GFC TV Ep 005: Ne vous laissez pas brûler par une faute financière

Alors que je glissais sur le terrain, je savais exactement ce que j'allais faire ensuite: j'allais sortir un de mes mouvements de vilaine façon de Barry Sanders.

Il n'y avait qu'un seul petit problème: je ne possède aucune compétence semblable à celle de Barry Sanders.

Oh, oui, je suis décemment athlétique. Mais ce n'était pas mon fort.

Quand je suis allé faire le mouvement, mes crampons ont pris maladroitement sur le sol et j'ai fini par tomber et atterrir directement sur ma hanche. Le terrain sur lequel nous jouions avait plusieurs points nus et durs et c'est là que j'ai atterri. Ça fait mal.

Je savais que je m'étais blessé, mais je n'allais pas finir le match. Le lendemain, la douleur était si grande que je pouvais à peine marcher, alors j'ai décidé d'aller aux urgences. Après avoir obtenu une radiographie, il s'est avéré que j'avais seulement une ecchymose osseuse très profonde. On m'a prescrit des analgésiques et j'ai été envoyé sur mon chemin.

Maintenant, imaginez si c'était le même scénario, mais avant même que je reçoive des radiographies, le médecin m'a recommandé d'amputer ma jambe. Bien que je ne sache pas grand-chose, je suis certain que cela serait considéré comme une faute médicale.

Les malversations médicales se produisent beaucoup aux États-Unis et nous avons tous entendu nos histoires d'horreur - mais qu'en est-il financier faute professionnelle? A quelle fréquence entendons-nous ces histoires? Sur un billet de blog que j'ai déjà partagé, j'ai révélé qu'il y a certains conseillers financiers que je voudrais frapper au visage.

Il est sûr de dire que tous sont qualifiés dans une sorte de malversation financière, mais le plus d'engagement que j'ai avec mes lecteurs sur ce blog et le plus de clients avec qui je finis par travailler, plus je me rends compte combien je rencontre des instances de malversations financières. C'est comme ça que je définis les malversations financières:

Une faute professionnelle est une négligence professionnelle par un acte ou une omission de la part d'un conseiller financier lorsque la recommandation de placement est inférieure à la norme de pratique reconnue dans le secteur des services financiers et entraîne un préjudice financier ou une perte importante pour l'investisseur.

Dans cette situation, un investisseur faisait des recherches en ligne. Il avait lu un peu sur le concept de «Banque sur soi-même». Si vous avez déjà entendu parler de ce concept, le principe général est que vous prenez la valeur nette de votre maison et que vous l'utilisez pour acheter une sorte de produit d'assurance-vie garantie, généralement toute votre vie, et que vous avez un taux de rendement garanti. des montants plus élevés que l'intérêt que vous payez sur votre prêt hypothécaire.

L'investisseur voulait en savoir plus sur le concept afin qu'ils remplissent un formulaire en ligne et la prochaine chose qu'ils savaient qu'ils parlaient à un représentant. Après avoir été au téléphone avec lui peu de temps, l'agent en ligne a rapidement changé d'histoire. Au lieu de l'assurance vie entière, ils ont rapidement changé et ont commencé à lancer une rente indexée fixe. En particulier, une rente indexée fixe spécifique représentée par la compagnie d'assurance, Allianz.

Quand j'ai demandé à l'investisseur combien d'informations ce conseiller avait sur eux, il a dit très minime. Tout ce qu'il savait, c'était son âge approximatif et combien il devait investir. Pour ce supposé conseiller financier de présenter un produit d'investissement - en particulier une rente indexée fixe - sans rien savoir de ce client, je considérerais cette faute financière.

Tout conseiller qui ne prend pas le temps et les efforts nécessaires pour connaître son client ne fait que leur faire du mal et peut leur causer d'autres préjudices financiers.

Si vous commencez à parler à n'importe quel conseiller financier de n'importe quel type d'investissement et qu'ils ne vous posent pas certaines des questions de base, sautez de votre siège, boulonnez à votre voiture, et sortez de Dodge.

Plus d'exemples de malversations financières

J'aimerais pouvoir dire que c'était le seul exemple, mais il y en a d'autres.

Un lecteur de blogue m'a contacté une fois et m'a dit comment un «conseiller» lui avait dit d'encaisser son 401 (k) et de placer l'argent dans une police d'assurance vie universelle indexée. Tu peux répéter s'il te plait? Le conseiller n'a jamais mentionné d'autres options comme, disons, mettre l'argent dans un Roth IRA! Parler de malversations financières! Ce genre d'histoire me rend fou, et ça devrait aussi te mettre en colère.

Jetez un oeil à l'histoire complète que j'ai partagé sur la page Facebook de Good Financial Cents:

C'est pourquoi je suis cochée à d'autres «conseillers financiers». Le lecteur de blogue me contacte parce qu'elle ne se sent pas bien. . . [Lire la suite]

Publié par Good Financial Cents le mardi 9 juin 2015

Êtes-vous prêt pour un autre exemple?

Voici une autre de ma page Facebook montrant comment les commissions peuvent influencer certains conseillers financiers à faire ce qu'il ya dedans leur le meilleur intérêt - pas le meilleur intérêt de leurs clients.

Notez dans cette histoire comment le client a posé la bonne question:

Je ne suis pas sûr que ce soit la diatribe d'hier sur le "conseiller financier" aka vendeur louche, mais c'est sacrément ...

Publié par Good Financial Cents le mercredi 10 juin 2015

Ce que vous devez savoir avant de vous brûler par une faute professionnelle

Il est important de faire vos devoirs pour éviter que des malversations financières ne vous arrivent.

Si cela vous arrive, vous devez savoir comment réagir.

Voici ce que vous devez savoir avant de vous brûler par une faute professionnelle financière. Faites attention!

Comment faire une vérification des antécédents sur votre conseiller

Heureusement, vous pouvez regarder dans le contexte de la plupart des conseillers financiers accrédités.

Mais la vérité malheureuse est que beaucoup de gens ne regardent pas dans le fond de leurs conseillers financiers. Ils supposent que puisque le conseiller a une entreprise, un bureau et qu'il leur a été référé par un ami, ils sont une personne à qui ils devraient faire confiance pour gérer leurs finances.

Ce n'est pas toujours le cas.

Alors que certains conseillers ont fait ce que je considère comme une faute professionnelle financière, parfois ce n'est pas une faute professionnelle - ce n'est tout simplement pas le meilleur qu'ils pourraient faire pour leurs clients.

Avouons-le. Les conseillers financiers doivent gagner leur vie. Mais ils ne devraient gagner leur vie que s'ils meilleur la vie de leurs clients - ne pas nuire à la vie de leurs clients.

J'ai la responsabilité fiduciaire de considérer les intérêts de mes clients au-dessus du mien - c'est là que mon cœur se porte et je ne sacrifierai pas le bien-être de mes clients pour un investissement rapide.

En savoir plus sur les différentes façons dont vous pouvez vérifier les antécédents de votre conseiller financier.

Questions importantes à poser à un conseiller éventuel

Pendant que vous y êtes, assurez-vous de demander à un conseiller financier que vous envisagez d'engager quelques questions difficiles.

Par exemple, votre conseiller financier devrait être en mesure de vous indiquer quelques études de cas qui montrent qu'il sait de quoi il parle. Si votre objectif est d'épargner en prévision de la retraite, demandez à votre conseiller financier comment il vous aidera à atteindre votre objectif de retraite et à montrer comment cela pourrait fonctionner dans votre situation financière.

Au-delà de leur demander des études de cas, assurez-vous qu'ils expliquent comment ils sont rémunérés. C'est là que les malversations financières sévissent. Assurez-vous qu'ils sont payés d'une manière qui aligne leurs objectifs avec vos objectifs. Plus sur cela un peu plus tard. . . .

Voici d'autres questions que vous devriez poser à un conseiller potentiel avant de les embaucher.

Comment déposer une plainte contre un conseiller

Disons que vous avez embauché un conseiller qui, selon vous, n'a pas fait son travail - il a pratiqué une faute professionnelle financière. Que devrais tu faire?

Tout d'abord, il est important de comprendre quels conseillers financiers pouvez et ne peux pas faire.

Conseillers financiers pouvez faire des recommandations spécifiques sur des investissements spécifiques - par conséquent, "conseiller" dans leur titre. Ces recommandations devraient être - et doivent souvent être - dans votre meilleur intérêt.

Conseillers financiers pouvez Également acheter et vendre des titres pour vous. Vous êtes en contrôle. Ils ne font rien avec lequel vous ne vous sentez pas à l'aise. Gardez à l'esprit, cependant, que certains contrats donnent aux conseillers financiers le contrôle sur les titres qu'ils achètent ou vendent pour vous sans votre autorisation préalable d'acheter ou de vendre.

Rappelles toi: Les conseillers financiers ne devraient pas - et souvent ne peuvent pas - faire des recommandations inappropriées en fonction de votre tolérance au risque et de votre historique d'investissement. Si un conseiller ne vous interviewe pas avant de vous vendre un placement, c'est un drapeau rouge.

Les conseillers financiers ne peuvent pas non plus faire des déclarations inexactes ou des omissions concernant un placement qu'ils recommandent.

Si vous pensez que votre conseiller financier est coupable de faute professionnelle financière, apprenez comment déposer une plainte.

Signes d'avertissement que vous devez licencier votre conseiller financier

Si vous allez déposer une plainte contre votre conseiller financier, vous allez probablement les renvoyer eux aussi.

Il y a beaucoup d'autres signes d'avertissement que ceux mentionnés ci-dessus qui devraient vous inciter à virer votre conseiller financier.

Par exemple, si votre conseiller financier est agressif et tente de vous amener à prendre des décisions rapides concernant vos placements, dirigez la direction opposée le plus rapidement possible. Les bons conseillers financiers veulent que leurs clients comprennent pourquoi ils font les recommandations qu'ils font. La dernière chose qu'ils veulent, c'est que leurs clients soient laissés dans le noir!

Si votre conseiller financier vous laisse dans l'ignorance en vous poussant à prendre une décision rapide, prenez une décision rapide pour trouver un autre conseiller le plus rapidement possible.

Un autre signe d'avertissement que votre conseiller financier commet une faute professionnelle financière est si ils mettent tout votre argent dans un investissement. La diversification devrait être la pierre angulaire de tout portefeuille, et si votre conseiller ne le pense pas, vous devez passer à autre chose.

Il y a beaucoup plus de signes avant-coureurs que vous devez congédier votre conseiller financier. Jetez un coup d'oeil quelques signes avant-coureurs et protégez-vous contre les malversations financières.

Comment les conseillers financiers sont payés

Avez-vous un conseiller financier? Savez-vous comment ils sont payés? Non? Eh bien, il est temps d'apprendre comment!

Voici la chose. Les conseillers financiers se paient généralement de vos investissements. Il n'y a rien de mal à cela - c'est pratique pour leurs clients. Mais c'est un problème si leurs clients ne comprennent pas comment ou combien ils sont payés.

Par exemple, certains conseillers financiers vendent des actions de catégorie A. Ce sont des types de fonds communs de placement qui ont une charge de départ - des frais pour l'achat des fonds. De nombreux conseillers financiers gagnent leur vie de cette façon - mais est-ce bon pour vous en tant que client? Il y a de meilleurs arrangements de paiement là-bas.

Autre exemple, certains conseillers financiers reçoivent un pourcentage annuel d'actifs sous gestion. La beauté de cet arrangement de paiement est que lorsque vos placements se portent bien, les affaires de votre conseiller financier le sont aussi. En d'autres termes, vos objectifs sont alignés: vous et votre conseiller financier avez une incitation financière à augmenter le montant des fonds dans votre portefeuille.

C'est un sujet tellement important que j'ai enregistré un podcast à ce sujet. Écoutez comment les conseillers financiers sont vraiment payés!

Pourquoi embaucher un CFP^® Professionnel est si important

Avant d'embaucher un conseiller financier, assurez-vous qu'ils ont des informations d'identification. Voici pourquoi je crois que vous devriez embaucher un CFP^® professionnel comme moi!

Dernières pensées

Écoutez, vous n'avez pas besoin d'être victime d'une faute financière. Plus vous en savez, moins un «conseiller» financier véreux peut vous nuire.

J'aime prendre le temps nécessaire pour expliquer à mes clients comment fonctionnent les investissements. Tout bon conseiller financier devrait faire de même.

Ne laissez personne toucher votre argent à moins d'être à l'aise après avoir fait vos devoirs.

Investissez, mais investissez judicieusement avec un conseiller financier qui a votre meilleur intérêt à l'esprit!