Stock Honda Motor Corp.: un stock à haut rendement et à faible bêta

Dans un article précédent, j'ai détaillé comment la recherche de Russell Investments avait prouvé que les actions les moins risquées, telles que mesurées par l'indicateur de volatilité bêta, avaient les plus grandes récompenses au fil du temps pour les investisseurs à long terme. Cela va à l'encontre de l'école de pensée que les récompenses les plus élevées dans l'investissement viennent seulement de prendre les risques les plus élevés.

Honda Motor Corp. (NYSE: HMC) s'est révélée être un actif à haut rendement et à faible risque pour les investisseurs qui recherchent un tel titre.

Honda Motor Corporation

Pour la dernière année d'action sur le marché, Honda Motor Corp. est en hausse de plus de 26%.

Ajoutant au rendement total de Honda est son taux de dividende de 4,93%. Le dividende moyen d'un membre de l'indice Standard & Poor's 500 est d'environ 1,9%. Avec un ratio de distribution de seulement 39%, Honda Motor Corp. a beaucoup d'argent pour augmenter son dividende ou lancer un programme de rachat d'actions pour récompenser ses actionnaires.

Des actionnaires fidèles

Les actionnaires de Honda Motor Corp. se sont montrés très loyaux.

Cela est montré par sa bêta de seulement 0,81. Le bêta pour le marché boursier dans son ensemble est de 1. Cela signifie que Honda Motor Corp est près de 20% moins volatile que l'ensemble du marché boursier. Si ses actionnaires achetaient et vendaient constamment le stock, le bêta pour Honda serait beaucoup plus élevé.

Haussier sur Honda Motor Corp.

De nombreux indicateurs financiers laissent entrevoir un avenir encore plus optimiste pour Honda Motor Corp. Le ratio prix / ventes est de seulement 0,69. Cela signifie que chaque dollar de vente se vend à près d'un tiers de réduction du cours de l'action.

Le ratio cours / bénéfice ne dépasse pas 0,77. L'un des indicateurs les plus importants pour investir la légende Peter Lynch, un stock à prix raisonnable aura un ratio cours-bénéfice de 1. La croissance future de Honda se vend à près d'un quart de réduction, par le prix des actions. L'acte entier d'investir achète le flux de revenu futur d'un actif. À ce titre, Honda est une société de premier ordre très sous-évaluée.

Selon la communauté des analystes, les bénéfices monteront à deux chiffres pour Honda.

La croissance du bénéfice par action est déjà forte cette année à 73,90%. L'année prochaine, il devrait être de 42,07%. Au cours des cinq prochaines années, Honda devrait afficher une croissance du bénéfice par action de 25,80%.

Bien que l'année ait été solide pour Honda, il y a peu de paris sur le fait que le cours de l'action va baisser. Un flottant de 5% est considéré comme troublant pour une entreprise. Le flotteur court pour Honda est seulement 0,04%. De plus, la note moyenne des analystes pour Honda Motor Corp. est de 1, la plus élevée possible.

Maintenant négocié autour de 40,50 $ par action, le prix d'objectif moyen des analystes pour Honda Motor Corp. au cours de la prochaine année est de 45,50 $. C'est environ un gain de 10%, juste dans le prix de l'action. Combiné avec le dividende, Wall Street s'attend à ce que Honda obtienne un rendement total d'environ 15% pour les 52 prochaines semaines. Pour un stock à faible bêta, il s'agit d'un bon rendement à deux chiffres car il semble y avoir peu de risque en raison de sa volatilité.

Que pensez-vous de Honda Motor Corp? Y a-t-il une place pour cela dans votre portefeuille de dividendes?