Choses à considérer lors de la prise d'une deuxième hypothèque

Soyons honnêtes, les hypothèques sont compliquées et confuses, mais les hypothèques de second rang sont encore plus compliquées et plus confuses. Une deuxième hypothèque peut être un outil extrêmement utile pour votre richesse, ou ils peuvent devenir un piège financier. Avant de vous lancer dans le monde des hypothèques de second rang, vous devez réfléchir à deux ou trois choses différentes.

Nous avons récemment franchi le pas et construit notre maison de rêve. En cours de route, nous avons beaucoup appris dans le processus de construction, surtout en ce qui concerne le processus de prêt hypothécaire.

Notre première maison a été achetée pendant que j'étais en Irak, alors j'ai encaissé mon statut de vétéran utilisé le prêt à domicile VA. Avec notre maison de rêve, nous étions à court de l'acompte de 20% dont nous avions besoin pour éviter PMI (Private Mortgage Insurance). Alors que nous aurions pu utiliser à nouveau le prêt VA (pour refinancer pas pour les achats d'une première maison), il était effectivement moins cher de faire le processus de prêt traditionnel et de prendre une deuxième hypothèque.

Une deuxième hypothèque est essentiellement un prêt qui utilise votre équité en tant que garantie. Si vous possédez votre maison, que vous ayez ou non une hypothèque attachée à la propriété, vous pourriez obtenir un deuxième prêt en libérant votre capital accumulé au fil des ans.

En règle générale, l'immobilier prend de la valeur, alors qu'une hypothèque typique peut s'étendre sur une période pouvant aller jusqu'à 30 ans, le principal dû sur la maison diminue régulièrement tandis que la valeur de la maison augmente. Pour savoir combien vous pouvez qualifier pour emprunter sur votre maison, vous devez savoir combien d'équité est dans votre maison. Ceci est calculé en estimant la valeur marchande de la propriété et en soustrayant les paiements effectués vers votre premier prêt jusqu'à présent.

Par exemple, si votre maison vaut actuellement 250 000 $ mais que vous avez une hypothèque de premier rang de 160 000 $ sur la propriété, vous avez réussi à accumuler 90 000 $ en capital. Les prêteurs peuvent être disposés à vous permettre d'emprunter de 60% à 80% de vos capitaux propres, ce qui équivaut à environ 54 000 $ à 72 000 $.

Un type unique de deuxième hypothèque est un refinancement d'encaissement. Cela remplace votre ancienne hypothèque par une nouvelle hypothèque. Avec la nouvelle hypothèque, elle est légèrement plus grande que le montant initial. L'hypothèque plus grande vous donnera un paiement en espèces unique.

À quoi servent les hypothèques de deuxième rang?

Comme vous pouvez le voir, une hypothèque de second rang peut représenter une part importante de l'argent, mais à quoi servent-elles? Eh bien, vous pouvez utiliser une hypothèque de deuxième rang pour tout, du financement de l'éducation d'un enfant à la réparation de votre maison. J'ai demandé à un client de contracter une deuxième hypothèque pour créer un nouveau compte.

Si vous allez prendre une dette supplémentaire, il devrait être pour quelque chose qui en vaut la peine. Des vacances, cependant, méritent peut-être mieux d'économiser lentement, que de prendre en charge le coût d'un prêt sur valeur domiciliaire.

Une autre option peut être d'éviter l'assurance hypothécaire privée. Comme je l'ai mentionné ci-dessus, nous avons choisi de faire une deuxième hypothèque pour éviter PMI. Nous avions la possibilité d'utiliser à nouveau le prêt VA, mais nous aurions dû payer des frais de financement de 0,5%, de sorte que la deuxième hypothèque était plus logique pour nous. Bien que nous ayons financé la deuxième hypothèque sur une période de 30 ans, nous nous étions fixé comme objectif de la rembourser en 2 ans (après le refinancement récent, nous avons maintenant remboursé notre deuxième hypothèque en moins d'un an).

À quoi servent les hypothèques de deuxième rang?

Comme vous pouvez le voir, une hypothèque de second rang peut représenter une part importante de l'argent, mais à quoi servent-elles? Eh bien, vous pouvez utiliser une hypothèque de deuxième rang pour tout, du financement de l'éducation d'un enfant à la réparation de votre maison. J'ai demandé à un client de contracter une deuxième hypothèque pour créer un nouveau compte.

Si vous allez prendre une dette supplémentaire, il devrait être pour quelque chose qui en vaut la peine. Des vacances, cependant, méritent peut-être mieux d'économiser pour lentement, que de prendre en charge le coût d'un prêt sur valeur domiciliaire. En fin de compte, cette semaine dans les Caraïbes ne vaut pas ce que vous avez payé pour cela, peu importe combien de verres vous avez pris avec des parapluies.

Une autre option peut être d'éviter l'assurance hypothécaire privée. Comme je l'ai mentionné ci-dessus, nous avons choisi de faire une deuxième hypothèque pour éviter PMI. Nous avions la possibilité d'utiliser à nouveau le prêt VA, mais nous aurions dû payer des frais de financement de 0,5%, de sorte que la deuxième hypothèque était plus logique pour nous. Bien que nous ayons financé la deuxième hypothèque sur une période de 30 ans, nous nous étions fixé comme objectif de la rembourser en 2 ans (après le refinancement récent, nous avons maintenant remboursé notre deuxième hypothèque en moins d'un an). Alors que l'assurance hypothécaire privée peut ne pas sembler une grosse affaire, elle peut vous coûter des milliers de dollars au cours de votre prêt. Cela vaut presque toujours la peine d'éviter PMI si vous le pouvez.

Avantages d'une deuxième hypothèque

Les bonnes nouvelles au sujet d'une deuxième hypothèque est que l'intérêt hypothécaire de jusqu'à 100 000 $ du capital pour les couples mariés et 50 000 $ pour les célibataires est déductible sur votre déclaration de revenus. Bien qu'il s'agisse d'un intérêt hypothécaire combiné sur vos deux prêts hypothécaires, il est toujours une grande déduction, surtout si votre première hypothèque est plus proche de la fin de sa vie et a donc une partie relativement faible des paiements d'intérêts.

Un autre avantage (possible) de souscrire une deuxième hypothèque est la capacité de liquider l'équité dans votre maison. Si vous êtes au bord de la faillite et que vous devez avoir accès à de l'argent pour rembourser vos prêts à taux d'intérêt élevé et rembourser vos impôts, le prêt hypothécaire n'est peut-être pas une mauvaise affaire. L'intérêt payable sur un prêt sur valeur domiciliaire est généralement plus faible que les autres types de dettes, car il offre au prêteur la sécurité de votre maison.Selon votre situation, cela pourrait être un excellent moyen de réduire le montant de la dette que vous avez et de vous faire économiser de l'argent sur les intérêts mensuels. Pensez à la deuxième hypothèque comme un canot de sauvetage d'urgence dans cette situation. J'espère que vous n'en aurez jamais besoin, mais vous en serez reconnaissant si vous le faites.

Si vous êtes à la faillite, mais ne voulez pas aller avec une deuxième hypothèque, mais toujours à la recherche d'un bon moyen de réduire vos intérêts, vous pouvez toujours aller avec un prêt personnel. Si vous préférez emprunter un prêt personnel plutôt qu'une deuxième hypothèque, voici quelques idées sur l'endroit où obtenir un prêt personnel qui vous convient le mieux, selon Good Financial Cents.

Bien que cela puisse sembler une stratégie intelligente, une chose que vous ne faites jamais est d'emprunter contre votre maison pour rembourser les cartes de crédit. Je grince chaque fois que j'entends quelqu'un réfléchir à cela.

C'est un non-non majeur dans mon livre.

Vous êtes beaucoup mieux d'obtenir une carte de crédit avec 0% APR sur les transferts de solde pour rembourser les anciennes cartes. Vous économisez des tonnes d'argent et honnêtement, c'est normalement beaucoup plus facile.

Contre une deuxième hypothèque

Prendre une deuxième hypothèque n'est pas sans inconvénients. Par exemple, vous devez vous rappeler que, même si le prêt vous fournit l'argent que vous voulez, il vous revient de mettre votre maison en jeu au cas où vous ne pourriez pas rembourser le prêt. Même si nous espérons que cela n'arrivera jamais à personne, il n'est pas rare qu'une tragédie financière frappe quelqu'un et qu'une personne perde sa maison à cause d'une hypothèque de deuxième rang.

Une deuxième hypothèque n'est pas non plus sans coûts. Vous devez payer pour une évaluation sur votre maison, l'origination des prêts et autres frais juridiques associés à un prêt ordinaire, donc, bien qu'il y ait un taux d'intérêt inférieur, il y a d'autres coûts à considérer. Si vous ne vous souvenez pas du moment où vous avez obtenu une hypothèque pour la première fois, l'évaluation de la maison et les frais juridiques peuvent constituer une facture assez lourde. Bien que cela ne va probablement pas complètement changer votre décision sur une deuxième hypothèque, vous devriez au moins le calculer dans les coûts à l'avance.

Si vous êtes un qui a une relation difficile de gestion de la dette, je voudrais fortement que vous reconsidérer de prendre une deuxième hypothèque pour rembourser la dette. Vous devez d'abord résoudre la racine du problème qui est le plus probable - vous. Une deuxième hypothèque n'est pas la réponse pour tout le monde alors pensez à tous les facteurs avant de prendre votre décision finale.

J'entends beaucoup d'histoires de gens qui ont contracté une deuxième hypothèque pour rembourser certaines dettes. Bien sûr, le taux d'intérêt inférieur peut être très attrayant. Pourquoi ne voudriez-vous pas payer des taux plus bas?

Obtenir une deuxième hypothèque pour rembourser la dette de carte de crédit ou une autre dette de consommation n'est qu'un pansement temporaire.

Obtenir une deuxième hypothèque

Maintenant que vous comprenez les risques / récompenses qui entourent une deuxième hypothèque, nous pouvons continuer avec le processus. Si vous avez décidé de souscrire une deuxième hypothèque sur votre maison, nous pouvons vous aider avec l'itinéraire que vous devriez emprunter. Si quelques années se sont écoulées depuis que vous avez contracté une hypothèque, vous voudrez peut-être rafraîchir un peu le jargon que vous allez voir.

Le premier endroit évident pour commencer est avec votre banque ou société de prêts hypothécaires qui détient la première hypothèque. Plus que probablement ils seront heureux de vous donner une deuxième hypothèque (en supposant que vous avez un score de crédit décent et l'histoire de l'organisation). Cela rendra les paiements sur la deuxième hypothèque plus faciles parce que vous avez déjà écrit un chèque à la banque pour votre prêt hypothécaire, alors vous n'oublierez pas d'en écrire un deuxième (espérons-le).

Après avoir discuté avec votre banque ou votre société de prêts hypothécaires, vous pouvez continuer à regarder avec d'autres banques et prêteurs. Plus que probablement vous n'êtes pas allé avec le premier prêteur que vous avez cité avec l'hypothèque originale, alors pourquoi iriez-vous avec le premier sur votre deuxième hypothèque? Une fois que vous avez rencontré plusieurs offres de prêt différentes à divers établi, vous pouvez vous asseoir et décider lequel vous convient le mieux.

Il y a quelques choses que vous devriez considérer, en dehors des taux d'intérêt (bien que ce soit le facteur le plus important), avant de choisir une deuxième hypothèque. Regardez les types de prêts, sont-ils à taux fixe ou réglable? Cela va avoir un impact énorme sur le montant d'intérêt que vous payez au cours de votre prêt. Y a-t-il des paiements forfaitaires liés au prêt? Assurez-vous de regarder tous les aspects de l'hypothèque avant de signer un document. Sinon, vous pourriez payer des milliers de dollars que vous ne vous attendiez pas à payer.

Deuxième hypothèque, ami ou ennemi?

En raison de tous les risques associés à une deuxième hypothèque, ils ont acquis une réputation terrible parmi les propriétaires, mais si fait avec soin, ils peuvent être un excellent outil. Tout comme avec toutes les autres parties de vos finances, une deuxième hypothèque n'est pas quelque chose qui devrait être fait à la légère. Passez un peu de temps à regarder votre situation financière et à peser vos options.