GF ¢ 031: L'assurance vie universelle est-elle une faille?

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Vendez-leur ce que vous voulez, pas ce dont ils ont besoin.

Malheureusement, cela arrive BEAUCOUP dans notre industrie.

Les conseillers financiers Shady vendront des fonds communs de placement, des rentes, des FPI, une assurance-vie en espèces - essentiellement tout ce qui pourrait être plus sensé pour eux (sous forme de commission) plutôt que pour le client.

Cela semble être le cas dans presque toutes les situations d'assurance vie universelle que j'ai rencontrées.

Il est souvent présenté comme un «grand investissement», offrant des choses comme l'argent libre d'impôt, comme un Roth IRA, garantie de capital, et ainsi de suite.

Si vous avez été un lecteur du blog, vous savez que je crois fermement que dans la bonne situation, un produit financier pourrait fonctionner, mais tout comme je vois des rentes utilisées de manière inappropriée, il en va de même pour l'assurance vie universelle les types.

Une récente rencontre avec un client potentiel illustre cela parfaitement.

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L'assurance vie universelle mal utilisée

Le mari et la femme sont actuellement dans la quarantaine, et ils n'ont pas beaucoup d'économies.

Le mari a eu un bon travail au gouvernement, mais a été forcé de démissionner et travaille actuellement à temps partiel. Ils ont peu ou pas épargné à la retraite, et une grande partie de leurs économies passées ont été épuisées aidant un membre de la famille malade.

Sept ans auparavant, leur agent d'assurance leur a vendu un Politique à terme de 1 million de dollars (que je soutiens totalement), et une politique de vie universelle de 100 000 $ (que je ne supporte absolument pas).

J'ai demandé aux clients pourquoi ils avaient souscrit à la politique de la vie universelle, et leur réponse était que le mari voulait quelque chose qui prendrait soin de sa femme si quelque chose lui arrivait.

Le terme politique fonctionne parfaitement pour cela. La vie universelle le fait aussi, mais elle est BEAUCOUP plus chère.

Il payait 101 $ par mois pour la police d'assurance vie universelle et 88 $ par mois pour la police d'assurance vie de 20 ans. S'assurer que sa femme a été prise en charge était son objectif en souscrivant aux deux politiques, alors à mon avis, le conseiller n'a pas été à la hauteur. Le client aurait pu acheter une police à plus long terme et utiliser la différence pour commencer à financer sa retraite. L'agent essayait de vendre cette politique comme un investissement pour plus tard.

Voici où cela devient encore pire.

Plonger dans les chiffres: le client a souscrit la police en octobre 2007 et a payé 101 $ depuis. À la fin du mois dernier, en mai 2014, le client avait mettre dans un total de 7 949 $ dans la politique.

La valeur totale en espèces accumulée était de 6 000 $, valeur de rachat de 5 900 $.

Comment est-ce pour un investissement?

Je ne dis pas que l'assurance-vie universelle est un investissement horrible, mais plus que jamais, elle est survendue à quelqu'un qui n'en a pas besoin. Le mari et la femme ne contribuaient à aucun régime de retraite ou IRA quand ils ont pris la politique, ce qui aurait dû être demandé par le conseiller.

Au lieu de mettre de l'argent dans une politique de vie universelle coûteuse, ils auraient dû financer un 401k ou un Roth IRA.

Si vous envisagez d'acheter une police d'assurance vie universelle, voici les règles à suivre:

Règles pour l'assurance vie universelle:

1. Vous feriez mieux d'avoir un besoin d'assurance.

Une fois, j'ai rencontré une situation où une femme de 26 ans, une femme de 26 ans unique femme, a été vendu une politique vie universelle de 1 million de dollars. L'agent d'assurance l'a présenté comme un compte d'épargne garanti qui offrait quelque part entre 6% et 7%. On lui a dit qu'elle ne pourrait jamais perdre son principal, et qu'elle ferait un grand retour sur son argent.

Il s'avère que ce qu'elle avait vraiment était une police d'assurance vie universelle de 1 million de dollars. Elle payait une bonne partie de son salaire chaque mois, et quand il y avait un bémol dans la façon dont elle payait sa prime trimestrielle, cela l'incitait à enquêter sur ce qu'elle avait exactement, parce qu'à court terme elle l'avait eue. , elle n'avait pas vu cet intérêt de 6% dont l'agent avait parlé.

Après avoir contacté le bureau de l'agent, elle a appris la vérité. On lui avait vendu une police d'assurance vie universelle d'un million de dollars. Lorsqu'elle a appris cela, sa question immédiate était la suivante: pourquoi une femme de 26 ans qui n'est pas mariée et sans enfant et qui a une dette de 100 000 $ a-t-elle besoin d'une police d'assurance-vie de 1 million de dollars?

Bien sûr, le back-office ne pouvait pas répondre à cette question et a reporté cela à son agent. Il ne fait aucun doute qu'elle n'avait pas de besoin d'assurance et n'avait donc pas besoin d'une police d'assurance vie universelle.

2. Vous devriez également avoir une assurance temporaire.

Cela m'ennuie énormément lorsqu'un conseiller ou un agent d'assurance-vie vend une assurance vie universelle comme un placement qui a aussi une protection. S'ils sont en tête avec cela, et qu'ils n'ont même pas eu la discussion sur l'assurance-vie temporaire, ils sont immédiatement ajoutés à ma liste des conseillers financiers que je voudrais frapper au visage. L'assurance-vie temporaire est bon marché, et c'est là que vous devez commencer avant d'acheter n'importe quel type de politique de vie universelle.

En comparaison, j'ai souscrit une assurance vie temporaire de 2,5 millions de dollars pour 2 500 $ par année en prime annuelle.Quand j'ai commencé à faire des recherches sur une politique de vie universelle pour moi-même, voici ce que j'ai trouvé.

Gardez à l'esprit dans ma propre situation personnelle, je suis incapable de mettre dans un Roth IRA en raison de la limite de revenu. Je considérais également une politique de vie universelle comme un outil d'épargne à long terme. (note: la politique que j'examinais était une politique de vie universelle indexée).

Si je structurais la police d'assurance vie universelle comme si je devais payer 10 000 $ par année de cotisation, et ce, pendant 10 ans, cela me donnerait une prestation de décès de 285 743 $. La politique offre la possibilité d'accumuler de la valeur en espèces, mais le taux garanti est de 3% avant les dépenses.

À l'âge de 60 ans, je pouvais obtenir un montant énorme de 104 000 $ .65 garanti. Il y a des liens avec le marché où la valeur pourrait être beaucoup plus. Si je devais en moyenne 5,5%, ce total serait de 249 365 $, mais comme vous pouvez le constater, avoir une prestation de décès de 285 000 $ me ferait dépenser 10 000 $ par année pendant 10 ans, ce qui excède de loin politique.

3. Roth IRA et / ou 401 (k) est un must.

Si la personne vous présentant des polices d'assurance-vie universelle utilise la phrase «C'est un investissement comme un Roth IRA», alors pourquoi ne pas suggérer que vous ouvrez un Roth IRA en premier? Un Roth IRA devrait vous donner plus pour votre argent, et n'aura pas le coût élevé de l'assurance qui s'y rattachent. La même chose vaut pour un 401 (k).

De préférence, j'aimerais voir quelqu'un maxing à la fois le 401 (k) et un Roth IRA avant même d'explorer tout type de politique de vie universelle. Si la personne vous présente une assurance-vie universelle et qu'elle ne vous a même pas demandé si vous investissez de l'argent dans votre compte de retraite, vous savez qu'ils sont incomplets. Passez rapidement.

4. Vous avez comparé le coût de plusieurs transporteurs.

Dans le cas précédent, où la personne paie 101 $ par mois pour une police d'assurance vie universelle de 100 000 $, j'ai pu comparer les taux et voir si elle pouvait même payer moins que ce qu'elle paie, au cas où elle voudrait le garder.

Il s'est avéré que j'ai trouvé plusieurs transporteurs qui étaient beaucoup moins que les 101 $ par mois qu'ils payaient, des meilleures compagnies d'assurance-vie aux États-Unis. La meilleure option que j'ai trouvée était en fait 40 $ par mois moins cher que ce qu'ils payaient, pour une économie totale d'un peu moins de 500 $ par année.

Si vous êtes entièrement engagé à adopter une politique de vie universelle, assurez-vous que la personne qui vous la vend a la capacité de travailler avec plusieurs transporteurs. S'ils travaillent pour une grosse boîte qui ne peut offrir qu'une seule solution, alors mieux vaut au moins obtenir un devis avec quelqu'un d'autre.

L'assurance-vie universelle est-elle vraiment un rift?

La réponse courte est non. L'assurance-vie universelle n'est pas une arnaque, mais elle a plus de sens pour ce que vous essayez d'accomplir. Par exemple, j'ai vu ce type de politiques utilisées à des fins de planification successorale pour transmettre plus aux héritiers des clients. Dans ces cas, l'assurance vie universelle a beaucoup de sens.

Pour le couple qui a été vendu une politique de vie universelle ci-dessus, j'ai suggéré qu'ils contactent leur agent et découvrent pourquoi exactement ils ont été vendus la politique en premier lieu.