Que faire lorsque votre enfant est prêt pour le collège ... Mais votre plan 529 n'est pas

Il y a quelques années, quand Junior n'était qu'une petite chose, vous avez lancé un plan d'épargne pour les collèges 529. Vous avez pensé qu'avec des cotisations régulières, vous seriez en mesure de faire une brèche considérable dans sa facture de collège. Les coûts du Collège ne pourraient pas augmenter plus vite que le taux d'inflation, n'est-ce pas?

Maintenant qu'il est temps d'envoyer Junior à l'école, vous essayez de ne pas paniquer. On dirait que vous avez 2 cents dans le compte 529 de votre enfant par rapport à ce dont ils ont réellement besoin. C'est bon. C'est bon.

Se sentir pressé pour le temps? Forward-Fund Votre plan 529

Si vous avez un plan 529 qui profite à un étudiant qui va bientôt à l'école et que vous voulez lui donner un coup de pouce supplémentaire, certains états vous permettent de financer le plan en versant cinq ans de cotisations sans payer d'impôt sur le montant.

Le plafond actuel de l'IRS est de 14 000 $ par an et par donateur, de sorte que vous pouvez contribuer jusqu'à 70 000 $ - ou 140 000 $ pour les donateurs conjoints mariés - à votre compte 529 en tant que contribution unique.

Si vous décidez de faire une autre contribution à n'importe quel moment au cours des quatre années suivant le dépôt, le 529 fera l'objet d'un paiement anticipé.

Avantages et inconvénients de rattraper un plan 529 sous-capitalisé

Si votre bénéficiaire est sur le point de commencer ses études et que vous souhaiteriez que vous y contribuiez davantage, il peut être utile de conserver ces fonds au lieu de les inscrire au compte d'épargne 529.

Plus vous contribuez au régime et laissez cet équilibre s'accumuler, plus vous pouvez gagner des intérêts sur ces cotisations. Brouiller pour contribuer maintenant ne vous rapportera pas beaucoup d'intérêt pour aider à établir cet équilibre.

D'un autre côté, si vous omettez d'apporter une contribution à votre régime 529, vous ne bénéficierez pas des avantages fiscaux. Bien que vous ne puissiez pas déduire 529 cotisations au régime de vos impôts fédéraux, un étudiant ou un parent pouvez tirer du compte en franchise d'impôt, aussi longtemps qu'ils utilisent les fonds pour les frais d'études supérieures.

Les retraits de régime sont généralement exonérés d'impôt de l'État, et la plupart des États offrent une déduction d'impôt supplémentaire pour 529 cotisations au régime. Parmi les États avec l'impôt sur le revenu, seulement huit ne permettent pas les déductions fiscales pour 529 contributions du plan: Californie, Delaware, Hawaii, Kentucky, Maine, Minnesota, New Jersey et Caroline du Nord.

"Je dis toujours ne jamais écrire un chèque directement à un collège", a déclaré Mike Chadwick, président de Chadwick Financial Advisors, basé au Connecticut. "Beaucoup d'Etats n'ont pas besoin d'une période de détention. Vous pouvez mettre de l'argent dans votre compte 529 demain et l'envoyer à UConn le lendemain. "

Être en mesure de payer les frais d'études collégiales avec un compte 529 peut réduire le montant de l'aide financière fondée sur les besoins de votre étudiant est admissible. Cependant, si vous pouviez apporter une contribution significative et récolter les avantages fiscaux, il peut encore être utile de faire cette contribution et de risquer un paquet d'aide financière inférieur.

Mais si vous envisagez une contribution plus modeste qui n'apporte que peu d'avantages fiscaux, il peut être plus simple d'envoyer un chèque à l'étudiant pour l'aider à payer ses frais de scolarité.

Où trouver de l'argent supplémentaire à mettre dans votre compte 529

Si les années de collège de votre bénéficiaire sont rampantes sur vous, il peut être possible de trouver plus d'argent à mettre à leur 529 plan.

Chadwick recommande de soumettre votre déclaration de revenus à votre régime.

«C'est de l'argent gratuit parce que vous ne l'aviez pas auparavant», a-t-il déclaré. "Vous ne manquerez pas si elle va directement dans votre compte d'épargne."

Vous pouvez également ajuster vos cotisations au travail - 401 (k), compte d'épargne santé ou d'autres déductions automatiques avant impôt - pour augmenter votre salaire. Assurez-vous simplement de mettre l'argent "supplémentaire" vers le compte 529. Ne soyez pas distrait par la récompense d'un montant plus élevé sur votre talon de paie.

Mais si vous prenez cette route, assurez-vous que votre plan de retraite est bien établi avant de négocier vos économies pour les études collégiales de vos enfants.

«Si vous n'épargnez pas pour la retraite, vous serez gravement sous-préparé pour la vie après que vos enfants sont sortis du collège», a déclaré Chadwick. "Pensez à [la retraite et au collège] ensemble, et comprenez que lorsqu'il s'agit de la retraite, il n'y a pas de prêts."

Votre tour: Avez-vous un compte 529 pour aider à épargner pour les études collégiales de vos enfants?

Lisa Rowan est un écrivain et producteur à The Penny Hoarder.