Ce que vous devez savoir sur le refinancement des prêts étudiants

Avouons-le. La crise des prêts étudiants est en pleine vigueur. Les emprunteurs sont accablés de dettes d'emprunt étudiant et retardent de grandes étapes de leur vie en raison de cette boule et de cette chaîne financière. Les emprunteurs ont en moyenne 30 000 $ ou plus en prêts d'études et repoussent l'accession à la propriété, les achats de voitures et même le mariage.

La dette de prêt étudiant ne fait plus partie d'une sous-culture des jeunes endettés, mais plutôt d'un problème majeur. Tandis que la dette de prêt d'étudiant continue à être un problème, les investisseurs avertis et les compagnies financières cherchent à remplir un vide et autorisent des emprunteurs avec de meilleurs taux par le refinancement de prêt d'étudiant.

Le refinancement de prêts étudiants offre l'option de refinancer vos prêts étudiants fédéraux et privés et potentiellement obtenir un meilleur taux d'intérêt. Si approuvé, vos paiements de prêt étudiant pourraient être beaucoup plus faciles.

Plus de prêteurs multiples payants, plus de taux d'intérêt élevés et fous. Au lieu de cela: un prêt, un paiement et (espérons-le) un meilleur taux, ce qui pourrait vous faire économiser des milliers de dollars.

Personnellement, je suis un fan du refinancement des prêts étudiants et pense que ces entreprises révolutionnent l'industrie et permettent aux emprunteurs d'économiser en leur épargnant de l'argent.

Mais, il y a quelques choses que vous devriez savoir au sujet du refinancement de prêt d'étudiant, avant de s'appliquer.

Tout le monde ne sera pas qualifié

Le refinancement des prêts étudiants peut sembler être un rêve devenu réalité pour certains emprunteurs, en particulier ceux qui ont des taux d'intérêt élevés ou qui ont des prêts privés. Le refinancement peut offrir un rabais substantiel sur les taux d'intérêt et aider à rationaliser votre paiement. Qu'est-ce qu'il n'y a pas à aimer?

Cependant, tout le monde ne sera pas admissible au refinancement des prêts étudiants. La plupart des entreprises veulent que vous ayez un «bon» pointage de crédit - généralement de l'ordre de 680 ou plus - même si chaque prêteur est différent.

De plus, ils examineront votre situation d'emploi, votre ratio d'endettement, ainsi que votre revenu. Certaines entreprises exigent même que vous travailliez dans un certain domaine ou diplômé d'une école particulière.

Donc, si vous êtes au chômage ou avez un mauvais crédit, vous ne pouvez pas être un candidat souhaitable pour le refinancement. Certaines entreprises comme SoFi et Earnest font un faible tirage sur votre crédit, de sorte que vous pouvez voir si vous êtes admissible sans affecter votre pointage de crédit.

Avant de faire une demande, il est important d'examiner les conditions d'admissibilité de chaque prêteur. Chaque prêteur est différent et aura des exigences différentes, alors lisez les petits caractères.

Ce n'est pas la même chose que la consolidation

Les mots «refinancement» et «consolidation» sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils ne signifient pas la même chose. Consolidation se réfère généralement à un prêt de consolidation directe, que vous obtenez par le biais du gouvernement fédéral - gratuitement!

Lorsque vous consolidez vos prêts, vous fusionnez vos prêts fédéraux pour obtenir une facture et votre taux d'intérêt devient la moyenne pondérée de vos prêts initiaux, de sorte que vous n'économisez pas vraiment d'argent. Les conditions de remboursement sont également plus longues, vous donnant jusqu'à 30 ans pour rembourser votre prêt.

Le refinancement signifie également que vous pouvez fusionner vos prêts fédéraux et privés en un seul paiement, mais vous recevez aussi un nouveau taux d'intérêt - un taux qui peut être considérablement inférieur à vos conditions actuelles. Cependant, le processus est différent en ce que vous prenez un nouveau prêt qui rembourse vos anciens prêts. Ce nouveau prêt est toujours offert par un prêteur privé.

Il est important de connaître la distinction afin de pouvoir déterminer laquelle vous convient le mieux.

Vous perdez des protections fédérales

Refinancement de prêts aux étudiants est une excellente option pour ceux qui ont une carrière stable et un objectif de rembourser leur dette dès que possible.

Mais il y a une chose très importante que vous devriez savoir avant de refinancer vos prêts étudiants fédéraux en prêts privés: vous abandonnerez certaines protections fédérales.

Les prêts étudiants fédéraux s'accompagnent de certains avantages, comme le remboursement fondé sur le revenu et la remise de prêts aux étudiants. Lorsque vous refinancez vos prêts fédéraux, ils deviendront essentiellement des prêts privés, de sorte que vous ne serez pas admissible à ces options.

Ce n'est peut-être pas un problème si vous avez une carrière stable et bien rémunérée, mais il est important de savoir. Que faire si vous perdez votre emploi? Que faire si vous êtes incapable de payer? Certains prêteurs comme SoFi et CommonBond ont une protection contre le chômage, qui peut mettre vos paiements en attente pendant quelques mois.

Mais les avantages fournis à mes sociétés de refinancement de prêts étudiants sont nécessairement différents de ceux du gouvernement fédéral. Vous obtenez moins de flexibilité, mais vous pouvez également économiser de l'argent.

Comprenez ce que vous abandonnez et assurez-vous que vous pouvez accepter les termes et conditions de votre nouveau prêt. Abandonner les options de remboursement et de pardon basées sur le revenu peut en valoir la peine, mais ce n'est peut-être pas le cas pour certains. Tout dépend de votre situation.

Examinez bien vos objectifs, votre revenu et votre période de remboursement pour voir si le refinancement est bon pour vous.

Toutes les entreprises ne sont pas créées équitablement

La bonne chose est qu'il y a tant de sociétés de refinancement de prêt étudiant là-bas pour travailler avec. Mais ils ne sont pas tous créés égaux.

Je ne dis pas que certains sont mauvais ou bons - ce que je dis, c'est que chacun d'eux servira votre situation différemment.

Pensez à ce que vous voulez et avez besoin en tant qu'emprunteur. Comment est leur service client? Quels taux d'intérêt offrent-ils? Sont-ils fixes ou variables? Quelles sont les conditions de remboursement? Depuis combien de temps sont-ils en affaires? Que disent les autres à propos de cette entreprise?

Ce sont toutes des questions importantes à considérer lors du choix d'un prêteur.Il peut y avoir plusieurs bonnes options là-bas, mais vous voulez trouver celui qui a) vous êtes admissible, b) est le bon choix pour vous.

Comprendre les avantages du refinancement

Bien sûr, le refinancement de vos prêts étudiants peut vous faire économiser des milliers de dollars si vous êtes admissible. Mais chaque entreprise offre divers avantages à ses membres, donc avant de choisir une entreprise plutôt que l'autre, vraiment comprendre ce que ces avantages sont.

SoFi offre la protection contre le chômage, et a également un programme unique d'entrepreneurs pour ceux qui se qualifient.

CommonBond a une promesse sociale à redonner - pour chaque diplôme qui est financé sur leur plate-forme, ils vont financer l'éducation d'un étudiant dans le besoin à l'étranger, pour un an.

Trouver la bonne société de refinancement peut être un peu comme datant - vous voulez trouver le bon, qui vous traite bien, et a votre meilleur intérêt et correspond à vos valeurs. Rappelez-vous, il ne s'agit pas seulement de savoir si vous êtes admissible, mais si vous croyez que c'est aussi un bon choix.

C'est pourquoi il existe de nouvelles entreprises comme Credible qui comparent toutes ces grandes entreprises pour vous. Vous pouvez entrer vos informations et Credible vous montrera ce que chacun des principaux prêteurs vous offrira pour les taux - les prêteurs comme Citizens Bank et RISLA.

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Réputation

Avant de refinancer vos prêts étudiants par l'intermédiaire d'une entreprise, faites votre recherche sur les options possibles. Consultez les avis en ligne, les médias sociaux et demandez à vos amis et à votre famille des recommandations.

Pour en savoir plus sur leurs politiques de service à la clientèle, leur soutien, leur calendrier, etc. En tant qu'emprunteur, vous voulez vous sentir plus à même d'obtenir de l'information, et non être à la recherche de réponses.

Il est important de comprendre si l'entreprise avec laquelle vous voulez travailler est réputée. Avec tant de sociétés de refinancement de prêt étudiant là-bas, la réputation est tout. Ne vous laissez pas happer par des publicités ou faites le mauvais choix par commodité. Vous voulez vous assurer que vous trouvez la bonne compagnie pour vous et ne pas être aspiré dans une mauvaise situation qui aurait pu être évitée.

D'un autre côté cependant, il est essentiel de tout prendre avec un grain de sel. Il est impossible de plaire à tout le monde, alors lisez les critiques, positives et négatives, avec un œil averti.

La copie fine

Disons que vous savez que vous voulez refinancer vos prêts étudiants et que vous faites un bon salaire à votre emploi stable. Vous avez un pointage de crédit élevé et votre ratio d'endettement est assez faible. Essentiellement, vous êtes un candidat idéal pour le refinancement.

Vous appliquez et vous êtes rejeté. Pourquoi? La société n'offre pas de refinancement pour les résidents du Nevada.

Il est crucial que vous regardiez les conditions d'admissibilité pour chaque prêteur. Non seulement cela, mais lisez les petits caractères - vous savez, ce petit texte tout en bas qui est difficile à lire. Habituellement, avec des trucs importants sur les frais, les divulgations, etc.

Vous voulez lire ce genre de choses pour savoir exactement dans quoi vous vous engagez. Comprendre si une entreprise a des frais d'origination ou une pénalité de remboursement anticipé.

Vous ne voulez pas de "getcha" moments, alors faites votre diligence raisonnable et lisez les petits caractères.

Bottom Line

Si vous avez une dette de prêt étudiant avec des taux d'intérêt plus élevés que la moyenne (en regardant vos prêts PLUS), le refinancement peut être un énorme avantage d'un point de vue financier. Cependant, comme nous le savons, tout n'est pas une question d'argent. Il est essentiel que vous compreniez la grande image et les avantages et les conséquences à long terme du refinancement. Comprendre ce que cela signifie pour refinancer vos prêts et ce que vous en sortez financièrement et autrement.

Plus important encore, comprenez ce que vous allez abandonner, comme les protections fédérales. Est-ce que vous et votre famille pouvez gérer cela? Évidemment, le refinancement n'est pas une bonne option pour ceux qui cherchent à poursuivre le pardon des prêts de la fonction publique, le remboursement basé sur le revenu, ou tout autre programme de pardon (bien que ceux-ci ont tous des inconvénients aussi bien).

Prenez votre temps pour décider si le refinancement est bon pour vous et faites un audit complet de chaque entreprise. À la fin de la journée, vous voulez vous assurer que vous obtenez une bonne affaire et que vous obtenez quelque chose de bien hors de l'accord.

Envisagez-vous de refinancer vos prêts étudiants ou avez déjà refinancé vos prêts? Faites nous part de votre expérience.