La Loi sur les rapports de crédit justes et vos prêts étudiants

La Fair Credit Reporting Act (FRCA) a été promulguée en 1970 et a été modifiée pour la dernière fois en 2003 afin de protéger vos informations de crédit et de restreindre les droits d'accès et à quelles fins.

Maintenant, bien sûr, parce que les prêts étudiants sont une dette, ils vont sur votre rapport de crédit en vertu de la FRCA.

Mais comment exactement la FRCA affecte-t-elle votre dette de prêt étudiant? Et que devez-vous faire si vous avez un problème avec vos prêts étudiants inscrits sur votre rapport de crédit?

Regardons d'abord un résumé rapide de vos droits sous la FRCA. (Il existe une version PDF plus longue et plus détaillée de la Federal Trade Commission que vous pouvez télécharger et lire si vous le souhaitez).

1. Vous pouvez demander l'information l'une des 3 agences d'évaluation du crédit - TransUnion, Experian et Equifax - a sur vous dans une année donnée gratuitement.

2. L'accès à vos informations de crédit est limité. L'une des trois agences d'évaluation du crédit ne peut pas simplement transmettre votre information à quiconque le demande, pas même à votre conjoint. Pour que n'importe qui ou n'importe quelle compagnie pose une main sur votre rapport de crédit ils doivent répondre à l'un des critères suivants:

• Ils ont obtenu votre consentement pour demander et recevoir un rapport de crédit comme lorsque vous allez louer un appartement, acheter une maison, ou quand vous allez acheter une voiture. En règle générale, dans le cadre du processus de demande, il peut s'agir d'une ligne que vous devez signer et qui permet à l'agence de recevoir votre rapport de crédit. Votre signature sur cette ligne est considérée comme un consentement.

• La demande est faite par le tribunal ou par une assignation générale

• Pour évaluer vos risques lorsque vous lancez une demande de carte de crédit ou un achat d'assurance

• Dans le cadre des évaluations / cas de soutien des enfants

• Dans les transactions commerciales initiées par vous

• Dans une demande de prestation gouvernementale où la responsabilité financière pourrait être implicite

• Dans les enquêtes criminelles où la sécurité nationale est menacée ou où le terrorisme est impliqué

3. Si un employeur exige votre rapport de crédit avant l'emploi, un rapport de crédit ne peut être donné à eux si vous donnez une autorisation écrite.

4. Vous avez le droit de contester les erreurs sur votre rapport de crédit. Les agences d'évaluation du crédit ont la responsabilité d'enquêter sur tout différend de consommateur qui leur est signalé.

5. En général, les informations négatives sur le crédit doivent être retirées 7 ans après la défaillance. S'il s'agit d'une faillite, la durée de ce délai est de 10 ans.

6. Vous avez le droit de demander que votre nom soit retiré des listes de marketing qui sont compilées par les agences d'évaluation du crédit et utilisées pour vous envoyer des «offres pré-approuvées».

7. Si vous êtes victime d'un vol d'identité, vous avez des droits spécifiques en vertu de la FRCA pour vous aider à faire face à ses effets. Vous trouverez une liste de ce à quoi vous avez droit en vertu de la loi ici.

8. Si vous avez été victime d'un vol d'identité, vous pouvez demander que des alertes de fraude vous soient envoyées par les agences d'évaluation du crédit.

9. Les membres du personnel en service actif qui sont en service hors de leurs lieux d'affectation actifs peuvent également placer des alertes "service actif" pour empêcher le vol d'identité.

Connaissant vos droits en toile de fond, discutons maintenant de la façon dont la FRCA affecte spécifiquement votre dette d'études.

Prêts étudiants privés

Une disposition importante en vertu de la FRCA est l'élimination des éléments de crédit négatifs, y compris les dettes impayées après 7 ans.

Les prêts étudiants privés sont essentiellement un contrat entre vous et le prêteur privé. L'approbation de votre prêt dépend généralement de votre pointage de crédit et / ou de celui de vos co-signataires.

Ces prêts sont traités comme des dettes de carte de crédit en vertu de la FRCA. Cela signifie 180 jours après le défaut de votre prêt, la société de prêt privé peut signaler votre défaut aux agences d'évaluation du crédit et 7 ans plus tard si elle reste impayée, comme toute autre dette, l'élément négatif peut être retiré de votre rapport de crédit.

Prêts étudiants fédéraux

Les prêts étudiants fédéraux sont une histoire complètement différente quand il s'agit de la FRCA.

Il existe en fait une loi distincte qui régit les prêts d'études fédéraux, connue sous le nom de Higher Education Act of 1962 (HEA).

En vertu de cette loi, il n'y a pas de délai de prescription pour les dettes d'études fédérales. Cela signifie que le temps que le gouvernement doit percevoir sur la dette étudiante fédérale et faire rapport sur les comptes en souffrance ne s'épuisera jamais.

En combinant ces deux lois, cela signifie que non seulement votre dette fédérale sera déclarée aux agences d'évaluation du crédit 180 jours après le défaut de paiement de votre prêt (selon la FRCA), selon la HEA, jusqu'à ce que vous ayez complètement remboursé tous vos prêts. avantage de plans basés sur le revenu ou l'emploi pour vous aider à rembourser le prêt, il restera sur votre rapport de crédit indéfiniment.

Les éléments négatifs liés à la dette étudiante fédérale ne sont jamais retirés de votre rapport même si le défaut était de quelques centaines de dollars.

Ainsi, il est important, si vous êtes sur un prêt étudiant fédéral de profiter de toutes les dispositions prises pour vous aider à rembourser le plus rapidement possible.

Consultez les ressources ci-dessous pour avoir un aperçu de la façon dont vous pouvez rembourser votre dette de prêt étudiant fédéral plus rapidement.

• Comment trouver les meilleurs taux de prêt étudiant
• Les 10 meilleures façons d'obtenir l'annulation de la dette de prêt étudiant
• Programmes de pardon de prêts aux étudiants par État
• Investir comme stratégie pour rembourser vos prêts étudiants

Et pour encore plus de ressources, vous pouvez consulter nos archives de paiement de prêt étudiant ici.

Pensées de clôture

La Fair Credit Reporting Act est idéale pour protéger vos droits en tant que consommateur quand il s'agit de votre rapport de crédit et vous donne l'occasion de surveiller votre crédit afin que les éléments négatifs sur votre rapport de crédit qui vous sont arrivés à la suite de les circonstances de la vie ne deviennent pas une punition à vie.

Cependant, en ce qui concerne les prêts d'études fédéraux, la Loi ne va que très loin. Cela confirme encore une fois la raison pour laquelle ce blog existe en premier lieu: vous aider à sortir de la dette étudiante plus rapidement afin que vous puissiez investir richement dans votre avenir.

Que pensez-vous de la Loi sur l'évaluation du crédit équitable et de son impact sur les prêts étudiants? Nous aimerions entendre vos pensées dans les commentaires.