Lorsque les taux d'intérêt augmentent, recherchez des actions de dividendes!

Avec la hausse des taux d'intérêt, les actions qui rapportent des dividendes ont diminué. Cela est attribuable aux investisseurs qui vendent des actions d'actions traditionnelles versant des dividendes, comme des services publics et des fiducies de placement immobilier, pour acheter des obligations qui offrent des taux d'intérêt plus élevés. Pour les investisseurs, cela se traduit par des actions attrayantes à long terme en raison de la baisse des prix, ce qui se traduit également par un rendement en dividendes élevé.

Lorsque le prix d'une action baisse, le rendement du dividende augmente. Si l'action se vend 20 $ par action et verse un dividende de 1 $, le rendement est de 5%. Si le stock tombe à 10 $, le rendement devient 10%. Donc, si le prix d'une action tombe pour des raisons autres que celles qui ont trait à ses opérations ou perspectives commerciales fondamentales, pour les investisseurs à long terme, c'est une opportunité d'achat. Non seulement le cours de l'action baisse, mais le rendement du dividende est plus élevé.

C'est ce qui se passe avec de nombreuses sociétés cotées en bourse dans le secteur des services publics et des fiducies de placement immobilier.

Dividendes en hausse des actions utilitaires

Les services publics ont longtemps été appelés actions «veuves et orphelines» en raison du rendement prévisible et de la nature robuste de l'entreprise. Alors que le dividende moyen d'un membre de l'indice Standard & Poor's 500 est d'environ 2%, il existe de nombreux services publics solides qui paient plus du double de ce taux. À titre d'exemple, Duke Energy (NYSE: DUK) verse un dividende de 4,67%. Pepco Holdings (NYSE: POM) a un rendement de dividende de 5,67%, comme un autre exemple.

Alors que les entreprises de services publics ont une tradition de verser des dividendes, pour les fiducies de placement immobilier, il est requis par la loi.

Les dividendes REIT paraissent attrayants

Pour bénéficier du traitement fiscal préférentiel d'une fiducie de placement immobilier, 90% du revenu doit être versé sous forme de dividende aux actionnaires. Il existe autant de types de fiducies de placement immobilier qu'il y a de types de biens immobiliers. Certains ont même à faire avec le financement, tels que les hypothèques.

Le rendement du dividende d'une fiducie d'investissement immobilier peut être énorme. PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE: PMT), une fiducie de placement immobilier hypothécaire, a un rendement en dividendes de plus de 10%. Pour American Capital Agency Corp. (NASD: AGNC), fiducie de placement immobilier opérant sur le marché résidentiel, le rendement du dividende est supérieur à 14%.

Ne prenez pas le rendement du dividende à sa valeur nominale

Plusieurs fois, les rendements des dividendes aussi élevés peuvent être un signal d'avertissement pour les investisseurs.

Le prix des actions a chuté en raison de problèmes avec l'entreprise ou l'industrie, connue comme un «piège à dividendes». C'est ce qui rend les services publics, les fiducies de placement immobilier et autres actions qui ont refusé de relever les taux d'intérêt encore plus attrayants: les affaires vont bien, c'est juste le climat d'investissement qui ne favorise pas ces classes d'actions.

Le rôle des dividendes dans le rendement total d'une action ne devrait jamais être sous-estimé.

L'investisseur légendaire Jack Bogle, fondateur du groupe de fonds communs de placement Vanguard, a déclaré dans son livre Assez ce revenu de dividendes avait fourni plus de 40% du rendement total historique des capitaux propres. Si un investisseur est patient et achète un stock de dividendes après sa chute, le rendement peut devenir une partie encore plus importante du rendement total.

Comme avec toutes les actions, les investisseurs doivent effectuer la recherche nécessaire pour déterminer que les perspectives à long terme de l'entreprise sont optimistes. Pour les sociétés de services publics et les fonds de placement immobilier qui s'avèrent prometteurs, les investisseurs devraient être en mesure de réserver un rendement global sain à long terme.

Êtes-vous à la recherche d'actions à dividendes lorsque les taux d'intérêt augmentent?