Différents types de faillites - Un chapitre à la fois

Quand nous pensons à la faillite, nous pensons souvent que c'est un grand processus. Dans de nombreux cas, nous supposons que la faillite peut éliminer les dettes et résoudre les problèmes d'argent (avec la conséquence de détruire son pointage de crédit). Cependant, ce n'est pas le cas. La faillite n'effacera pas nécessairement toutes les dettes, et il y a plusieurs types de faillite. En effet, la loi sur la faillite permet une variété de situations, et vous devrez considérer quel type de faillite est le plus susceptible d'être le mieux pour vous.

Chapitre 7 Faillite

Ce type de faillite est connu pour sa liquidation. Les entreprises peuvent également utiliser cela, mais nous pensons souvent à la faillite du chapitre 7 comme ce que les individus sont plus enclins à utiliser. C'est simple et relativement simple, ainsi que rapide. Dans ce type de faillite, vous soumettez tous vos biens non exemptés (votre maison est souvent exemptée) à un fiduciaire. Les exemptions varient selon l'état, et peuvent inclure des outils commerciaux, des livres, des paiements de sécurité sociale et le chômage. La propriété est liquidée, et le paiement distribué aux créanciers non garantis. Vous obtenez une décharge de la dette restante dans certains cas. Cependant, certains cas peuvent vous rendre inadmissible à l'acquittement de vos dettes, y compris la dissimulation de dossiers. En outre, certaines dettes ne sont pas libérables. Ceux-ci inclus:

• Prêts étudiants
• Une dette fiscale
• Soutien au conjoint
• Soutien aux enfants

En 2005, de nouvelles conditions pour déposer une demande de protection en vertu de la loi sur les faillites du chapitre 7 ont été introduites. Maintenant, un test de ressources est effectué, et si le juge qui supervise l'affaire estime que vous avez les moyens d'effectuer des paiements, vous pouvez constater que votre faillite a été rejetée - ou vous pourriez être obligé de passer au chapitre 13. En conséquence de ces mesures, Les faillites du chapitre 7 ont chuté après la mise en œuvre de la loi de réforme de 2005. Le chapitre 7 est à nouveau en hausse, probablement en partie à cause de la récente récession.

Chapitre 13 Faillite

Au lieu de retourner des biens non exonérés et de rembourser immédiatement certaines dettes, la faillite du chapitre 13 implique la création d'un plan visant à rembourser les créanciers au moins une partie de ce qui est dû. Le plan est basé sur ce que vous pouvez vous permettre. Vous créez un plan qui prend de trois à cinq ans, et vous effectuez des paiements à un fiduciaire, qui ensuite débourse l'argent. Si votre revenu est assez bas, vous effectuez des paiements pendant trois ans. Ceux dont le revenu est plus élevé doivent effectuer des paiements pour les cinq années complètes. Toute dette restant après la fin du plan de paiement est libérée. Vous ne pouvez pas avoir plus de 922 975 $ en dette garantie et 307 675 $ en dette non garantie pour participer à la faillite du chapitre 13.

Vos créanciers peuvent s'opposer au plan, mais au-delà, ils n'ont pas leur mot à dire. Le juge décide d'accepter votre plan de paiement proposé. Le chapitre 13 de la faillite est utile si vous voulez protéger certains biens garantis, comme un prêt automobile. Si votre revenu est supérieur à la médiane d'une famille dans votre pays de résidence, vous n'avez pas d'autre choix que de déposer le chapitre 13, puisque le chapitre 7 n'est pas disponible pour vous.

Les deux types de faillite personnelle exigent que vous passiez par le conseil de crédit dans le cadre des exigences, et votre pointage de crédit sera frappé assez dur. Envisager de consulter un avocat de la faillite avant de procéder avec l'un ou l'autre type.

Chapitre 11 Faillite

Si vous avez une entreprise et que vous avez des problèmes, vous pouvez utiliser le Chapitre 11 Faillite pour réorganiser vos finances. Les entreprises peuvent utiliser la faillite du chapitre 7 pour la liquidation, mais les restrictions sur le chapitre 7, en particulier le fait que l'entreprise doit cesser ses activités, peuvent rendre la faillite du chapitre 11 plus souhaitable que la faillite du chapitre 7 pour les entreprises. La faillite prévue au chapitre 11 permet à l'entreprise de continuer à fonctionner pendant la faillite, et il existe des dispositions pour la réécriture des conventions collectives et la restructuration des pensions et autres obligations.

Au cours de la faillite du chapitre 11, le syndic peut gérer les affaires du débiteur. Cela signifie que pendant que le syndic gère votre entreprise, il est possible que l'entreprise obtienne du financement dans des conditions très favorables (les nouveaux prêteurs ont toutefois priorité sur les bénéfices). De plus, lorsque vous subissez le chapitre 11, votre entreprise et vous-même en tant que débiteur reçoivent un sursis automatique afin que les poursuites contre vous ne puissent pas continuer tant que les choses ne sont pas réglées. Cela signifie que le litige est soit réglé dans le cadre de la faillite, ou va de l'avant après que l'entreprise émerge du chapitre 11.

Comme la faillite du chapitre 13 pour les particuliers, un plan de remboursement peut être créé pour la faillite du chapitre 11. Cependant, contrairement au chapitre 13, les créanciers du Chapitre 11 de la faillite peuvent voter pour accepter le plan. Cela peut prendre des mois, voire des années, pour qu'une entreprise sorte de la faillite du chapitre 11, car le processus de restructuration peut être long et complexe.. Si votre entreprise doit plus que ce qu'elle a en actifs, cependant, le chapitre 11 peut signifier que les propriétaires d'entreprise ne sont plus propriétaires de l'entreprise. Au lieu de cela, la restructuration de l'entreprise peut amener les créanciers à posséder l'entreprise.

Autres types de faillite

Il y a aussi des types de faillite. Ceux-ci comprennent le chapitre 9 pour les gouvernements municipaux. Si vous avez des besoins particuliers en tant que fermier de famille ou pêcheur, vous pouvez vous pencher sur la faillite du chapitre 12. Le chapitre 15 de la faillite est conçu pour aider dans les cas internationaux, et pour les débiteurs étrangers.

• Chapitre 9 Faillite: Le point de la faillite du chapitre 9 est d'aider les villes à restructurer leurs finances sans augmenter les impôts.Auparavant, les créanciers des villes pouvaient obliger les municipalités à augmenter leurs impôts afin de payer les créanciers. Cela pourrait entraîner des difficultés pour certains citoyens. En réponse, et pendant des décennies, le chapitre 9 a finalement émergé. La faillite du chapitre 9 permet aux villes de réécrire les conventions collectives avec plus de facilité que ce qui est vu au chapitre 11. En effet, les lois du travail peuvent être écrasées par le chapitre 9. Cependant, dans certains états, les villes doivent obtenir l'autorisation de l'État. la faillite.

• Chapitre 12 Faillite: Étant donné que les agriculteurs et les pêcheurs travaillent dans des circonstances et des tensions différentes de celles de nombreux salariés ordinaires, des dispositions spéciales sont prévues pour eux dans les procédures de faillite. Une faillite du chapitre 12 est assez semblable à la faillite du chapitre 13. Cependant, les plafonds de la dette sont plus élevés, et il existe plus d'exemptions à la propriété qui peuvent être utilisées pour rembourser les dettes. À l'origine, la faillite du chapitre 12 était censée être temporaire, mais elle a été rendue permanente par les modifications de 2005 à la loi sur la faillite.

• Chapitre 15 Faillite: Il est important de noter que la faillite du chapitre 15 est plus sur la compétence que toute autre chose. Il établit des protocoles de coopération avec d'autres pays dans les affaires transfrontalières de faillite d'entreprises. Les entreprises devenant de plus en plus globales, des dispositions pour le partage d'informations doivent être prises. Alors que l'aide à ceux qui sont dans d'autres pays est permise avec la faillite du chapitre 15, il convient de noter que la mesure est discrétionnaire, et les tribunaux américains décident comment procéder.

Il s'agit d'un poste d'invité Miranda Marquit est un rédacteur pigiste formé par des journalistes et un blogueur professionnel travaillant à domicile. Elle est contributeur pour Mainstreet.com, Personal Dividends et plusieurs autres sites. Miranda n'est pas affiliée ou endossée par LPL Financial. Les opinions exprimées dans ce document sont à titre d'information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils spécifiques et / ou des recommandations pour toute personne.