Survivre à un marché baissier

9 octobre 2007. Le Dow Jones ferme au-dessus de 14 000 pour le record. 10 septembre 2008. Le Dow Jones a clôturé à 11.268. C'est une baisse de 2732 points ou de 19,5%. Cela semble aussi bien que de sélectionner Tom Brady pour votre équipe de ligue de football fantastique cette année. (Pour les non-fans de football, il vient de se blesser et sera absent le reste de l'année.) C'est ce que nous appelons un marché baissier.

Méfiez-vous de l'ours

Il n'y a pas si longtemps, l'idée d'un marché baissier semblait presque inconcevable. Nous avons eu un marché haussier depuis le début de 2003, en regardant le Dow aller de 7 200 à son sommet de 14 000 l'an dernier. Beaucoup d'investisseurs sont inquiets et à juste titre. La flambée des prix du gaz et du pétrole. Un marché du logement dans un désordre. Les grandes banques qui perdent des millions de dollars semblent presque tous les deux jours. Le récent renflouement du gouvernement par Freddie Mac et Fannie Mae. Les investisseurs ont des raisons d'être inquiets. Bienvenue sur le marché baissier.

Il peut être frustrant de vaincre un marché baissier - surtout si vous utilisez les mêmes stratégies d'investissement qui ont bien fonctionné lorsque le marché était à la hausse. En fait, survivre à un marché baissier exige de la patience, une perspective à long terme et l'utilisation de différentes stratégies pour aider à minimiser l'impact de la chute des cours boursiers sur votre portefeuille.

Mettre les retours sur le marché en perspective

Les marchés d'ours ne sont rien de nouveau. Et c'est quelque chose que tous les investisseurs doivent affronter. Depuis 1950, le S & P 500 a connu neuf marchés baissiers. Le marché baissier moyen a duré environ 35 mois et le marché a baissé en moyenne de 31,7%. En revanche, les neuf marchés haussiers au cours de cette période ont duré en moyenne plus de quatre ans, avec un gain moyen de 136,2% .1

Le repli du marché le plus récent fait suite à la plus longue expansion économique de l'histoire de notre pays; Entre 1991 et 2000, la production américaine mesurée par le produit intérieur brut a augmenté de 7,3% par an en moyenne2. Au cours de cette même période, les marchés boursiers ont connu une performance exceptionnelle, le S & P 500, indice de référence des actions américaines, gagnant plus de 18%. % annuellement.1

Mais une telle croissance est l'exception, pas la norme. Au cours des 50 dernières années, le S & P 500 a enregistré un rendement annuel moyen plus modeste de 11,0%. Et si les années fastes de la fin des années 1990 sont exclues de ce chiffre, l'avance moyenne du S & P 500 n'était que de 9,2% .1 En conséquence, si vous devez survivre à un marché baissier, la première chose à faire est de réajuster vos vues. niveaux de performance insoutenables atteints à la fin des années 1990.

Devriez-vous vendre?

Beaucoup d'investisseurs deviennent nerveux pendant une telle période. C'est alors que je dois rassurer mes clients que le marché prévaudra, puis réévaluer nos objectifs. Certains échecs sur le marché découlent le plus souvent d'une réflexion à court terme. Avant de vendre, vous devriez considérer plusieurs facteurs. D'abord, regardez votre horizon temporel; c'est-à-dire, quand aurez-vous besoin d'utiliser les fonds investis. Si vous investissez à long terme - pour la retraite, par exemple - alors il y a une forte probabilité que le marché rebondisse avant que vous ayez besoin d'utiliser les fonds. Deuxièmement, considérez vos alternatives. Si vous prenez votre argent hors des actions, où allez-vous l'investir? Rappelons qu'à long terme, les actions ont surperformé les autres classes d'actifs - obligations et titres du marché monétaire - avec une marge significative, bien que la performance passée ne garantisse pas les rendements futurs.

Maintenir un portefeuille qui vous convient

Si vous ne l'avez pas déjà fait, jetez un coup d'œil à l'ensemble de vos investissements. Quelle est la répartition de l'actif de votre portefeuille - votre combinaison d'actions, d'obligations et d'équivalents de trésorerie? Tant que votre portefeuille correspond à votre tolérance au risque, vous devriez être mieux préparé à gérer de telles fluctuations du marché.

L'examen de votre allocation d'actifs peut vous aider à répondre à une autre question sur votre portefeuille: est-elle suffisamment diversifiée? En d'autres termes, avez-vous réparti votre argent entre différents investissements pour potentiellement aider à réduire le risque? Différents titres font mieux à des moments différents. À titre d'exemple, une stratégie plus conservatrice peut en fait être pire qu'une stratégie agressive à court terme. Revisiter vos objectifs aidera à définir votre allocation de portefeuille appropriée.

Enfin, appelez-moi. Je peux vous aider à comprendre votre situation actuelle et vous aider à évaluer la stratégie de votre portefeuille.

Quatre conseils pour survivre aux marchés de l'ours

• Un plan vous aidera à démarrer dans la bonne direction. Mettre en œuvre un plan d'investissement bien pensé, puis s'en tenir à cela. Vous pouvez augmenter vos chances d'être autour quand le taureau prend sa prochaine course.
• N'écoutez pas les médias! Ne prenez pas de décisions d'investissement basées sur des baisses ou des gains de marché à court terme. Au lieu de cela, évaluez comment un investissement s'inscrit dans votre stratégie financière globale.
• Tout le monde aime une vente. Regardez un marché baissier comme une opportunité d'achat. Certaines actions peuvent être sous-évaluées suite à une baisse généralisée du marché, ce qui vous permet d'investir davantage dans des sociétés de grande qualité.
• Décrochez le téléphone et composez le numéro. Si vous avez besoin de plus d'assurance, contactez votre conseiller financier pour un examen de votre portefeuille. Si vous êtes un client, appelez-moi pour discuter.