Réduction de la dette publique et vos investissements

À la fin de la semaine dernière, la Commission de réduction du déficit du gouvernement a défini plusieurs secteurs qui feront l'objet de compressions visant à réduire la dette publique. Les plans comprennent la suppression des allégements fiscaux, le changement de taxes, la réduction des programmes et la modification des programmes américains clés sur lesquels de nombreux Américains se fient.

Quelques points saillants comprennent:

- Réduire de 100 milliards de dollars les dépenses de défense
- Porter l'âge d'admissibilité à la sécurité sociale à 69 ans
- Augmenter la taxe nationale sur l'essence de 15 cents
- Abaisser le taux d'imposition des sociétés à 26%
- Abrogation de l'impôt minimum de remplacement (AMT)
- Mettre fin à la déduction d'intérêt hypothécaire pour les prêts hypothécaires de plus de 500 000 $
- Réduire l'effectif fédéral de 10%
- Réduction de 3 milliards de dollars des subventions agricoles

Alors, qu'est-ce que cela va faire pour mes investissements?

Réduction des dépenses de défense

Si le gouvernement prévoit réduire les dépenses de défense, cela signifie que beaucoup de recettes pourraient être perdues pour les entreprises qui font des affaires dans ce domaine. Les principales sociétés concernées sont: Lockheed Martin, Northrup Grumman, General Dynamics, Boeing, Raytheon, BAE Systems, Kratos Défense et Sécurité, Rockwell Collins et Cubic. Déjà, le marché boursier a frappé durement ces entreprises.

Cependant, si vous voulez investir dans cet espace, recherchez des entreprises qui se diversifient au-delà de la défense. Par exemple, L-3 fait beaucoup de défense, mais fait aussi beaucoup de travail commercial. La même chose est vraie pour SAIC et même Boeing.

Le verdict des investisseurs du Collège: Évitez la défense pendant quelques années.

Augmenter l'âge de la sécurité sociale

Je ne pense pas que l'augmentation de l'âge de la sécurité sociale aura un effet immédiat sur vos investissements, j'ai un projet à long terme sur ce que cela va changer dans notre économie. Je pense que beaucoup de jeunes adultes ne croient pas déjà que la sécurité sociale sera là pour leur avenir, et en tant que tels, se tournent vers des options d'investissement plus auto-dirigées, comme les 401 (k) et les IRA. Cela sera bénéfique pour les sociétés d'investissement à long terme.

Certains acteurs clés dans cet espace incluent: Hewitt Associates. Beaucoup d'autres fournisseurs sont privés.

Le verdict des investisseurs du Collège: Prenez soin de votre propre avenir financier et examinez les entreprises qui peuvent vous aider à le faire.

Augmenter la taxe sur l'essence

Le gouvernement veut augmenter la taxe sur l'essence de 15 cents. Je ne pense pas que l'augmentation de la taxe sur l'essence aura trop d'effets sur la demande, mais elle le pourrait. Si cela se produit, ce ne seront pas les compagnies pétrolières qui en souffriront, mais les raffineurs qui transformeront le pétrole en gaz. Les grandes compagnies pétrolières ont encore beaucoup d'options quand il s'agit de vendre leurs produits (plastiques, composites, autres pays, etc.). Cependant, ce sont les raffineurs américains qui n'ont pas vraiment le choix quand il s'agit de vendre leur produit. De plus, leurs raffineries sont déjà configurées pour fabriquer un type de carburant, et les coûts de changement de la raffinerie seraient probablement prohibitifs.

Parmi les principaux raffineurs qui pourraient souffrir, mentionnons: Sunoco, Holly Corporation, CVR Energy, Western Refining et Alon USA Energy.

Le verdict de l'investisseur du collège: Évitez les raffineries, mais n'évitez pas le secteur dans son ensemble. Les prix du pétrole continueront d'augmenter puisque le coût d'extraction du pétrole continuera d'augmenter. De plus, c'est une ressource finie, et à ce titre, sa valeur continuera d'augmenter avec chaque goutte extraite.

Abaisser le taux d'imposition des sociétés

L'abaissement du taux d'imposition des sociétés est la tentative du gouvernement d'essayer de convaincre les entreprises de garder une plus grande part de leurs revenus à terre et de ne pas installer des sociétés-écrans à l'étranger pour protéger leurs revenus. Au mieux, cela incitera les entreprises à faire davantage d'affaires aux États-Unis. Très probablement, il ne sera que modérément efficace pour générer plus de revenus pour les États-Unis.

Pour les investisseurs, cela aura très probablement un effet marginal sur les gains et pertes d'investissement. Pour mieux saisir tout effet de cette législation, il est probablement préférable d'investir dans l'indice général, car il est fort probable que chaque entreprise connaisse un léger gain d'activité économique.

Le verdict de l'investisseur du collège: Diversifiez votre portefeuille avec un fonds indiciel large pour capturer tous les gains de cette législation.

Abroger l'AMT et mettre fin à la déduction d'intérêt hypothécaire

L'abrogation de l'IMR et la fin des déductions d'intérêt hypothécaire sur les prêts hypothécaires de plus de 500 000 $ visent toutes deux à simplifier le code des impôts. L'idée est qu'une simple "taxe uniforme" devrait être promulguée. Le gouvernement déclarerait un seuil de pauvreté, et tout revenu dépassant ce seuil serait imposé à un taux fixe, peu importe le montant que vous gagnez ou si vous possédez une maison.

L'un des principaux arguments en faveur de la déduction d'intérêt hypothécaire est qu'elle encourage l'accession à la propriété. Cependant, cela encourage vraiment la dette. Le gouvernement récompense les individus pour s'endetter, plutôt que d'épargner (vous êtes taxé sur l'intérêt pour l'épargne, mais vous obtenez des déductions pour les intérêts sur la dette ... un peu en arrière).

Qu'est-ce que cela signifie pour vos investissements: bien, avec l'élimination des déductions d'intérêt hypothécaire, il y aura très probablement une baisse des prêts hypothécaires. Cela sera de bon augure pour les FPI qui investissent dans des appartements et des hypothèques en cours (car elles deviendront de plus en plus rares), et cela nuira aux sociétés de services hypothécaires comme Fidelity National Financial.

Le verdict de l'investisseur du collège: Cherchez à investir dans une FPI qui investit dans le papier hypothécaire et les appartements, et évitez les agents de crédit.

Réduire la main-d'œuvre fédérale de 10%

C'est une autre mesure de réduction des coûts recherchée par les républicains au Congrès. Il cherche à réduire la bureaucratie et à réduire les coûts en même temps.Cependant, à court terme, si les employés du gouvernement sont mis à pied, cela signifiera probablement un soutien dans les services gouvernementaux. Donc, pour les entreprises qui exigent l'approbation du gouvernement pour faire des affaires, cela signifiera probablement un ralentissement. Cela signifie que les foreurs, les mineurs, les industries pharmaceutiques et biotechnologiques pourraient tous voir des ralentissements dans l'approbation du gouvernement pour leurs produits, ce qui signifie des pertes de revenus et des coûts plus élevés.

Le verdict de l'investisseur du collège: Évitez les entreprises qui ont besoin d'une réglementation et d'une approbation gouvernementales pour faire des affaires.

Réduire les subventions agricoles

Enfin, le gouvernement envisage de réduire les subventions aux agriculteurs de 3 milliards de dollars, ce qui représente une baisse dans le sillage du déficit, mais pourrait avoir de graves répercussions sur vos investissements. Les réductions des subventions agricoles pourraient avoir une incidence sur l'ensemble du secteur agroalimentaire. Un exemple d'entreprise qui pourrait être touchée est Archer-Daniels Midland, qui est une énorme entreprise agricole qui perdrait ses subventions.

Un gagnant pourrait être une entreprise comme Monsanto, qui fabrique des semences et des pesticides génétiquement modifiés. De plus en plus d'agriculteurs se tourneront vers ces produits pour augmenter leurs rendements puisqu'ils ne peuvent compter sur l'aide du gouvernement.

Le verdict de l'investisseur du collège: Évitez l'agro-industrie à moyen terme. À court terme, les gains récents des prix des produits de base devraient générer des gains appréciables pour de nombreuses entreprises agroalimentaires. Cependant, à mesure que les prix des produits de base diminueront et que les subventions aux agriculteurs seront supprimées, il y aura probablement une partie intermédiaire de la baisse des revenus des producteurs. À long terme, cependant, l'agro-industrie est extrêmement lucrative parce que le monde en croissance aura toujours besoin de nourriture, et ces entreprises répondent à ce besoin fondamental.

Dans l'ensemble, le gouvernement doit réduire sa dette. Comment cela va-t-il avoir un impact significatif sur vos investissements. Espérons que cela donne quelques idées sur ce qui pourrait arriver dans le futur. Avez-vous d'autres idées sur ce que le gouvernement pourrait faire et comment cela pourrait avoir un impact sur vos investissements?