Quel est le but d'une fiducie?

Ceci est la deuxième partie d'une série en deux parties sur la planification successorale par JoeTaxpayer. Soyez sûr de vérifier le premier message Qu'est-ce que la planification successorale.

Plus tôt, nous avons parlé de bénéficiaires désignés. Il est important de noter que les comptes qui utilisent des bénéficiaires désignés évitent l'homologation et ne sont pas divulgués au public. Cela nous amène au sujet suivant, les fiducies. Les fiducies ne font pas non plus partie du processus d'homologation, mais il existe différents types de fiducies, chacune ayant ses propres avantages supplémentaires.

Fiducie pour besoins spéciaux (également appelée fiducie pour besoins supplémentaires)

Cette fiducie vous permet de mettre de côté des actifs pour un bénéficiaire qui a un handicap et qui serait autrement disqualifié de l'aide gouvernementale s'il héritait de ces fonds. La confiance doit nous définir comme une fiducie irrévocable financée tant que vous êtes encore en vie.

Une fiducie dépensière est semblable aux besoins spéciaux, sauf qu'elle peut être révocable ou irrévocable. Son objectif principal est de protéger le bénéficiaire de ses propres dépenses imprudentes. Vous pouvez travailler avec l'avocat qui le configure pour spécifier les retraits exacts qui seront autorisés, en pourcentage, montant fixe, ou une combinaison des deux. Vous pouvez préciser davantage les circonstances permettant des retraits supplémentaires, le cas échéant. Je recommande d'utiliser les règles au-delà d'une quantité de distribution avec parcimonie. Un bénéficiaire peut demander qu'une fiducie soit brisée si les conditions vont à l'encontre du bien public. Vous voulez protéger vos héritiers, ne pas régir leurs vies de la tombe.

Exemption d'impôt foncier accrue

Il n'y a pas si longtemps, le montant de l'exemption de taxe foncière s'élevait à 1 000 000 $. Il a été augmenté à 3 500 000 $ cette année, et la Chambre vient de voter, la semaine dernière, pour maintenir les lois actuelles sur l'impôt successoral. Comme ces chiffres font l'objet d'un vote et que, chaque année, ils peuvent revenir à un million de dollars, je préférerais poursuivre la discussion en me fondant sur un million de dollars. Voulez-vous vraiment compter sur la gentillesse des législateurs pour ne pas changer les règles alors que vous approchez de la fin de votre vie et que vous êtes potentiellement incapable de faire une planification de dernière minute? Un million de dollars utilisé pour signifier que vous étiez riche, prêt pour la vie. Maintenant, il peut refléter un mode de vie de classe moyenne agréable, y compris une maison et les produits d'assurance dans le cadre de l'un ou des deux conjoints passant. Considérons un domaine de 2 millions de dollars. En l'absence de planification, lorsque vous passez, votre conjoint hérite d'un montant illimité sans impôt à payer. Quand elle passera, cependant, la succession, évaluée à 2 M $, sera imposée à 55% du montant de plus de 1 M $. 550K $ à l'impôt.

Il est temps d'introduire une fiducie de contournement.

C'est une façon de préserver cette première exemption, tout en assurant un revenu au conjoint survivant au cours de sa vie. Les mécanismes de la confiance sont simples. Les fiducies sont constituées pour recevoir le montant de l'exemption au décès du premier conjoint. (Remarque: la fiducie peut être rédigée pour préciser le montant de l'exonération en vigueur au moment du décès, sinon, une visite annuelle avec un avocat pourrait être coûteuse.) Cette fiducie offre alors au conjoint survivant le droit de retirer 5% ou 5 000 $, selon le montant le plus élevé, chaque année. Les montants supplémentaires sont autorisés dans des situations spécifiques telles que les frais médicaux, mais le droit de révocation n'est pas illimité. Lorsque le conjoint survivant passe, la fiducie peut être déboursée en totalité au prochain bénéficiaire, sans taxe due indépendamment de la croissance dans le compte. Il n'y a aucune augmentation de la base, comme cela s'est produit lorsque la fiducie a reçu les actifs pour la première fois, de sorte qu'une base de coûts est établie et des gains en capital peuvent être exigibles à la vente des actifs. En fin de compte, le coût de création de ces fiducies n'est rien comparé aux éventuelles taxes foncières que ce processus permet d'éviter.

Fiducie d'assurance-vie irrévocable

Le dernier type de fiducie (oui, il y en a d'autres) dont je parlerai est un ILIT, une fiducie d'assurance-vie irrévocable. Il y a une idée fausse que les produits d'assurance-vie ne sont pas imposables. Comme un conjoint peut hériter des montants illimités de la succession du défunt, cela peut être vrai dans de nombreuses situations, mais pas toutes. Si un couple passe en même temps, leurs héritiers constateront que les produits des polices d'assurance font partie de leur succession. Ou, même si elles passent à des moments différents, le produit des deux politiques font alors partie de la succession du deuxième conjoint. Étant donné que l'assurance peu coûteuse peut être, ce n'est pas un événement inhabituel. Entrez le ILIT. Au lieu de la propriété directe de vos polices d'assurance, l'ILIT est mis en place pour l'assurance de chaque conjoint. C'est vous, et non vous, qui êtes le propriétaire de la police, donc, lorsque vous passez, cela ne fait pas partie de votre succession. Il est également typique de mettre en place le ILIT avec des dispositions similaires à la fiducie de contournement, à fournir d'abord pour le conjoint survivant, puis les prochains bénéficiaires lors de son passage.

Exclusions de taxe sur les cadeaux

C'est un bon endroit pour ajouter une discussion sur l'exclusion de cadeaux annuelle. Si vous êtes prêt à donner des biens pendant que vous êtes encore en vie, gardez à l'esprit que l'exclusion actuelle est de 13 000 $ par année par bénéficiaire. Cela peut sembler être une petite somme, mais une fois que vous compter les bénéficiaires potentiels et inclure les dons de vous et votre conjoint, il peut se multiplier rapidement. Deux enfants, leurs conjoints et quatre petits-enfants totalisent huit bénéficiaires, soit un total de 208 000 $ que vous pouvez offrir chaque année. Si l'un de ces petits-enfants est à l'université, vous pouvez payer ses frais de scolarité de n'importe quel montant, sans aucune taxe à payer.Comme avec tous les numéros que j'ai présentés, ce nombre est sujet à changement au fil des ans. Il était de 12 000 $ en 2008 et de 13 000 $ en 2009 et en 2010.

Avant de clore cette discussion, j'aimerais parler un instant de l'utilisation de l'assurance-vie dans le cadre de la planification successorale. Il existe un certain nombre de circonstances où une police d'assurance peut fournir l'argent nécessaire pour une situation de succession autrement illiquide. Il n'est pas inhabituel de constater que vers la fin de sa vie que leur maison est payée et comprend la majeure partie de leurs actifs. Difficile de partager une maison d'un million de dollars et quelques centaines de milliers de dollars en espèces et en actions parmi deux bénéficiaires ou plus. Le même problème d'indivisibilité peut survenir lorsque vous laissez une entreprise à un enfant, mais que vous voulez toujours traiter l'autre ou les autres de façon équitable. Dans les deux cas, une police d'assurance bien planifiée peut aider à éviter la vente forcée d'une maison ou d'une entreprise.

Gardez à l'esprit, les chiffres changent, tout comme votre propre situation, au fil du temps. Cet article est ma tentative de mettre en lumière quelques-uns des détails de la planification successorale qui peuvent vous aider à mieux préserver les actifs que vous avez travaillé si dur à accumuler au cours de votre vie. Si vous décidez de poursuivre la mise en œuvre d'une fiducie, demandez l'avis d'un avocat de confiance bien informé. Ce n'est pas quelque chose à apporter à quelqu'un avec une pratique générale; il n'est pas simple de suivre les dernières lois dans ce domaine.