La compagnie fait faillite. Qu'en est-il de ma pension? 💲💲💲

Si vous travaillez pour une entreprise qui a une pension, devriez-vous être inquiet? Quelles protections avez-vous? Est-ce que tout l'argent que vous avez payé pour votre retraite sera parti?

Récemment, American Airlines a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11, ce qui laisse beaucoup de gens se demander "Qu'arrive-t-il à leur pension?“.

Que vous soyez un de leurs employés ou une autre entreprise offrant une pension, voici ce que vous devez savoir.

Assurance sur votre régime de retraite

Heureusement, ce n'est pas aussi mauvais que la plupart des gens pensent ... peut-être. Il existe des mesures de protection aux États-Unis pour vous empêcher de perdre votre régime de retraite.

Aux États-Unis, tout régime de retraite à prestations définies est assuré, au moins jusqu'à un certain point. La plupart recevront la totalité ou au moins la majeure partie de leur pension d'entreprise, même si votre entreprise fait faillite. Cependant, dans certains cas, il peut ne pas être chaque centime que vous attendiez.

Assurez-vous également de consulter mon article sur "Dois-je rouler ma pension dans un IRA"Pour certaines options sur votre régime de retraite.

Que se passe-t-il lorsqu'une entreprise fait faillite?

Quand une entreprise fait faillite, ils ont deux choix. Ils peuvent se réorganiser et essayer de rester en affaires en réduisant les coûts et en attirant de nouveaux investisseurs, ou ils peuvent liquider. Le plan de pension est généralement résilié en réorganisation et toujours résilié en liquidation. Alors, que se passe-t-il? Une agence d'assurance fédérale appelée Pension Benefit Guaranty Corporation (pbgc.gov), prend en charge les paiements de pension. Voici quelques informations sur le PBCG extrait de leur site:

La PBGC est une société fédérale créée en vertu de la Loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés. Elle garantit actuellement le paiement des prestations de retraite de base de 44 millions de travailleurs et retraités américains participant à plus de 29 000 régimes de retraite à prestations déterminées. L'agence ne reçoit aucun fonds des recettes fiscales générales. Les opérations sont financées en grande partie par les primes d'assurance payées par les entreprises qui parrainent les régimes de retraite et par les rendements des placements.

Seuls les employés avec les pensions les plus importantes ont un coup dur. Le paiement annuel maximum de Pension Benefit Guaranty Corporation, qui augmente avec l'inflation, est $54,000 cette année pour les travailleurs qui prennent leur retraite à 65 ans. Comme pour tout assureur, le PBGC a certaines restrictions. Par exemple, il calcule les augmentations récentes des pensions.

Cependant, dans l'ensemble, 84% des retraités reçoivent leur pension complète même après la faillite.

Quelques cas rares en réorganisation

Dans quelques rares cas de réorganisation de la faillite d'une entreprise, l'employeur maintient son régime de retraite. Cela ne se produit normalement que pour l'une des trois raisons suivantes.

L'avantage est faible
Le roulement du personnel est élevé
Le régime de retraite est nouveau

Éviter la faillite est préférable pour la société

Cependant, dans la plupart des cas, il est toujours préférable pour l'entreprise d'éviter complètement la faillite. En décembre de l'année dernière, le Congrès a apporté une aide dans cette direction en assouplissant les règles strictes de la loi de 2006 sur la protection des pensions régissant le financement des retraites. Aussi contre-intuitif que cela puisse paraître, c'est un mouvement que les travailleurs en danger devraient adopter.

À la suite de cette décision, Dallas Salisbury, président de l'Institut de recherche sur les avantages sociaux non partisans, a déclaré: «Étant donné le ralentissement économique, les employés s'en sortent mieux que si la société devait verser une importante contribution au régime de retraite. "Il vaut mieux rester en affaires que de cotiser au régime de retraite".

American Airlines Pension

Dans le cas d'American Airline, ils déposent une demande de protection contre la faillite en vertu du chapitre 11. Dans ce cas, le PBGC peut avoir besoin d'intervenir et d'aider à leurs obligations de retraite.

La Pension Benefit Guaranty Corp., créée pour protéger les prestations de retraite privées, pourrait être incapable de couvrir la perte parce que le Congrès a limité la taille des pensions qu'elle peut payer, a déclaré aujourd'hui le directeur Josh Gotbaum dans un communiqué.

"Malheureusement, lorsque l'agence a assumé les plans des compagnies aériennes dans le passé, les pensions de beaucoup de gens ont été coupées, dans certains cas dramatiquement", a déclaré Gotbaum dans le communiqué. Le PBGC encouragera les Américains à "régler leurs problèmes financiers" et à garder leurs pensions intactes, a-t-il dit.

En attendant, les employés d'AMR semblent être protégés. Mais un rapide coup d'œil sur les chiffres ne semble pas rassurant.

Des chiffres récents montrent qu'ils ont des actifs d'environ 8,3 milliards de dollars pour couvrir les 18,5 milliards de dollars en engagements de retraite. Si AMR n'a pas le choix et doit mettre fin au plan, cela laisserait le PBGC sur le coup pour 17 milliards de dollars.

Chump changement pour le PBGC, non? Ne sois pas si sûr ...

Force de la Société de garantie des prestations de retraite

Tout comme la FDIC, la solidité financière de la PBGC n'est presque jamais remise en question. Malheureusement, ce sont des moments uniques et il semble qu'aucune entité n'est hors de danger. La baisse des taux d'intérêt et la hausse des défauts des entreprises ont entraîné un déficit de 33,5 milliards de dollars au premier trimestre de 2009 pour le PBGC. C'est le plus grand déficit de l'agence de 35 ans, ce qui représente une augmentation par rapport au déficit de 11 milliards de dollars à la fin de l'exercice 2008. Le directeur par intérim, Vince Snowbarger, dit:

"Le PBGC dispose de fonds suffisants pour s'acquitter de ses obligations de prestations pendant de nombreuses années parce que les prestations sont versées mensuellement sur la durée de vie des bénéficiaires, et non pas sous forme de sommes forfaitaires. Néanmoins, à long terme, le déficit doit être corrigé. "

Le déficit continue

Pour 2011, le PBGC vient de rencontrer son déficit le plus important tout en assurant 1 Américain sur 7. Selon le journal The Pension Benefit Guaranty Corp., le déséquilibre s'est établi à 26 milliards de dollars pour l'année budgétaire qui s'est terminée le 30 septembre.

Leurs obligations en matière de pensions ont augmenté de 4,5 milliards de dollars alors qu'ils assurent actuellement plus de 44 millions d'Américains. Cela vous rend-il nerveux? Ça me ferait.

Comment cela vous affecte-t-il?

Si votre entreprise fait faillite ou si vous craignez qu'elle ne le fasse, je contacterai le PBGC et lui parlerai directement. Assurez-vous de visiter leur site Web fréquemment et vérifiez les mises à jour. Vous êtes fondamentalement entre leurs mains et vous avez des choix limités.

Si vous avez l'option, envisagez rouler votre pension dans un IRA pour le sortir des mains de votre entreprise. J'ai eu de nombreux clients qui font cela pour ne jamais avoir à s'inquiéter à ce sujet. Assurez-vous de consulter un planificateur financier et / ou un conseiller fiscal avant de mettre en œuvre cette étape.