Est-il temps de repenser le risque?

Si vous mentionnez le risque dans le climat de marché tumultueux d'aujourd'hui, la plupart des gens pensent probablement à leurs comptes d'investissement en diminution rapide. Mais en réalité, le risque d'investissement prend de nombreuses formes, et chacun peut affecter la façon dont vous poursuivez vos objectifs financiers. La clé pour gérer le risque d'investissement est d'apprendre à le gérer - avec l'aide de votre planificateur financier, bien sûr :).

D'après le glossaire des termes financiers de mon cabinet, ils définissent le risque comme «la chance qu'un investisseur perde tout ou partie d'un investissement. "Bien que le risque d'investissement se réfère au risque général de perte, il peut être décomposé en classifications plus spécifiques. Se familiariser avec les différents types de risques est la première étape pour apprendre à gérer les risques au sein de votre portefeuille.

Types de risque

Le risque prend plusieurs formes, notamment:

• Risque du marché: La probabilité que la valeur d'un titre évolue en tandem avec son marché global. Par exemple, si le marché boursier connaît une baisse, les actions de votre portefeuille pourraient également diminuer. Ou si les prix des obligations augmentent, la valeur de vos obligations pourrait également augmenter.

• Risque de taux d'intérêt Le plus souvent associé à des placements à revenu fixe, c'est le risque que le prix d'une obligation baisse avec la hausse des taux d'intérêt.

• Risque d'inflation: C'est le risque que la valeur de votre portefeuille soit érodée par une baisse du pouvoir d'achat de votre épargne, en raison de l'inflation. Le risque d'inflation doit être pris en compte lors de l'évaluation d'investissements prudents, tels que les obligations et les instruments du marché monétaire en tant qu'investissements à long terme. Bien que votre investissement puisse afficher des gains au fil du temps, il peut effectivement perdre de la valeur s'il ne suit pas au moins le rythme de l'inflation.

• Le risque de crédit: Ce type de risque entre en jeu avec les obligations. Il se réfère à la capacité d'un émetteur obligataire de rembourser sa dette comme promis lorsque l'obligation arrivera à échéance. Les obligations sont notées par des agences telles que Moody's et Standard & Poor's. En général, plus la note est élevée, plus le risque de crédit est faible. Les obligations indésirables, qui ne sont pas des titres de bonne qualité, ont généralement les notes les plus faibles, et sont parmi les plus risquées en termes de crédit. Les personnes qui y investissent recherchent généralement des rendements plus élevés pour compenser leur risque de crédit plus élevé.

• Risque international: Les investissements internationaux impliquent également des risques supplémentaires, y compris la possibilité de fluctuations de la valeur des devises (risque de change) et le risque que les bouleversements politiques et économiques affectent les marchés d'un pays.

Gérer le risque de marché en diversifiant

Le processus de diversification - répartir votre argent entre plusieurs catégories d'investissement et de placement différentes - est utilisé spécifiquement pour aider à minimiser le risque de marché dans un portefeuille.

Tenez également compte des avantages potentiels de la sélection des placements de plus d'une catégorie d'actif. Par exemple, lorsque les actions sont particulièrement touchées en raison de l'évolution des conditions, les obligations peuvent ne pas être touchées aussi dramatiquement. Cela peut s'expliquer en partie par le fait que les rendements totaux des obligations peuvent être davantage liés au revenu (ce qui peut amortir un portefeuille) qu'aux variations de prix. Historiquement parlant, le rendement total des actions a consisté à la fois en revenu et en appréciation du capital, tandis que le rendement total des obligations a été composé principalement de revenus d'intérêts.

Faites correspondre les choix d'investissement à vos objectifs

Avant de pouvoir décider quels types de placements sont appropriés du point de vue du risque, vous devez évaluer vos objectifs de placement et ne pas vous concentrer uniquement sur les rendements des placements. Votre objectif est-il la préservation du capital, la génération de revenus pour les dépenses courantes ou la construction de la valeur de votre capital au-delà de l'inflation?

Ensuite, examinez votre horizon temporel d'investissement et examinez dans quelle mesure vous pouvez surmonter les pertes à court terme. N'oubliez pas que plus votre horizon temporel est long, plus vous pouvez tolérer de volatilité dans votre portefeuille.

Dans le même temps, les investisseurs à long terme doivent être préoccupés par l'inflation. C'est pourquoi leurs portefeuilles peuvent être plus fortement pondérés dans les investissements en actions, car ils ont historiquement fourni les rendements à long terme les plus élevés et dépassé l'inflation par la plus large marge, bien que la performance passée ne garantit pas les rendements futurs. Ces investisseurs peuvent également consacrer de l'argent aux obligations et aux placements sur le marché monétaire pour aider à équilibrer les risques plus élevés associés aux actions.

D'un autre côté, les personnes qui ont besoin de compter fortement sur les revenus de leurs portefeuilles, tels que les retraités, peuvent chercher à maximiser leur revenu et minimiser le risque de pertes à court terme. Leurs portefeuilles peuvent être pondérés en placements obligataires et monétaires à faible risque et de haute qualité, avec certaines actions dans la composition pour maintenir le potentiel de croissance.