Les stratégies de placement les plus populaires

Après avoir écrit mon article sur les 10 meilleurs investisseurs de tous les temps, j'ai pensé qu'il serait intéressant d'examiner certaines des stratégies d'investissement les plus populaires. Je ne parle pas de buy-and-hold ou de diversification, mais vraiment de ce que les gens recherchent dans la sélection de titres. Bien que ce ne soit pas scientifique, j'ai compilé cette liste en fonction de ce que font les professionnels, des types de fonds disponibles et de ce que les gens recherchent sur Internet. Il est également intéressant de noter que presque tous les 10 principaux investisseurs ont principalement utilisé des stratégies de négociation fondamentales axées sur la valeur.

Cette liste se concentre sur les deux principaux types de stratégies de sélection de titres: fondamentaux et techniques. Les stratégies fondamentales sont celles qui se penchent sur la santé financière d'une entreprise, ainsi que sur les questions et les tendances micro et macroéconomiques qui touchent un marché particulier et qui sont davantage axées sur les opérations à long terme. L'analyse technique se penche sur les mouvements de prix d'une action, ainsi que sur les tendances du marché, et se concentre davantage sur les transactions à court terme. Il est important de noter que de nombreux investisseurs combinent les deux: si un titre répond à leurs critères fondamentaux, ils peuvent rechercher une tendance technique quant à l'opportunité d'acheter à court terme.

Pour le portefeuille de The College Investor, j'utilise principalement l'analyse fondamentale pour rechercher des sociétés de valeur dans lesquelles investir. Voici les stratégies d'investissement les plus populaires!

Fondamental

L'analyse fondamentale se penche sur la santé financière du titre sous-jacent. Ils sont différents de la performance des prix d'un stock. Le plus important est le bénéfice, qui peut également être perçu par les ventes, les marges bénéficiaires, les flux de trésorerie, etc. Il existe également des données fondamentales sur la dette et les capitaux propres d'une entreprise, ainsi que sur la façon dont les bénéfices sont générés. remboursement de la dette, etc.

Lorsque vous examinez de vrais fondamentaux tels que la croissance ou la valeur, vous devez toujours le comparer au marché ou au secteur, de sorte qu'une analyse financière de tous est requise.

Marché / Secteur: Quand on regarde un marché ou un secteur dans son ensemble, la même analyse s'applique, mais elle se concentre sur les questions macro-économiques qui pourraient conduire à des performances sectorielles entières. Un grand exemple est actuellement la crise au Japon. De nombreux articles électroniques sont fabriqués au Japon et, par conséquent, l'ensemble du secteur de l'électronique peut avoir du mal à court terme. Un autre domaine est l'énergie: les prix élevés du pétrole signifient généralement des profits plus élevés dans l'ensemble du secteur, tandis que la baisse des prix pourrait entraîner une baisse des bénéfices. D'autres choses à considérer sont les réformes gouvernementales: un secteur auquel cela s'applique est celui des soins de santé et des changements potentiels à Medicare ou Medicade.

Croissance: Un stock de croissance est un stock qui devrait croître à un taux supérieur à la moyenne par rapport à son industrie ou secteur. Certains identifiants typiques des actions de croissance comprennent peu ou pas de dividendes, car ces sociétés réinvestissent généralement leurs bénéfices dans une croissance ultérieure. Les entreprises technologiques correspondent généralement à ce profil. Les sociétés de croissance ont généralement des valorisations élevées, telles que le bénéfice par action, car ce sont les anticipations de croissance qui déterminent le cours des actions.

Valeur: Les investisseurs axés sur la valeur recherchent activement des actions dont le cours est inférieur à leur valeur intrinsèque. Ils croient que le marché réagit de manière excessive aux bonnes et aux mauvaises nouvelles, ce qui fait que le cours de l'action ne reflète pas fidèlement la situation financière à long terme de la société. Il n'y a pas de valeur intrinsèque définie pour un titre, ce qui rend cette stratégie difficile. Certains investisseurs regardent les actifs actuels par rapport à la dette et aux bénéfices, et ne regardent pas vers l'avenir. D'autres fondent leurs estimations sur les flux de trésorerie futurs. Certains regardent même la valeur non-financière telle que la marque ou la gestion.

Warren Buffett a dit qu'il pensait le mieux: "Croissance et investissement de valeur sont joints à la hanche".

Technique

Range Trading: Il s'agit d'une stratégie de négociation technique qui identifie les principaux niveaux de support et de résistance dans les prix, et achète le stock au niveau de soutien le plus bas et vend au niveau de résistance majeur. Ceci est également appelé trading de canal. Ce processus est généralement répété plusieurs fois jusqu'à ce qu'un stock se détache du canal. Si vous regardez la plupart des stocks, ils négocient dans une fourchette étroite, et ces commerçants essaient de profiter de cette fourchette. Le niveau de résistance supérieur est habituellement calculé en orientant les hauts du titre, et le support inférieur est généralement calculé en faisant la tendance des bas du titre.

Moyenne mobile: Les moyennes mobiles sont un outil très populaire utilisé par les commerçants pour mesurer l'élan. Une stratégie de négociation moyenne mobile consiste à tracer les moyennes mobiles d'un stock, puis à rechercher des croisements: lorsque le prix du stock se déplace à travers une moyenne mobile. Ce type de signal est considéré comme une indication précoce d'un changement dans la direction des prix. Par exemple, si un titre passe en dessous de la moyenne mobile sur 30 jours, un repli des prix pourrait survenir.

Trading contrarian: C'est un style d'investissement qui va à l'encontre des tendances du marché du jour. Ils achètent généralement des actifs qui fonctionnent mal et vendent quand ils se comportent bien. Cela va également généralement avec la croyance que les nouvelles à court terme entraîne des surcorrections dans le prix des actions. Par exemple, dans la crise financière, une stratégie de négociation à contre-courant aurait été d'acheter des actions financières que le marché s'est effondré. Cela peut ne pas avoir bien fonctionné à court terme, mais aurait payé grassement au fil du temps.

Scalping: Scalping est une stratégie de trading qui tente de faire beaucoup de profits sur de petits changements de prix. Beaucoup de grandes banques utilisent cette stratégie pour profiter des petits changements de prix qui se produisent avec un large écart entre les cours acheteur et vendeur. L'objectif principal est d'acheter un certain nombre d'actions au prix de l'offre, puis de vendre très rapidement pour gagner quelques cents.Cela ne fonctionne pas très bien pour le trader individuel, car les commissions érodent rapidement les profits.

Nouvelles Lecture: Cette stratégie est très similaire à la stratégie contrarian, sauf qu'elle n'a pas besoin d'être le contraire du marché. L'idée ici est de jouer des événements de nouvelles, tels que les appels de revenus ou d'autres titres. De nombreux traders placent des transactions sur un titre le jour précédant les annonces de bénéfices, avec des paris sur le fait que le prix va éclater en leur faveur en fonction des résultats de l'entreprise. Cette stratégie peut être risquée parce que les grands mouvements de prix se produisent très rapidement, et si vous pariez sur la mauvaise direction, vous pouvez subir de grosses pertes.

Il existe également de nombreux autres types de transactions, comme la stratégie de placement Barbell ou les stratégies de négociation d'options, sur lesquelles je reviendrai plus en détail à l'avenir.

Êtes-vous un commerçant technique ou fondamental? Y a-t-il des stratégies que vous utilisez au-delà de celles mentionnées ici? L'une de ces stratégies s'avère-t-elle efficace pour vous?