Prêt à domicile Equity Vs. Marge de crédit hypothécaire

C'est l'heure. La salle de bain avec papier peint qui rend hommage à Austin Powers a dépassé son temps de bienvenue. Vous êtes longue en retard pour apporter des améliorations et des mises à niveau indispensables.

Mais d'où vient l'argent?

Toi pourrait le charger sur la carte de crédit, mais le taux d'intérêt de 14,99% n'est pas si attrayant. Réalisant que vous avez une certaine équité dans votre maison, vous explorez vos options.

Si vous cherchez à emprunter des fonds à partir de la valeur de votre maison, vous avez deux options. Vous pouvez choisir un prêt à domicile ou un marge de crédit sur valeur domiciliaire.

Comparons les deux.

Prêt sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domiciliaire est, en substance, une deuxième hypothèque, est un prêt personnel facile à obtenir, et fonctionne un peu comme votre première hypothèque.

• Vous déciderez du montant dont vous avez besoin et quand il sera approuvé, c'est la somme que vous emprunterez.
• Vous clôturez ensuite le prêt, comme vous l'avez fait pour votre première hypothèque.
• Vous recevrez maintenant du chèque un chèque correspondant au montant total du prêt.
• Tout comme votre première hypothèque, vous allez maintenant faire des paiements mensuels fixes sur le prêt.
• Le prêt a une durée déterminée et vous effectuerez des paiements chaque mois jusqu'à ce que le prêt ait été remboursé intégralement.
• Les prêts sur valeur domiciliaire portent le plus souvent un taux d'intérêt fixe.
• Après avoir souscrit le prêt, si vous décidez plus tard que vous avez besoin de plus d'argent, vous devez demander un nouveau prêt.

Il ya un certain nombre d'avantages à aller avec un prêt sur valeur domiciliaire, et il existe une raison pour laquelle les prêts sur valeur nette sont les options les plus populaires.

Avec un prêt sur valeur domiciliaire, vous obtenez un taux d'intérêt fixe, qui ne va jamais changer. Vous paierez le même taux d'intérêt, peu importe le temps qu'il vous faudra pour rembourser le prêt.

Non seulement le taux d'intérêt est fixé, mais les intérêts sont généralement déductibles d'impôt.

Ligne de crédit hypothécaire

Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire est un type de prêt que vous ouvrez avec une banque ou un autre prêteur et vous pouvez retirer de l'argent du compte au moment où vous en avez besoin.

Chaque société de prêt est différente dans la façon dont ils gèrent la ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Certaines entreprises ont des restrictions sur combien vous devez emprunter à chaque fois et combien de fois vous pouvez le faire. D'autres entreprises nécessitent une avance initiale.

Lorsque vous êtes approuvé pour un HELOC, ils ont une période de temps connue sous le nom "période de tirage.”

Après cela, vous ne pouvez plus emprunter de l'argent sur la ligne de crédit et le taux d'intérêt sera fixé. Après la période de tirage est terminée, vous pouvez être en mesure de renouveler la ligne de crédit en fonction de l'entreprise.

• Essentiellement, une marge de crédit hypothécaire fonctionne de la même façon qu'une carte de crédit, puisque vous l'utilisez lorsque vous en avez besoin. La seule différence est que l'intérêt sur la marge de crédit est déductible d'impôt.
• Chaque fois que vous avez besoin de fonds supplémentaires, vous pouvez les prendre, jusqu'à concurrence du montant pour lequel vous avez été approuvé. Vous n'avez pas besoin d'appliquer et de conclure un nouveau prêt chaque fois que vous avez besoin d'argent.
• Les plans de paiement sur les lignes de crédit sur valeur domiciliaire sont généralement souples et permettent très souvent des paiements d'intérêts seulement pendant plusieurs années, ce qui les rend plus faciles à gérer.

Quel prêt devriez-vous choisir?

Vraiment, cela est basé sur votre situation particulière. Il y a certaines choses à garder à l'esprit lorsque vous essayez de prendre une décision.

Tout d'abord, sachez que l'intérêt de l'un ou l'autre prêt est actuellement déductible d'impôt et que les deux types de prêts utiliseront votre maison en garantie. Une évaluation sera faite dans le processus d'approbation pour déterminer combien vous pouvez emprunter.

Si vous cherchez des fonds pour un montant spécifique, comme pour rembourser une dette médicale, votre meilleur pari peut être d'aller avec un prêt sur valeur domiciliaire. Toutefois, si vous prenez l'argent pour faire un remodelage à votre cuisine, une ligne de crédit sur valeur domiciliaire peut être un choix plus judicieux parce que vous ne savez jamais ce que les dépenses supplémentaires peuvent venir à la lumière.

De plus, si vous êtes le genre de personne qui a de la difficulté à ne pas dépenser l'argent dont elle dispose, il est préférable de choisir le prêt hypothécaire afin que vos dépenses ne deviennent pas incontrôlables.

Tout comme avec un prêt d'équité, il ya quelques avantages et inconvénients de choisir une ligne de crédit d'équité. L'un des meilleurs avantages d'une marge de crédit est que vous ne payez que des intérêts composés sur l'argent que vous percevez, et non sur le montant total disponible.

D'un autre côté, l'un des désavantages sérieux des lignes de crédit (ou des avantages selon la façon dont vous les regardez) est que le taux d'intérêt peut augmenter en fonction du marché et du prêt. Il y a, bien sûr, une possibilité que le taux d'intérêt baisse, mais plus que probable, il augmentera avant qu'il ne baisse.

Calcul de votre équité immobilière

Lorsque vous décidez quelle option vous convient le mieux, la première étape consiste à déterminer le montant de capital que vous avez accumulé dans votre maison.

Calculer votre équité est assez simple. Soustraire combien d'argent vous devez sur votre hypothèque de la valeur de la valeur de votre propriété. Avec la plupart des sociétés de prêt, vous serez en mesure d'emprunter jusqu'à 85% de la valeur nette de votre maison.

Avant de pénétrer dans le bureau du prêteur, vous devez également calculer votre ratio prêt-valeur.

Prenez le montant que vous devez sur votre prêt hypothécaire et divisez-le par la valeur marchande de votre maison; c'est votre ratio prêt-valeur (LTV). Si c'est plus élevé, alors vous allez avoir du mal à obtenir un prêt contre la valeur de votre maison.

Une dernière chose à garder à l'esprit est que vous ne devriez jamais emprunter plus que ce que vous pouvez rembourser de façon réaliste.

Rappelez-vous, votre maison pourrait être à risque si vous ne respectez pas l'un ou l'autre de ces prêts.