Où sont passées toutes les offres de primes d'investissement?

Principaux câblodistributeurs tels que Fidelity, et Charles Schwab avaient l'habitude d'offrir des primes d'inscription en espèces lucratives lorsque vous avez ouvert un compte chez l'une de leurs sociétés, mais ces primes d'inscription de 500 $ ont presque disparu.

Où sont-ils allés, et qu'est-ce qui prend leur place?

Nous expliquons comment la règle DOL Fiduciary a changé la façon dont les entreprises séduisent de nouveaux clients avec des promotions différentes tout en conservant leur «meilleur ajustement» standard.

Quelle est la règle fiduciaire DOL?

La règle fiduciaire du département du Travail (DOL) est une règle qui stipule que tous les investissements dans les comptes de retraite doivent passer un «meilleur ajustement» standard. De plus, tous les clients doivent avoir une divulgation complète sur ce qu'un conseiller fait de vous.

La règle ne s'applique qu'aux comptes de retraite et aux conseils en matière de retraite, mais cela a un effet surprenant sur l'industrie. Cela change la façon dont les entreprises paient leurs conseillers et (par effet de ruissellement) comment les entreprises recrutent de nouveaux clients.

Pourquoi la règle fiduciaire influence-t-elle les bonus d'inscription?

La nouvelle règle fiduciaire pousse de plus en plus de conseillers à s'éloigner de la rémunération des commissions de vente et à se tourner vers une rémunération basée sur les honoraires. Alors que les commissions ne sont pas interdites par la loi fiduciaire, elles sont sévèrement restreintes. Si un conseiller gagne des commissions ou des honoraires fixes, le produit qu'il vous vend doit répondre à la norme la plus appropriée.

Dans de nombreux cas, cela signifie que les conseillers ne peuvent plus compter sur les bénéfices des fonds communs de placement ou des rentes pour gagner de l'argent. Les entreprises ayant des antécédents de rémunération des employés basés sur les ventes de ces produits doivent restructurer leurs centres de profit et de perte dans le cadre de leur travail pour respecter la loi.

À la suite de ces changements, les courtiers-conseillers ne tirent pas nécessairement autant profit de l'établissement d'une relation avec vous. Ces jours-ci, l'opportunité d'un investissement rapide a disparu, les courtiers ont donc plus à gagner en attirant des clients à long terme.

Puisque les courtiers doivent surmonter un obstacle plus important pour devenir rentables avec n'importe quel client individuel, ils ne sont pas aussi désireux de donner de l'argent à chaque individu qui ouvre un compte. De plus, le fardeau administratif et réglementaire plus élevé signifie que les entreprises doivent examiner attentivement leurs coûts de marketing.

Promotions que vous pourriez voir à la place

Cela ne veut pas dire que les grandes entreprises ne veulent pas de votre entreprise. Ils veulent que vous deveniez un client, mais ils doivent trouver de nouvelles façons de réaliser un profit, et dans de nombreux cas, cela signifie reconfigurer leur structure promotionnelle.

Par exemple, Fidelity et Charles Schwab avaient l'habitude d'offrir des primes en espèces. Aujourd'hui, ils ont opté pour un nombre limité de transactions libres et une gamme croissante de produits sans commission. Les deux sociétés peuvent continuer à percevoir leurs frais de gestion et d'administration sur les fonds communs de placement et les FNB dont ils sont propriétaires.

Ils peuvent également gagner des honoraires «d'étagère» auprès des grandes sociétés d'investissement qui paieront pour que leurs produits soient listés comme des produits sans commission.

À l'autre extrémité du spectre, les roboadvisors tels que Wealthfront géreront jusqu'à 15 000 $ gratuitement.

Ils font cela pour vous accrocher tôt au service, et à mesure que votre patrimoine augmente, vous commencez à payer la modeste cotisation année après année.

Offres en espèces que vous pourriez encore voir aujourd'hui

Cela ne veut pas dire, les promotions en espèces sont entièrement partis. Les maisons de courtage à faible coût telles que TD Ameritrade, ETrade, Ally Invest offrent toutes jusqu'à plusieurs centaines de dollars de bonus lorsque vous démarrez des comptes, et ceux-ci sont en plus des bonus de trading gratuit.

Courtier	Promotions	Commencer
	Jusqu'à $600 + Transactions gratuites	Dépôt minimum de 3 000 $ Pas de frais mensuels Compte ouvert
	Jusqu'à $100 + Transactions gratuites	Prime en argent de 100 $ pour les dépôts de 25 000 $ Commissions libres de la Commission pour les dépôts de 25 000 $ Compte ouvert
	Premier $1,000 Gratuit	Dépôt minimum de 100 $ Faible prix Compte ouvert

Ces entreprises gagnent leur argent grâce à des commissions commerciales et des frais d'espace d'étalage, de sorte qu'ils peuvent s'attendre à rembourser leur bonus plus rapidement que les sociétés de courtiers-conseillers. De plus, ces entreprises n'ont pas à suivre la règle fiduciaire puisqu'elles n'exécutent que les ordres que vous leur confiez.

La seule grande maison de courtage offrant encore un bonus en espèces est Merrill Edge. Ils offrent jusqu'à 600 $ pour ouvrir et financer un IRA. Fait intéressant, Merrill est l'une des rares entreprises qui continue d'autoriser les ventes à commission au sein de leurs IRA.

La plupart des autres entreprises ont complètement abandonné cette idée pour rendre la conformité à la nouvelle norme fiduciaire plus facile à comprendre.

Soutenez-vous cela? Pourquoi ou pourquoi pas?