Pourquoi je déteste les fonds communs de placement à date cible et vous devriez, aussi

Vous investissez dans votre 401k depuis un certain temps et vous ne savez probablement toujours pas où va votre argent. (Ne t'inquiète pas ... tu n'es pas seul)

Mais vous êtes reconnaissant qu'ils offrent ces fonds «date cible» ou «cycle de vie» qui rendent l'investissement dans votre 401k si facile.

Quels sont les fonds à date cible? Vous savez ... les fonds où tout ce que vous avez à faire est de choisir l'année où vous prévoyez de prendre votre retraite et voilà - vous êtes prêt.

Gagnant, gagnant, souper au poulet ... c'est facile?

Voici le gros problème. Fonds de date cible, bien que facile, peut parfois ronger vos rendements.

Ou a déclaré juste un peu plus brutalement- Ils sucent!

* Vous savez que je déteste Target Date Mutual Funds lorsque je prends le temps d'enregistrer une vidéo.

Des fonds à date cible ont été créés pour vous éviter les tracas d'avoir à faire des recherches sur les fonds communs de placement dans votre 401k et de construire et construire votre propre portefeuille. Mais d'après mon expérience, prendre le temps de faire de la recherche et, essentiellement, créer vos propres fonds à date cible dans votre 401k, est une bien meilleure option. C'est cette approche «à la carte» qui peut vous donner des rendements beaucoup plus élevés au cours de votre vie professionnelle.

Qu'est-ce qui rend les fonds à date cible si mauvais?

D'abord, essayons de comprendre comment ils fonctionnent. Le plus souvent, ces fonds sont créés par une société de fonds communs de placement spécifique. Ensuite, cette société de fonds mutuels prendra 12-18 de leurs fonds communs de placement et de créer ce portefeuille diversifié en votre nom. Au fur et à mesure que vous avancez vers votre «date butoir» de la retraite, les fonds 12-18 commenceront à passer à quelque chose de plus conservateur (passer de moins d'actions à plus d'obligations)

On dirait gagnant-gagnant, non? Vous penseriez. Voici le problème ...

Lorsque vous commencez à décomposer les différentes options de fonds mutuels à l'intérieur de ces fonds à date cible, vous commencez à découvrir qu'il existe certains ou plusieurs de ces fonds qui sont juste horrible prune.

Ce que j'ai vu avec les fonds à date cible

Au fil des ans, j'ai vu d'innombrables fonds communs de placement à date cible que mes clients ont apportés et, jusqu'à présent, je n'en ai jamais vu un qui m'ait impressionné.

Récemment, j'ai eu trois clients différents apportant leurs 401 (k), qui ont tous des fonds à date cible.

Le thème commun était ... .. vous l'avez deviné .... ils sucent.

Montrez-moi quelques exemples

Voici quelques exemples de 401 (k) de trois clients où nous avons comparé le portefeuille de dates cibles et regardé leurs rendements sur dix ans, nous avons ajusté cela pour l'inflation, et voyons comment cela par rapport au nouveau portefeuille.

Maintenant, gardez à l'esprit, le nouveau portefeuille se composait des options de fonds communs de placement qui étaient à leur disposition dans leur 401k.

Voir, chaque fois que vous avez un 401k, le fonds de date cible est généralement l'option la plus facile, et parfois votre option par défaut, mais vous avez généralement la possibilité d'entrer et de créer votre propre portefeuille. La plupart des gens ne le font pas parce qu'ils ne le savent tout simplement pas et ne se sentent pas à l'aise de le faire.

Je ne peux pas blâmer les gens de ne pas se sentir à l'aise ou qualifiés pour le faire. J'espère en vous montrant quelques chiffres ci-dessous que vous aurez au moins envisager. Nous allons jeter un coup d'oeil…..

Exemple de client un

Avec chaque client, nous avons gardé le même ratio d'actions et d'obligations. Comme vous pouvez le voir, le premier portefeuille a rapporté 3,61% de plus sur une période de 10 ans. 3,61%! Rappelez-vous, nous utilisons simplement d'autres fonds communs de placement qui sont déjà dans le 401k.

Portefeuille	10 ans de retour	Ajusté pour l'inflation Hypothèse (3.4%)	Bêta 10 ans
Portefeuille à échéancier	4.22%	.79%	.90
Nouveau portefeuille	7.83%	4.28%	.76
Différence	+3.61%	+3.49%	-.14

Pour les personnes super analytiques, j'ai dû inclure d'autres facteurs comme bêta, écart-type et alpha. Si vous ne le savez pas, c'est OK. Vous n'en avez pas besoin. Ce que vous pourriez être plus intéressé par les dollars.

Portefeuille	10 ans d'écart type	10 ans Alpha
Portefeuille à échéancier	14.83	1.33
Nouveau portefeuille	12.80	4.79
Différence	-2.03	+3.46

Qu'est-ce que 3,61% signifie réellement à long terme? Eh bien, disons juste ... BEAUCOUP. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, dans 5 ans sur un portefeuille de 100 000 $, c'est plus de 22 000 $. Hou la la! Et comme vous pouvez le voir, il devient plus grand et plus grand ....

Portefeuille de 100 000 $	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$122,958	$151,186	$228,571
Nouveau portefeuille	$145,780	$212,518	$451,640
Différence	$22,822	$61,332	$223,0069

Ces chiffres ne reflètent pas vraiment ce qui se passe dans un 401k. Si vous avez un 401k, alors vous êtes probablement en train de l'ajouter par chèque de paie.

En utilisant les mêmes déclarations, je voulais démontrer si vous y ajoutez 5 000 $ par année. Comme vous pouvez le voir, le chiffre de 20 ans est une différence de 295 000 $. D'accord, cela mérite un appel spécial ......

La différence de 20 ans est $295,000! Wowzers.

Pensez-vous toujours que votre fonds de date cible est assez bon pour votre retraite?

Portefeuille de 100 000 $ avec 5 000 $ par année	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$150,159	$211,832	$380,907
Nouveau portefeuille	$175,014	$284,369	$676,186
Différence	$24,855	$72,537	$295,279

Exemple de client deux

Vous pouvez passer en revue le reste des exemples et voir plus de la même chose. Quel est le thème récurrent? Tu l'as deviné. Fonds de date cible sucent.

Portefeuille	10 ans de retour	Ajusté pour l'inflation Hypothèse (3.4%)	Bêta 10 ans
Portefeuille à échéancier	7.00%	3.48%	.69
Nouveau portefeuille	9.80%	6.19%	.72
Différence	+2.80%	+2.71%	+.03

Portefeuille	10 ans d'écart type	10 ans Alpha
Portefeuille à échéancier	11.71	4.04
Nouveau portefeuille	12.57	6.66
Différence	+.86	+2.62

Portefeuille de 100 000 $	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$140,255	$196,715	$386,968
Nouveau portefeuille	$159,592	$254,697	$648,704
Différence	$19,337	$57,982	$261,736

Portefeuille de 100 000 $ avec 5 000 $ par année	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$169,009	$265,797	$591,945
Nouveau portefeuille	$189,996	$333,624	$928,656
Différence	$20,978	$67,827	$336,711

Exemple de client trois

Client différent. Différent 401k. Fonds communs de placement à date cible différente. Les mêmes résultats sucky ...

Portefeuille	10 ans de retour	Ajusté pour l'inflation Hypothèse (3.4%)	Bêta 10 ans
Portefeuille à échéancier	5.55%	2.08%	.98
Nouveau portefeuille	7.78%	4.26%	.89
Différence	+2.23%	+2.18%	-.09

Portefeuille	10 ans d'écart type	10 ans Alpha
Portefeuille à échéancier	15.96	2.59
Nouveau portefeuille	14.80	4.72
Différence	-1.16	+2.13

Portefeuille de 100 000 $	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$131,006	$171,626	$294,554
Nouveau portefeuille	$145,442	$211,535	$447,470
Différence	$14,436	$39,909	$152,916

Portefeuille de 100 000 $ avec 5 000 $ par année	5YR	10 ans	20 ans
Portefeuille à échéancier	$158,939	$236,153	$469,828
Nouveau portefeuille	$174,647	$283,215	$670,779
Différence	$15,708	$47,062	$200,951

Gérer votre propre 401k

Maintenant, je comprends que la plupart des gens ne savent pas ce qu'ils regardent dans leur 401k, donc c'est difficile pour eux de faire leur propre recherche, mais c'est là qu'un planificateur financier entre en jeu.

Trouvez un conseiller qui sait ce qu'il fait et demandez-lui de vous construire un portefeuille 401k optimisé. Même si vous devez payer cette personne 1000 $ pour vous aider avec votre 401k, ce 1000 $ n'est rien, surtout quand vous regardez les chiffres ci-dessus.

Service d'examen 401k

Depuis que je me rends compte que les gens ont besoin d'aide avec leur 401k, il était logique d'inclure cela dans ma pratique. Ne vous inquiétez pas, ce n'est pas 1000 $. 🙂 Si vous avez besoin d'aide avec votre 401k, consultez mon Service de révision 401k.

Besoin d'aide avec votre 401k?

Si vous avez du mal à comprendre votre 401k, arrêtez d'y aller seul. En savoir plus sur mon Service de révision 401k pour prendre votre retraite sur la bonne voie. Cliquez ici pour apprendre plus.