Qu'est-ce que le SIPC?

En tant que planificateur financier, je reçois beaucoup de questions de mes clients concernant leurs investissements.

On m'a récemment demandé:

Que se passe-t-il exactement si la société de courtage dont je suis le gardien cesse ses activités?

C'est une excellente question parce que beaucoup de gens ne savent pas que leurs investissements sont protégés en premier lieu, ou ils sont mal informés sur ce que la protection couvre réellement.

Continuez à lire et je vais vous aider à comprendre quelle couverture vos investissements obtiennent de la SIPC, ou Securities Investor Protection Corporation. Vous découvrirez exactement ce que le SIPC fait (et ne fait pas) pour les investisseurs.

Qu'est-ce que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

Le SIPC est une société à but non lucratif créée par le Congrès en 1970. Son travail consiste à restituer aux investisseurs des actions et des obligations assimilables à des titres, ainsi que des liquidités, lorsque leur maison de courtage ferme et leur doit de l'argent.

En décembre 2010, le SIPC affirme avoir aidé quelque 739 000 investisseurs à récupérer plus de 109 milliards de dollars d'actifs perdus.

Tous les investissements ne sont pas éligibles à la protection SIPC. Ceux-ci comprennent des investissements tels que des contrats à terme sur marchandises et des contrats de rente à capital fixe qui ne sont pas enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Le SIPC n'est pas comme le FDIC

Le SIPC est souvent comparé à l'assurance bancaire FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) - mais ils ne sont aucunement liés. Le SIPC aide les investisseurs lorsque leur argent est volé ou mis en péril si leur maison de courtage fait faillite - mais ils ne le font pas assurer fonds investis. En d'autres termes, le SIPC ne libère pas les investisseurs des mauvais investissements.

Contrairement à la FDIC, qui est une agence gouvernementale, le SIPC est financé par des sociétés membres.

Et actuellement, SIPC n'a que 1,5 milliard de dollars d'actifs contre 45 milliards de dollars pour la FDIC. On dirait que cela n'irait pas très loin si les avoirs d'un couple de grandes maisons de courtage venaient à disparaître.

Mais SIPC ne doit pas être aussi gros.

Les courtiers / marchands fonctionnent différemment des banques. Les banques investissent vos dépôts - en prêtant votre épargne à d'autres clients, qui pourraient revenir sur ces prêts. Les maisons de courtage ne doivent détenir que vos titres, rien d'autre.

Même avec l'incident de Lehman Brother, par exemple, le SIPC a déjà publié une déclaration disant que tous les actifs sous le parapluie de courtage seront pris en charge. Il ne fait jamais de mal à vérifier pour s'assurer que votre entreprise est couverte par SIPC.

Qui offre la protection SIPC?

Le SIPC est financé par les courtiers membres et vous avez probablement vu le logo SIPC sur les sites Web et la littérature de courtage. Pour savoir si votre société de courtage est un membre de SIPC, visitez sipc.org et recherchez la base de données des membres.

Ou vous pouvez appeler le Département de l'adhésion au SIPC au (202) 372-8300.

Ce que le SIPC ne couvre pas

Le SIPC ne couvrira pas toutes les pertes. Il a des restrictions. Ceux-ci incluent:

• La SIPC limite la couverture aux titres enregistrés auprès de la SEC. Les contrats à terme sur devises, métaux précieux et marchandises ne sont donc pas protégés.
• Mauvais timing. SIPC remplacera vos actions, pas les valeurs en dollars. Donc, si vous possédez 500 actions de General Electric d'une valeur de 15 000 $ et que votre firme de courtage échoue, SIPC remplacera vos 500 actions, mais seulement à la valeur actuelle.
• Certains prêts de marge en cours. Si votre courtier échoue alors que vous avez un prêt sur marge en cours, SIPC essaiera de transférer la dette et la garantie à un autre courtier. Mais si aucune autre entreprise n'accepte le prêt, vous devrez rembourser votre courtier ou finalement ses créanciers.

Gardez cela à l'esprit, car vous voudrez agir le plus rapidement possible si quelque chose vous arrive.

Comment déposer une réclamation SIPC

Alors, que se passe-t-il si votre argent disparaît d'un courtier membre SIPC?

Vous recevrez généralement un formulaire de réclamation SIPC du fiduciaire nommé par le tribunal qui est en charge de la liquidation des actifs de l'entreprise. En passant, il existe des délais stricts pour le dépôt des réclamations, alors assurez-vous de respecter les délais que vous recevez.

Si votre courtier est en difficulté, il est possible que votre compte soit transféré à une autre société de courtage avant même que vous sachiez qu'il y a un problème.

Dans le cas d'un transfert, il est toujours recommandé de remplir un formulaire de réclamation SIPC. Cela peut protéger vos droits en cas de report d'erreurs qui pourraient survenir lors du transfert de votre argent.

Comment les réclamations SIPC sont payées

L'objectif du SIPC est de remplacer les titres réels que vous avez perdus. Puisqu'ils doivent acheter ces titres sur le marché libre, vos placements peuvent avoir augmenté ou diminué en valeur au moment où le SIPC vous les retourne.

S'il n'y a pas assez d'argent dans les comptes de courtage de clients liquidés pour satisfaire toutes les réclamations, le SIPC a un énorme fonds de réserve qui intervient pour combler la différence.

Le montant maximum que la SIPC paiera hors réserve par client est de 500 000 $. Cela comprend un maximum de 250 000 $ pour les réclamations en espèces.

Une fois qu'une réclamation est reçue, la plupart des clients peuvent s'attendre à récupérer leurs fonds dans un délai d'un à trois mois. Si une fraude est en cause et que les dossiers financiers du cabinet sont jugés inexacts, il peut être plus long de trier les mauvais livres.

Excès de couverture SIPC

Il existe des limites strictes sur la couverture offerte par SIPC.Étant donné que la couverture de la SIPC est plafonnée à 500 000 $, bon nombre des plus grandes firmes de courtage ont une assurance «excédentaire de SIPC». Ces plans d'assurance paieront pour toutes les pertes de clients sont supérieures à ce qu'ils recevraient dans une procédure de liquidation, qui comprend les paiements de SIPC.

Ces régimes d'assurance ne paient que lorsque les distributions provenant de la liquidation d'une société de courtage ne sont pas assez élevées pour payer la réclamation d'un client.

Les réclamations pour excès de réclamations d'assurance SIPC sont EXTRÊMEMENT rares. En fait, il n'y a eu que deux fois que l'excédent des polices d'assurance SIPC a été invoqué.

Comment rester à l'abri de la fraude en matière d'investissement

Il est bon de savoir que le SIPC a restitué des investissements à 99% des investisseurs éligibles pour sa protection.

Mais, bien sûr, je préférerais que vous n'ayez jamais besoin d'une protection SIPC! Voici plusieurs ressources où vous pouvez apprendre à rester en sécurité contre les courtiers douteux et la fraude d'investissement:

• Commission des valeurs mobilières et des changes - sec.gov et investor.gov
• FINRA (Autorité de Régulation de l'Industrie Financière) - finra.org
• Centre national d'information sur la fraude - fraud.org
• Fiducie de protection des investisseurs - investorprotection.org
• Association de l'industrie des valeurs mobilières et des marchés financiers - sifma.org