Quand les commissions comptent et quand elles ne le font pas

Les commissions sont une réalité de la vie pour les investisseurs, mais y a-t-il des moments où cela n'a pas vraiment d'importance?

Vous pourriez être surpris de savoir que oui - il y a des moments où les commissions ont un impact significatif sur vos investissements et les moments où ils ne le font pas.

Les commissions sont toujours un frein pour les investissements. C'est juste une question de combien.

Dans cet article, nous apprendrons comment identifier les scénarios dans lesquels les commissions peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre portefeuille et quand vous ne devriez pas vous soucier autant des commissions.

Navigation rapide Lorsque les commissions sont importantesPetits comptesDes honoraires normalement élevésDégradation des rendementsVotre conseiller est à votre charge seulementQuand les commissions ne comptent pasVous avez de grands succèsPayer des commissions plus élevées en cas d'urgencePourcentage d'AUM Votre conseiller est fiduciaire

Quand les commissions sont importantes

Regardons quelques scénarios différents où les commissions ont un impact important sur les rendements des investissements.

Petits comptes

Lorsque vous avez un petit compte, tout est amplifié. Cela inclut les pertes. Voici un exemple:

Taille du compte: 5 000 $

Achetez 100 actions d'ABC à 30 $ / action: 3 000 $

Vendre toutes les actions à 25 $: 2 500 $

Commandes aller-retour (achat et vente): 13,90 $ chez E * TRADE

Le compte a réalisé une perte de 500 $. C'est une perte de 16,6% sur le compte, ce qui est un montant important. Qu'en est-il des commissions?

Alors que 13,90 $ semble être un petit montant, que se passe-t-il lorsque le compte effectue 10 transactions aller-retour et seulement 250 $? Dix métiers coûtent 139 $. Sur un compte de 5 000 $, c'est 2,78%.

Avec seulement 20 métiers, 5,5% du compte a déjà été mangé par les commissions.

En d'autres termes, 139 $ représente plus de 55% du profit.

Comparez cela avec un compte de 50 000 $. 139 $ représente seulement 0,278% de la valeur du compte. 20 métiers ne sont même pas 1% du compte (0,556%).

Pour en revenir à nos dix métiers à 139 $, le compte de 50 000 $ est dix fois plus grand que le compte de 5 000 $. Disons que ses profits sur ces dix métiers sont 10X ou 2500 $. 139 $ est seulement 5,6% du bénéfice.

C'est assez difficile de faire de l'argent avec un petit compte, mais une fois les commissions prises en compte, c'est presque impossible.

Des frais anormalement élevés

Tout comme l'achat d'une maison, vous voulez obtenir un bon prix et ne pas payer trop cher. C'est fait en sachant ce que les prix des maisons environnantes sont. La même chose peut être dite pour les commissions.

Les transactions en ligne ne devraient pas coûter plus de 10 $, avec beaucoup d'environ 5 $. Il n'y a aucune raison de payer plus pour les transactions en ligne.

Dégradation des retours

​ Si vous avez un compte de bonne taille et que vous obtenez de bons taux sur vos commissions, mais ils continuent de manger dans vos retours, quelle en serait la raison?

Cela peut généralement arriver en raison de la fréquence des échanges. Vous n'avez pas à être un day trader pour les commissions à ronger au retour. Mais être un investisseur actif peut avoir un impact négatif sur vos rendements.

Une façon d'éviter de sauter dans et hors des fonds est d'investir simplement dans des fonds de suivi de l'indice. Ces fonds et ces FNB suivent des indices populaires tels que le S & P 500.

Fondamentalement, ils font le travail pour vous et aident à garder les commissions bas parce que vous ne traitez pas autant.

Votre conseiller est rémunéré uniquement

​Si vous travaillez avec un conseiller financier à honoraires limités, mais constatez que vous recevez des commissions sur différents produits, le conseiller n'est pas rémunéré uniquement. Les conseillers à honoraires seulement ne devraient pas exiger de commissions.

Toutefois, si votre conseiller a des honoraires, il pourrait vous facturer des honoraires forfaitaires pour les conseiller, mais il vous facturerait un pourcentage de l'actif géré (actif géré) pour la gestion de vos placements. Pour les actifs sous gestion, un conseiller uniquement pour les frais exige simplement des frais fixes pour gérer les placements.

Quand les commissions ne comptent pas

En ce qui concerne l'autre côté de la table, il y a des moments où les commissions ne sont pas un facteur et ne sont qu'une partie de l'investissement, en supposant que les commissions sont raisonnables.

Vous rencontrez un grand succès

Que vous investissiez par vous-même ou que vous ayez un conseiller en placement lorsque vous avez du succès, les commissions ont tendance à passer inaperçues. Après tout, les bénéfices démesurés diminuent l'impact en pourcentage des commissions.

Les day traders sont un groupe qui accumule d'énormes quantités de commissions. Alors que 4 sur 5 perdent de l'argent, 1 sur 100 est rentable. Dans ce cas, ceux qui gagnent le font en raison du volume de transactions.

Payer des commissions plus élevées quand jeC'est une urgence

​​Lorsque vous devez quitter immédiatement un commerce sans avoir accès à un ordinateur, il vous suffit de faire un appel à votre courtier et d'effectuer un échange téléphonique. Les métiers assistés par téléphone sont chers, avec beaucoup coûtant 25 $. Mais sans autres options, le haut-commissariat ne l'emporte pas sur la nécessité d'effectuer une transaction en temps opportun.

Pourcentage d'AUM

​Comme mentionné ci-dessus, certains conseillers financiers factureront une commission en pourcentage de l'actif géré. Le taux de commission baisse à différentes étapes à mesure que l'AUM augmente.

Votre conseiller est un fiduciaire

​Un fiduciaire devrait avoir votre meilleur intérêt à l'esprit. Mais cela n'empêche pas les conseillers de percevoir une commission, même en vertu de la nouvelle règle fiduciaire du DOL.

Merrill Lynch a même mis en place un modèle où certains clients ne sont facturés que les frais tandis que d'autres sont facturés des commissions.

Andy Sieg, directeur de Merrill Lynch Wealth Management, a déclaré: «Nous avons analysé les situations limitées dans lesquelles la recommandation d'un arrangement tarifaire pourrait ne pas être dans l'intérêt du client et avons envisagé des alternatives au IAP [Investment Advisory Program] pour ces situations. "

Dernières pensées

Savoir quand éviter ou réduire les commissions peut certainement augmenter vos retours sur investissement.

Cependant, il existe encore des scénarios où les commissions que vous recevez n'ont pas autant d'importance, surtout lorsqu'elles se situent dans la fourchette des coûts raisonnables.

Pensez-vous que vos commissions d'investissement pourraient être inférieures?