8 secrets que votre courtier ne vous dira pas (et pourquoi vous avez besoin de les connaître)

J'ai un secret...

J'ai un petit secret pour toi.

Votre courtier pourrait ne pas avoir votre meilleur intérêt à l'esprit quand ils font des recommandations à vous.

En fait, les courtiers peut légalement mettre leurs intérêts avant les vôtres.

Avez-vous attrapé ça?

Traduit cela signifie que votre courtier peut obtenir un billet pour excès de vitesse pour aller 75 mph sur l'autoroute, mais ne sera pas puni pour vous vendre un investissement de merde qui les rend un tas d'argent.

C'est parce que la plupart des courtiers fonctionnent sous ce qu'on appelle le norme d'aptitude, ce qui signifie simplement que les titres qu'ils recommandent doivent vous convenir compte tenu de votre profil financier; cependant, bon nombre des titres pouvant être considérés comme appropriés peuvent être loin des meilleures options de placement disponibles à un moment donné.

Comment les aimez-vous les pommes?

Vous pourriez être surpris d'apprendre que les courtiers travaillant selon la norme d'aptitude ne sont pas légalement obligés de trouver les meilleurs prix ou les meilleures options de placement disponibles à un moment donné. Par conséquent, votre courtier peut vous offrir des titres offrant un rendement inférieur et comportant des risques plus importants que les autres options, car cela pourrait s'avérer plus rentable pour le courtier. La norme d'aptitude peut s'appliquer aux courtiers qui vendent des assurances, des actions, des rentes ou d'autres types d'investissement.

1. Les courtiers font de l'argent même si vous ne le faites pas.

Cela est dû au modèle de rémunération basé sur les commissions actuellement utilisé par de nombreuses sociétés de courtage. Disons que votre courtier vous convainc d'acheter des actions XYZ à 50 $ par action. Si le prix augmente ensuite à 60 $, votre courtier peut vous appeler et vous conseiller d'acheter plus de la même valeur en raison de l'appréciation de 20% du prix. Cette transaction générerait une commission pour votre courtier.

D'un autre côté, disons que le même investissement en actions XYZ a chuté à 40 $ par action. Dans ce cas, le même courtier pourrait vous appeler et vous dire encore d'acheter plus de la même sécurité, car il est maintenant moins cher que c'était une fois et devrait donc être considéré comme une bonne affaire. Cette transaction générerait également une commission pour votre courtier.

Parfait pour eux. Pas tellement pour toi.

Comme vous pouvez le voir, le succès de votre courtier peut avoir peu de rapport avec le vôtre. Cela représente un désalignement d'intérêts qui pourrait faire en sorte que votre courtier en profite à vos frais.

2. Les hauts-commissariats sont une bonne chose, n'est-ce pas?

Les courtiers peuvent choisir de ne vous offrir que les placements qui paient les commissions les plus élevées. Pour illustrer ce point, considérons un autre exemple. Disons que l'investissement 1 est le meilleur investissement pour vous, mais il n'offre aucune commission à votre courtier.

D'autre part, l'investissement 2 est un investissement pire, qui paie 5% de commission. En vertu de la norme d'admissibilité, votre courtier n'est pas obligé de vous offrir un placement 1 et peut plutôt vous vendre l'investissement 2 afin de percevoir la commission sur la transaction.. Ce conflit d'intérêts est actuellement permis en vertu de la norme d'admissibilité, qui est applicable à de nombreuses sociétés de courtage.

N'est-ce pas spécial?

3. On dirait bien sur le papier.

Votre courtier peut vous vendre un placement qui est illiquide ou très risqué. Cela est dû au fait que les courtiers sont souvent associés à des émetteurs particuliers de titres ou à certaines sociétés d'investissement.

Par conséquent, ils pourraient se limiter à offrir uniquement les produits exclusifs vendus par leurs sociétés affiliées, même si d'autres options de placement plus attrayantes pourraient être offertes sur le marché. Ils peuvent également être limités à une liste particulière de titres et peuvent être rémunérés pour offrir un investissement plutôt qu'un autre à tout moment.

L'un des pires exemples dont j'ai été témoin était avec un portefeuille d'une maman d'amis. Son courtier lui avait vendu ce qu'il appelait un «placement sûr» qui était une société en commandite. Bien que certaines sociétés en commandite puissent être considérées comme de bons placements, celui-ci en particulier était Medical Capital Holdings.

Quel est le problème à ce sujet? Eh bien, cette société en commandite particulière a fini par être une fraude et la plupart des investisseurs ont perdu tout ce qu'ils ont investi dans elle. Ce qui rend l'histoire encore pire, c'est que ce courtier particulier pensait qu'il était «approprié» d'y mettre plus d'un tiers de son portefeuille.

4. Leurs commissions peuvent ronger vos rendements.

Si vous payez des commissions par transaction, vous dépensez peut-être plus que ce que vous pourriez attendre.

Par exemple, si vous êtes facturé 2% par transaction, vous ne payez que 6% de votre portefeuille global en commissions chaque année.

5. Alphabet jumbo soupe.

Les courtiers peuvent utiliser des titres trompeurs pour vous donner une fausse impression sur leur modèle de rémunération et leurs qualifications. Actuellement, l'abondance des désignations professionnelles utilisées dans le secteur des services financiers prête à confusion même pour les investisseurs les plus expérimentés. Cependant, comprendre les différences entre ces titres pourrait avoir un effet dramatique sur vos résultats d'investissement à long terme et votre satisfaction globale.

À titre d'exemple, le terme conseiller financier est l'un des termes les plus utilisés dans l'industrie; Cependant, beaucoup de personnes utilisant ce titre sont des vendeurs qui cherchent à respecter les quotas en vendant des produits financiers. Ils peuvent dans certains cas vendre des titres non négociables, qui comprennent des engagements à long terme, des frais excessifs et un niveau de risque élevé.

Les titres portant le mot «senior» (conseiller principal certifié (CSA) et consultant principal certifié (CSC), par exemple) ont fait l'objet d'un examen minutieux. Je reçois des offres par la poste tout le temps pour acheter des désignations. Ne laissez pas la soupe à l'alphabet vous impressionner. La seule désignation qui devrait figurer dans la profession de planification financière est la désignation CFP®. Les autres notables sont la désignation CFA et CPA.

6. J'ai un quota de vente.

J'aime quand je reçois une déclaration d'un concurrent qui est parrainé par un fonds mutuel ou une compagnie d'assurance. Le courtier leur dit qu'ils ont à cœur l'intérêt de leurs clients et qu'ils peuvent utiliser tous les types de choix d'investissement, sauf qu'ils ne font que des investissements dans les produits exclusifs de ces sociétés.

Hmmm ...... maintenant dont le meilleur intérêt est le premier? Je ne t'assure pas le client.

7. Mes disques propres ....

Votre courtier n'est pas obligé de vous dire s'il y a quelque chose dans son dossier. Et pourquoi devraient-ils? Il est rapporté que 70% des clients potentiels ne vérifient pas les antécédents du courtier avant de les embaucher.

Voulez-vous vous assurer que votre courtier n'a pas de dossier comme Bernie Madoff? Rendez-vous chez FINRA BrokerCheck pour voir ce qu'il y a dans votre dossier de courtier.

8. Ça pourrait être mieux ailleurs.

Avec un courtier, vous traitez avec un vendeur qui peut ou non avoir votre meilleur intérêt à l'esprit. D'autre part, les conseillers en placement inscrits, également appelés RIA, sont des firmes qui opèrent selon la norme fiduciaire, ce qui signifie qu'elles sont légalement tenues de faire passer en premier les intérêts de leurs clients.

En tant que conseiller en placement inscrit indépendant, Alliance Wealth Management, LLC a été fondée comme une alternative bienvenue au modèle de courtage traditionnel auquel de nombreux investisseurs se sont habitués. Nous sommes rémunérés uniquement par les frais de gestion payés directement par nos clients.

Comment payez-vous votre courtier? Si vous ne savez pas, peut-être qu'il est temps de le découvrir.