Le jour où j'ai échoué en tant que conseiller financier

S'il y a une chose que vous n'avez peut-être pas remarquée chez la plupart des conseillers financiers, c'est que nous sommes arrogants.

S'il vous plaît noter que j'ai dit "nous sommes" - ne pas "elles sont"- comme je m'inclus dans cette déclaration.

Nous avons tous des entreprises qui offrent le meilleur service à la clientèle. Nous avons tous des stratégies d'investissement qui dépassent le marché ou ont les coûts internes les plus faibles.

Face à cela, en tant que conseillers financiers, nous avons cette attitude que nous ne pouvons pas faire mal et si nous faisons quelque chose de mal, il est facile de jeter le blâme et de pointer du doigt la bourse.

Je suis ici pour te dire que je ne suis pas parfait.

Bien que je souhaite pouvoir m'asseoir ici et vous dire que je fournis à tous mes clients un service client exceptionnel et que mes stratégies d'investissement reflètent les gourous de l'investissement de Wall Street - la vérité est que je suis loin de là.

J'ai échoué à plusieurs reprises en tant que conseiller financier; mais il y a une instance qui me hante encore à ce jour.

Une référence inattendue

C'était en 2007 et mon père, qui n'était généralement pas du genre à m'avoir trouvé de nouveaux clients, a trébuché sur un monsieur qui venait d'être licencié. Il travaillait dans une usine et lorsque l'usine de son employeur a fermé ses portes, il avait maintenant accès à une pension et à un petit 401 (k) qu'il pouvait reporter. Il était encore cinq ans loin d'atteindre la retraite à son âge de retraite déterminé, alors il voulait investir l'argent et le laisser grandir.

Il n'avait pas beaucoup d'expérience avec le marché autre que le 401 (k) dans lequel il travaillait depuis environ sept ans. Après l'avoir traversé diverses stratégies d'investissement, nous avions opté pour un portefeuille d'environ 55% d'actions et 45% d'obligations, principalement investies dans des fonds communs de placement. Pour la première année et demie, les choses se sont bien passées. Dans son esprit, il gagnait un peu d'argent et de mon côté, j'avais un client qui était satisfait des gains qu'il voyait.

Succès d'octobre

Tout semblait aller bien jusqu'en octobre 2008. Pour ceux d'entre vous qui avaient de l'argent investi sur le marché à ce moment-là - je suis sûr que je n'ai pas besoin de ressasser de vieilles blessures et vous rappeler à quel point ce temps était mauvais. Pour mon client, c'était pire que les flashbacks du Vietnam! Il ne savait pas ce qui l'avait frappé et franchement, comme la plupart des autres conseillers financiers, j'étais un peu choqué moi-même.

J'aime dire que, heureusement, nous ne sommes qu'à 55% du marché boursier et que nous n'avons «perdu» qu'un certain pourcentage, et oui, cela aurait pu être pire - mais essayez de le dire à quelqu'un qui n'a jamais vécu un marché aussi raide. déclin. Même si tout le monde traversait la même situation, il était peu réconfortant pour mon client de ne pas perdre seul un grand pourcentage de ses investissements.

Il m'a confié et m'a fait confiance et m'a demandé mon avis. Comme je l'ai fait pour beaucoup d'autres clients, j'ai fait écho au conseil:

"Nous devons y rester."

J'ai expliqué qu'il ne pouvait pas vendre maintenant, parce que s'il le faisait, il ne récupérerait jamais l'argent, surtout s'il en prenait le produit et le transférait à la banque pour le mettre dans un CD.

Je ne me souviens pas du pourcentage exact, mais je suis à peu près certain que nous étions en baisse d'environ 25% par rapport au sommet et d'environ 20% par rapport à son investissement initial. À l'époque, les banques payaient entre 2% et 3%, alors il lui faudrait plusieurs années pour récupérer son argent.

Selon mes conseils, il est resté en place. Dans la nouvelle année, nous avons constaté une certaine amélioration et bon nombre d'entre nous espéraient que le marché était sur la voie de la reprise - mais comme toute grosse vague, le courant baissier s'apprêtait à nous aspirer tous.

Mauvais marché, 2e ronde

Dow Jones 03/09/2009

Entrer Mars 2009. Je n'oublierai jamais le jour. Le Dow recule après avoir perdu plus de 1 700 points depuis début février. Il a finalement atteint le fond le 9 mars 2009 mais évidemment personne ne le savait.

Ce dont je me souviens de ce jour-là, c'est que mon client m'appelait et qu'il en avait assez.

Il était prêt à encaisser complètement. J'ai essayé une dernière tentative pour l'encourager à rester en place, mais il ne l'avait pas. Comme je l'ai fait avec tous mes clients, j'ai dit,

"J'ai l'impression que je vous laisse tomber en vous laissant encaisser, mais à la fin de la journée, c'est votre argent et vous êtes en charge et je ferai ce que vous voulez que je fasse".

Il n'a pas pris beaucoup de temps pour y réfléchir et il m'a donné les instructions de liquider. Je ne peux pas vous dire ce que c'est que de savoir que dans votre cœur, une personne fait ce qui ne va pas, et peu importe ce que vous dites ou toute information ou recherche que vous fournissez pour étayer votre raisonnement, elle agira toujours cette mauvaise décision.

Ce jour-là, je me sentais comme un échec.

Ce jour là, J'étais un échec.

Avec le recul et 20/20, nous savons tous maintenant que le marché s'est rétabli et que le client a laissé l'argent là où il était, il aurait été réparé, et d'autres maintenant.

Ce qui ajoute l'insulte à la blessure est le jour suivant, littéralement le lendemain de son encaissement, le marché était gros. Et au cours des sept prochains jours, il aurait récupéré un peu moins de 11% de ce qu'il a perdu.

Et oui, je sais que 11% n'auraient pas récupéré toutes ses pertes, il aurait quand même remis plusieurs milliers de dollars dans sa poche.

je haine perdre l'argent de mon client.

Je pouvais prendre ma retraite, l'encaisser, la miser en noir sur une table de roulette, et tout perdre dans un casino et ça ne me stressait pas autant que de regarder quelqu'un faire ce que ce gars faisait.

Ce n'est pas un flash d'information pour la plupart d'entre vous, les conseillers financiers ne sont pas parfaits, mais permettez-moi d'être l'un des premiers à l'admettre, j'en suis définitivement loin.