Les 5 meilleurs investissements à connaître pour les périodes inflationnistes 💲💲💲

L'inflation peut faire peur aux investisseurs car beaucoup d'entre eux voient l'inflation comme une érosion de leurs rendements. Cela est vrai dans une certaine mesure, mais en fonction de l'investissement, il peut augmenter avec l'inflation, compensant une grande partie des effets négatifs de l'inflation.

L'inflation est-elle une préoccupation dans l'environnement économique actuel?

"La forte volonté des entreprises de conserver leur emploi est un signe fort de la difficulté de remplacer les travailleurs", a déclaré John Ryding, économiste en chef chez RDQ Economics à New York. Reuters. "À ce stade, nous devrions nous attendre à une nouvelle hausse robuste des emplois (en mars) et à une baisse du taux de chômage à 4,0%".

Cependant, l'inflation n'a pas vraiment été un problème depuis plusieurs décennies ... cela signifie généralement que tôt ou tard, nous verrons de nouveau des pressions inflationnistes. Et avec la Réserve fédérale toujours proche de tous les temps pour les taux d'intérêt, il pourrait être difficile pour elle de le combattre à l'heure actuelle.

Dans cet article, vous découvrirez cinq différentes classes d'investissement et leur performance durant les périodes d'inflation.

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Les périodes inflationnistes historiques aux États-Unis

L'inflation est mesurée par l'indice des prix à la consommation (IPC), qui est publié tous les mois par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

Pour comprendre comment certaines catégories d'investissement ont fonctionné pendant les périodes inflationnistes, ces périodes doivent être définies avec ce qui est considéré comme une inflation supérieure à la moyenne. Les années 70 et 80 ont connu l'inflation récente la plus élevée, selon InflationData.com. Le taux d'inflation moyen de 1913 à 2013 était de 3,22%. Tout ce qui dépasse 3,22% peut être considéré comme une inflation élevée.

Voici les dernières années où l'inflation était supérieure à la moyenne:

2008: 3.8%
2005: 3.4%
2000: 3.4%
1991: 4.2%
1990: 5.4%

Dans les années 1980, l'inflation variait de 1,9% à 13,5%. 1986 était la valeur aberrante à 1,9%. Dans les années 1970, il variait de 3,2% à 11,3%.

Performance des investissements pendant les périodes inflationnistes

Avec quelques fourchettes récentes de forte inflation, il est possible de voir comment différentes classes d'investissement se sont comportées.

Stocks de petite capitalisation

Source: Par Jashuah - Travail personnel par uploader, données de Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Les années inflationnistes sont surlignées en gris. Il ne semble pas y avoir de corrélation définitive entre l'inflation et les actions à petite capitalisation. Les petites capitalisations ont progressé de 1983 à la mi-1985, alors que l'inflation était respectivement de 3,2%, 4,3% et 3,6%. Cela fait presque trois ans de hausse des petites capitalisations alors que l'inflation a fluctué de haut en bas.

Marchandises

Source: http://www.economagic.com

D'après le graphique ci-dessus, les matières premières se sont plutôt bien comportées pendant les périodes inflationnistes. Plusieurs fois, ils augmentent globalement. Le graphique représente l'indice de commodité CRB. Ceci est très différent d'investir dans des matières premières telles que l'argent ou l'or.

"Les matières premières sont pour les traders, pas pour les investisseurs", a déclaré Jay Hatfield, co-fondateur et président d'Infrastructure Capital Advisors. Nouvelles des États-Unis.

Cependant, si vous croyez que des pressions inflationnistes existent, il pourrait être avantageux de passer aux produits de base.

CONSEILS

Le TIPS est un titre relativement récent, créé en 1997. Le graphique ci-dessus montre le TIPS (ligne bleue) en fonction de l'IPC (ligne rouge), qui n'est pas désaisonnalisé. D'après le graphique, il est difficile de dire si les TIPS représentaient un bon investissement contre l'inflation. Dans certains cas, ils l'étaient et dans d'autres, ils ne l'étaient pas. Malheureusement, il n'y a rien de spécial à propos de TIPS qui en fait une excellente protection contre l'inflation.

"La décennie des années 1990 a été une époque différente, et une période durant laquelle les rendements réels étaient beaucoup plus élevés, généralement entre 3,5 et 4%. À cette époque, le marché des TIPS n'était pas aussi important ou négocié activement, et les rendements réels n'ont pas beaucoup évolué. Aujourd'hui, cependant, les rendements réels sont en baisse dans la fourchette de 1,5%, en partie parce que tant de gens ont acheté des TIPS pour leur protection contre l'inflation, entraînant ainsi une hausse de leurs prix et une baisse de leurs rendements réels. En fait, l'année 2009 a été la plus importante pour les fonds ciblés TIPS, avec plus de 18 milliards de dollars investis dans la catégorie. »Eric Jacobson, analyste principal de recherche pour L'étoile du matin, expliqué dans un L'étoile du matin article.

Mildly Leveraged Real Estate

Comment les propriétaires se sont-ils défendus pendant les périodes d'inflation? À mesure que l'inflation augmente, les prix des maisons font généralement aussi bien. La plupart des propriétaires déposeront un paiement de 20 à 30% sur une maison. Leur prêt hypothécaire est un prêt à taux fixe, ce qui signifie que la maison est endettée. Comme l'inflation augmente, la valeur de la maison augmente, mais pas le prêt parce qu'il est fixe. Cela signifie que le propriétaire construit plus d'équité et leur valeur de la maison à l'augmentation.

Bien sûr, posséder une maison n'est pas la seule façon de posséder un bien immobilier. Les FPI sont des dérivés immobiliers qui peuvent être négociés comme des actions.

"L'immobilier est une couverture naturelle de l'inflation qui a aussi tendance à rapporter un revenu courant décent: un panier de FPI est généralement un bon ajout à tout portefeuille, et maintenant plus que jamais", a déclaré Charles Sizemore, fondateur de Sizemore Capital Management. pour Nouvelles des États-Unis.

C'est pourquoi nous aimons les outils comme Roofstock, Realtyshares et Fundrise.

Ressources naturelles

L'exposition aux entreprises du secteur des ressources naturelles peut constituer une protection contre l'inflation.Ces entreprises comprennent les métaux et les mines, l'agro-industrie et l'énergie. Les FNB ayant une exposition au secteur des ressources naturelles peuvent également offrir une protection contre l'inflation.

De 2002 à 2016, alors que l'IPC (inflation) a augmenté, l'indice S & P Global Natural Resources a surperformé l'indice MSCI World en termes de rendement.

Dernières pensées

La partie la plus difficile de l'investissement pour l'inflation est que plusieurs de ces catégories d'actifs fonctionnent très mal en dehors de ces circonstances spécifiques. Et puisque nous ne préconisons pas de chronométrer le marché, il pourrait être difficile de profiter de choses comme les produits de base ou les ressources naturelles.

Toutefois, investir dans des actions de sociétés à petite capitalisation ou dans l'immobilier est une activité qui fonctionne bien dans de nombreux environnements différents et qui pourrait générer de solides investissements à long terme.