Comprendre un 1099-C pour votre dette de prêt étudiant

Pardonner. Annuler. Décharge.

Tous ces mots suggèrent une table rase. Demander pardon à quelqu'un vous permet d'abandonner votre culpabilité. Ou, lorsque vous annulez une commande, vous obtenez un remboursement. Pour s'acquitter d'une obligation, vous en êtes libéré.

Il est tout naturel de croire que le pardon d'un prêt étudiant fonctionne de la même façon.

Donc, quand vous obtenez vos prêts étudiants pardonnés, vous pouvez célébrer, croyant que c'est fini. Vous n'avez plus jamais à penser à ces prêts. Droite? Et puis vous obtenez un 1099-C dans le courrier.

Qu'est-ce qu'un 1099-C? C'est un document fiscal qui indique combien de vos dettes ont été annulées afin que vous puissiez les déclarer sur vos impôts. Semblable à un W-2, vous et l'IRS recevra un 1099-C par la poste pour l'année dans laquelle votre dette a été annulée.

Il s'avère que la plupart des dettes qui sont pardonnées sont ensuite taxées comme un revenu. Essentiellement, et dans des termes trop simplistes, vous payez pour le pardon que vous obtenez.

Quand payez-vous des impôts sur la dette de prêt d'étudiant pardonné?

Il existe plusieurs façons de pardonner vos prêts étudiants fédéraux, et ils sont tous disponibles au cas où vous ne pouvez pas les payer. Malheureusement, très peu d'entre eux sont exemptés de l'impôt sur le revenu.

Seuls les programmes qui exigent que les candidats travaillent dans la fonction publique ou dans des domaines où les besoins sont importants, comme les enseignants, les avocats ou les professionnels de la santé, offrent une aide non imposable. Cela comprend le populaire pardon des prêts de la fonction publique, ainsi que le pardon des prêts aux enseignants et le programme de remboursement des prêts du Corps de santé national. Il y a beaucoup de programmes d'état qui offrent un pardon de prêt d'étudiant semblable. Vérifiez avec ces programmes spécifiquement.

Tous les autres programmes de pardon, y compris l'indulgence pour ceux qui sont touchés par les écoles fermées, l'invalidité permanente ou le décès, fournissent une aide qui sera imposée comme un revenu.

Une fois que vous recevez le pardon, au cours de la prochaine saison fiscale, vous recevrez un 1099-C par la poste.

Comment le pardon affectera-t-il mes impôts?

Le 1099-C indiquera combien la dette étudiante a été pardonnée. Tout d'abord, vérifiez ce montant par rapport à vos dossiers. Si ce n'est pas le cas, contactez le créancier, dont les coordonnées vous seront fournies dans le formulaire.

Sur le formulaire, la case 2 indique le montant de la dette libérée - vous devrez l'indiquer dans la ligne «Autres revenus» de votre formulaire d'impôt 1040. Ce montant sera essentiellement ajouté à votre revenu brut ajusté sur vos impôts et sera imposé comme revenu. Le gouvernement fédéral compte toute dette annulée comme une somme forfaitaire d'argent remis à vous pour rembourser le reste de la dette.

Qu'est-ce que ça veut dire? En bref, vous devrez payer des impôts sur plus de revenus que vous avez gagné en salaires.

Selon le montant libéré, ce «revenu» supplémentaire peut vous pousser dans la tranche d'imposition suivante, augmentant le pourcentage que vous payez en impôts non seulement sur la dette libérée mais aussi sur votre revenu normal. De plus, ce revenu additionnel peut vous empêcher de réclamer des déductions et des crédits qui réduisent habituellement votre fardeau fiscal.

Que dois-je faire si je ne peux pas payer ces taxes supplémentaires?

Si vous avez demandé une dispense de prêt étudiant parce que vous ne pouviez pas rembourser votre prêt, il est probable que vous ne serez pas en mesure de payer les taxes sur la dette qui a été remise. L'IRS s'attend généralement à recevoir ces taxes en même temps.

Cependant, si vous ne pouvez pas vous permettre de le faire, vous pouvez demander à payer par versements, comme les paiements de prêt avec intérêt. Contrairement aux prêts étudiants fédéraux, vous n'aurez pas beaucoup d'options pour réduire ou retarder les paiements à l'IRS. Cependant, vos paiements iront vers un solde beaucoup plus bas que ce dont vous étiez responsable avant que vous ayez reçu le pardon, donc vous ne serez pas obligé de rester aussi longtemps.

Bien que vous puissiez éviter de payer ces taxes supplémentaires en ne déclarant pas votre montant pardonné si vous pouvez prouver l'insolvabilité, ce n'est pas une solution sur laquelle vous devriez compter. Si vous souhaitez voir si c'est possible, remplissez la feuille de travail sur l'insolvabilité fournie par l'IRS.

Une meilleure solution, si vous avez le temps, est de se préparer au fardeau fiscal de l'exemption de prêt étudiant. C'est plus facile si vous êtes sur un plan à long terme qui se termine par le pardon, comme l'un des plusieurs plans de remboursement axés sur le revenu (IDR).

Comment se préparer à une facture fiscale accrue

Si vous avez un peu de temps avant de vous attendre à ce que vos prêts soient annulés, vous pouvez faire quelques choses pour vous préparer au fardeau fiscal.

Sauvegarder pour couvrir les taxes

Vous pourriez être en mesure de prédire combien de votre dette sera pardonné en utilisant cette calculatrice. Si vous connaissez ce nombre, vous pouvez calculer combien vous pourriez être censé payer en impôts et commencer à mettre de l'argent de côté pour cela. Si vous le pouvez, essayez d'économiser plus que ce que vous prévoyez payer.

De cette façon, si vous finissez par devoir plus que ce que vous avez estimé, vous serez prêt - ou, si vous avez économisé plus que ce dont vous avez besoin, vous avez déjà une longueur d'avance sur votre prochaine priorité d'épargne.

Réduire le solde imposable

Si vous effectuez des paiements dans un IDR, ces paiements ne couvrent souvent pas les intérêts. Et bien que cet intérêt ne capitalise que dans certaines circonstances, il sera toujours pardonné avec le principal à la fin du terme IDR. Ce pardon supplémentaire se traduit par un fardeau fiscal plus élevé. Si vous le souhaitez, essayez d'effectuer des paiements suffisamment importants pour couvrir les intérêts.

Si vous payez les intérêts tous les mois, sachez que, même si vous obtenez moins d'impôt sur le revenu lorsque vous pardonnez, vous paierez plus cher sur votre prêt en général. Certains experts disent que ce n'est pas la meilleure stratégie parce que si vous payez les intérêts au fur et à mesure, vous payez 100% de cet intérêt.

Mais si vous ne payez que le montant minimum exigible sur votre prêt, vous ne paierez jamais 100% des intérêts qui s'accumulent, car le montant que vous payez en impôt sur le revenu ne représentera qu'un pourcentage des intérêts courus.

Par conséquent, considérez votre situation avant de décider quelle stratégie suivre. Si vous avez besoin d'un fardeau fiscal plus petit, payez les intérêts au fur et à mesure; De plus, si vous prévoyez changer de plan de paiement à tout moment, cela déclencherait la capitalisation. Ainsi, moins vous aurez accumulé d'intérêts, moins votre solde augmentera.

Si vous préférez payer moins globalement, et que vous ne prévoyez pas changer de régime de paiement, laissez les intérêts s'accumuler et payez seulement l'impôt sur le revenu plus tard; C'est une stratégie solide si vous prévoyez également d'économiser suffisamment d'argent pour couvrir le fardeau fiscal.

Éviter la capitalisation des intérêts

Si vous ne pouvez pas augmenter vos paiements pour couvrir les intérêts - et même si vous le pouvez - assurez-vous de recertifier votre plan de paiement à temps ou au début de chaque année. Vos intérêts accumulés seront capitalisés lorsque vos prêts passeront d'un régime de remboursement à l'autre, ce qui se produirait si vous ratez votre recertification annuelle et que le prêt revient au régime standard.

Chaque fois que vos intérêts capitalisent, votre solde augmente, ce qui augmente également le montant des intérêts accumulés à l'avenir.

Conclusion

Il peut être à la fois excitant et effrayant de faire pardonner vos prêts étudiants. Si vous avez la chance d'obtenir un pardon exempt d'impôt, félicitations! Si vous faites face à un pardon imposable, encore félicitations - mais aussi, bonne chance. Nous espérons que vous avez le temps de vous préparer à un fardeau fiscal plus important et que vous n'en serez pas surpris. Peu importe le chemin que vous allez, assurez-vous de connaître les faits et de s'en tenir à un plan.

Si vous ne savez pas trop par où commencer ou quoi faire, envisagez d'embaucher un CFA pour vous aider avec vos prêts étudiants. Nous recommandons le planificateur de prêts aux étudiants pour vous aider à mettre en place un plan financier solide pour votre dette de prêt étudiant. Check-out Le planificateur de prêts aux étudiants ici.

Envisagez-vous d'obtenir l'annulation du prêt étudiant? Si oui, avez-vous déjà pensé aux implications fiscales?