5 façons d'obtenir une hypothèque sans assurance hypothécaire privée (PMI) 💲💲💲

Éviter PMI

Quand nous étions en train de construire notre maison de rêve, nous nous attendions à dépasser le budget.

Sachant cela, nous avons essayé de réduire les dépenses autant que nous le pouvions. La seule dépense que nous savions que nous devions absolument éviter était PMI (Private Mortgage Insurance).

Récemment, j'ai eu une question de lecteur concernant également PMI:

Joe A. veut savoir:

J'ai eu mon hypothèque pendant 2 ans et je veux me débarrasser de mon PMI. Le prêteur m'a dit que je devais obtenir une évaluation à domicile pour prouver que j'ai au moins 80% d'équité.
Eh bien, j'ai eu l'évaluation et ensuite payé le prêt jusqu'à 80% de la valeur de ma maison. Mais alors le prêteur m'a envoyé une lettre disant que j'ai besoin d'un prêt-à-valeur de 75%!
Maintenant, je suis inquiet que je vais rembourser le prêt à 75%, mais ils auront juste une autre excuse pour ne pas retirer mon PMI. Que devrais-je faire?

Avant que je ne vous dise les meilleurs moyens de se débarrasser de PMI, prenons un peu de recul et nous assurons que vous savez ce que c'est.

Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire privée (PMI)?

L'assurance hypothécaire privée ou PMI est un produit qui protège un prêteur au cas où vous par défaut sur un prêt immobilier et ils sont obligés de saisir. C'est une dépense carrément irritante parce que c'est comme avoir à payer pour l'assurance-maladie de votre voisin chaque mois, cela ne vous profite pas du tout.

Néanmoins, les prêteurs exigent généralement que vous payiez PMI lorsque vous empruntez plus de 80% de la valeur d'une maison. En d'autres termes, si votre acompte est inférieur à 20%, ils sont plus à risque et vous obligent à les aider à atténuer ce risque.

PMI payant vous permet d'obtenir une hypothèque lorsque vous ne pouvez pas réduire de 20%, mais c'est aussi une dépense mensuelle supplémentaire. C'est pourquoi Joe et de nombreux propriétaires sont impatients de se débarrasser des paiements mensuels PMI afin qu'ils puissent garder plus d'argent pour eux-mêmes.

Combien coûte l'assurance hypothécaire privée (PMI)?

Le coût de PMI varie en fonction de divers facteurs, comme le montant et la durée d'une hypothèque. Mais il pourrait être de l'ordre de 0,5% jusqu'à 1,5% du montant de l'hypothèque par an. Par exemple, si vous avez une hypothèque de 150 000 $, votre prime PMI pourrait coûter environ 65 $ par mois.

Vous pouvez consulter votre relevé de compte d'entiercement hypothécaire annuel ou communiquer avec votre prêteur pour savoir combien vous payez pour PMI.

5 façons de se débarrasser de l'assurance hypothécaire privée (PMI)

Il y a 5 façons d'éviter ou de se débarrasser de PMI:

Faire un acompte de 20%: La meilleure façon de vous assurer que vous n'avez jamais à payer PMI est de l'éviter complètement en payant un minimum de 20% sur votre maison. Cela signifie que vous devrez peut-être retarder l'achat d'une maison pendant que vous continuez à économiser.

Annulation automatique basée sur le prix d'achat d'origine de votre maison: Pour une hypothèque conventionnelle que vous avez souscrite le 29 juillet 1999 ou après cette date, votre PMI doit être annulé automatiquement dès que vous avez 22% d'équité dans votre maison. Une fois que vous avez payé le solde de votre hypothèque à 78% de la valeur initiale votre propriété, la loi fédérale exige un prêteur pour annuler votre PMI. Toutefois, cette règle ne s'applique que si vos paiements hypothécaires ont été en cours pendant une année complète, ou ils ne sont pas plus de 60 jours de retard au cours des 2 dernières années, et vous n'avez aucun privilège sur la propriété. la valeur de votre maison n'a pas été inférieure à sa valeur d'origine. Ils peuvent également exiger que vous n'avez pas une deuxième hypothèque ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire.
Pour une hypothèque que vous avez signée avant le 29 juillet 1999, c'est à vous de contacter votre prêteur et de lui demander de retirer votre PMI une fois que vous aurez atteint 20% d'équité. Les différents états peuvent avoir des lois qui affectent l'annulation de PMI pour l'hypothèque plus vieille, ainsi contactez votre prêteur pour plus d'information.

Demander une annulation en fonction du prix d'achat d'origine de votre maison: Si vous remboursez le solde de votre prêt hypothécaire à 80% ou moins du prix initial ou de la valeur estimative au moment de la vente, selon la moins élevée des deux, vous pouvez demander à votre prêteur de retirer le PMI. Cette demande n'oblige pas un prêteur pour l'enlever, mais est soumis à des règlements en vertu des lois fédérales et étatiques. Encore une fois, ils peuvent exiger des preuves que la valeur de votre maison n'est pas inférieure à sa valeur d'origine.

Demander une annulation en fonction de la valeur actuelle de votre maison: Si vous remboursez votre hypothèque à 75% ou moins de la valeur actuelle de votre maison (tel que déterminé par un évaluateur résidentiel agréé), vous pouvez demander à votre prêteur d'enlever PMI.

Terminaison à mi-parcours: PMI doit être annulé lorsque votre prêt hypothécaire atteint le milieu de la durée. Par exemple, pour un prêt de 30 ans avec 360 paiements mensuels, le point médian est après que vous faites le paiement 180e. Cette annulation ne s'applique que si vos paiements hypothécaires sont à jour.

Donc, pour en revenir à la question de Joe, je devine que le prêteur lui a d'abord donné des instructions basées sur le numéro 3 ci-dessus. Ils voulaient savoir si Joe avait un prêt-valeur d'au moins 80% de la valeur initiale de sa maison.

Puisque le marché immobilier a décliné au cours des dernières années, il est probable que la valeur de la maison de Joe a diminué depuis qu'il l'a acheté il y a deux ans. C'est probablement pourquoi le prêteur lui a donné de nouvelles instructions basées sur le numéro 4 ci-dessus, exigeant que son solde de prêt soit de 75% de sa valeur actuelle.

Vous avez des droits en vertu de la Loi sur la protection du logement

En tant que propriétaire, Joe est couvert par les dispositions du PMI de la loi fédérale de 1998 sur la protection des propriétaires.S'il paie le prêt jusqu'à 75% et que son prêteur ne respecte pas les règles d'annulation de son PMI, Joe peut déposer une plainte auprès de la Federal Trade Commission (FTC) à ftc.gov.