si vous avez cotisé le maximum à vos comptes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux tout en conservant l'argent que vous aimeriez affecter à la retraite, vous pourriez envisager de profiter d'une rente à frais variable différée à faible coût», explique San Diego Financial Planner. Définir Financial Taylor Schulte. "Il peut servir comme un autre véhicule d'épargne à impôt différé pour vos objectifs à long terme."

Bien sûr, il peut y avoir d'autres cas où une rente est également un achat intelligent. Comme pour tout autre type d'investissement, un ensemble de facteurs et de détails individuels sur les clients entrent en jeu lorsqu'il s'agit de déterminer la meilleure façon d'investir.

Pourtant, il est crucial d'enquêter sur les rentes avant d'acheter. Plus important encore, vous devez comprendre l'éventail des frais que vous payez pour garantir un revenu garanti à vie. Deuxièmement, vous devriez examiner de plus près les illustrations qui vous sont présentées pour voir si elles ont réussi le test d'odeur dont nous avons parlé.

Souvenez-vous aussi de cette règle souvent répétée de l'univers quand il s'agit de rentes et d'illustrations:

Si quelque chose semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.