Investir

Les bons du Trésor: un pari intelligent pour les investisseurs conservateurs

Les bons du Trésor: un pari intelligent pour les investisseurs conservateurs

Beaucoup d'entre nous se tendent lorsque nous entendons le mot «investir». Nous nous souvenons de films comme Wall Street et Chaufferie où les traders à la voix rapide ont perdu des millions sur les actions qu'ils ont juré de payer. Sans surprise, certains d'entre nous décident que l'investissement est trop risqué pour une personne moyenne. Mais c'est un mythe: en fait, certains véhicules d'investissement impliquent peu ou pas de risque.

Aujourd'hui, nous discuterons de l'un des meilleurs: les bons du Trésor.

Qu'est-ce que les bons du Trésor?

Les bons du Trésor (également appelés «bons du Trésor») sont des titres à court terme vendus aux investisseurs par le gouvernement des États-Unis. En tant qu'investisseur, vous achetez des bons du Trésor à escompte par rapport à la valeur nominale (ou «montant nominal») et vous recevez la valeur nominale à une date ultérieure précise - de quatre jours à 52 semaines.

Par exemple, vous pourriez payer 4 990 $ pour une facture de trésorerie d'une valeur de 5 000 $. Une fois la facture arrivée à échéance, vous récupérerez votre plein montant de 5 000 $. La différence de 10 $ entre le prix d'achat de 4 990 $ et le montant nominal de 5 000 $ est intérêt: votre récompense pour avoir prêté votre argent au Département du Trésor des États-Unis pendant cette période.

Pourquoi devriez-vous investir dans des bons du Trésor?

Les bons du Trésor sont l'ultime en sécurité, garanti résultats. Comparez la description ci-dessus à d'autres formes d'investissement - telles que le marché boursier. Lorsque vous achetez des actions, vous placez essentiellement votre argent entre les mains d'une entreprise (ou de plusieurs sociétés) et espérez qu'elles restent en activité assez longtemps pour vous rembourser.

La plupart des entreprises le font. Il est assez rare qu'une société cotée en bourse tombe complètement de la carte. . . mais c'est arrivé.

Et s'il y a un autre crash de 2008?

Les chances sont, vous allez perdre tout ou partie de ce que vous mettez. C'est le côté sombre de l'équation de risque / récompense avec des actions. Oui, le marché boursier revient historiquement autour de 10% par an (selon la littérature d'investissement). . . mais là est au moins la possibilité de perte. Alors que j'encourage les investisseurs à se protéger avec un placement passif et diversifié, il n'y a pas de diversification contre un effondrement du marché.

Les accidents de marché n'ont pas vraiment d'importance si vous êtes jeune. Le marché boursier a toujours (depuis sa création) rebondi des récessions, des dépressions et des ralentissements. La clé est de savoir si vous êtes assez vieux pour l'attendre. Un quasi-retraité de 55 ans ne l'est probablement pas. C'est là que les investissements conservateurs entrent en jeu.

Les bons du Trésor sont à l'abri de ce risque parce qu'ils sont soutenus par le gouvernement fédéral. Le département américain du Trésor est littéralement obligé par la loi rembourser aux investisseurs des bons du Trésor le montant nominal des bons du Trésor achetés. À moins que le gouvernement lui-même fasse faillite (sans précédent, mais effrayant possible à la lumière de la récente fermeture), il n'existe pas d'investisseur de bons du Trésor qui ne soit pas remboursé.

En prime, l'intérêt sur les bons du Trésor est exonéré de l'impôt sur le revenu national et local!

Les obligations offrent un terrain d'entente: elles sont plus stables que les actions, mais ont des rendements plus élevés que les bons du Trésor. Notez, cependant, que les obligations ont tendance à être des investissements à plus long terme. Les termes de 10 à 30 ans sont courants, comme je le mentionnerai plus loin dans cet article.

En bref: Si vous voulez des rendements élevés, restez avec le marché boursier. Les investisseurs plus jeunes ont des horizons temporels plus longs et peuvent se permettre d'être agressifs. Mais si ce qui compte pour vous est la sécurité de votre capital d'investissement (important pour les investisseurs plus âgés et les retraités récents), les bons du Trésor sont difficiles à battre.

Comment puis-je commencer?

Il y a deux façons d'acheter des bons du Trésor pour votre portefeuille d'investissement:

  1. Directement, auprès du Département du Trésor des États-Unis sur ce site Web.
  2. Indirectement, par l'entremise d'une banque ou d'un courtier (comme l'un de nos sites d'investissement à bas prix).

L'avantage d'acheter directement du Département du Trésor des États-Unis est de «couper l'intermédiaire» - et ses frais. L'inconvénient est que vous serez totalement seul et gérer l'ensemble du processus pour vous-même. À l'inverse, les banques ou les courtiers sont expérimentés dans l'achat de bons du Trésor pour leurs clients et peuvent gérer les «détails désordonnés» pour vous.

Il est également important de réaliser que les bons du Trésor ne sont pas achetés à la demande comme les articles dans une épicerie. Au contraire, ils sont vendus aux enchères chaque lundi par l'une des deux méthodes suivantes:

  • Enchères non compétitives, où vous acceptez de payer quel que soit le taux d'actualisation décidé lors de la vente aux enchères de bons du Trésor.
  • Enchères concurrentielles, où vous décidez d'avance quel prix d'achat vous paierez pour un T-facture.

Avec les offres concurrentielles, la principale différence est que vous pouvez obtenir moins que votre prix d'achat préféré, ou exactement votre prix d'achat préféré. Il est impossible de savoir d'avance ce que ce sera. Plus important encore, les offres concurrentielles sont généralement limitées à des achats de 1 000 000 $ ou plus. Donc, selon toute vraisemblance, vous ferez des offres non concurrentielles.

Il convient également de noter que les offres concurrentielles ne peuvent pas être passées directement par le Trésor. Seule une banque, un courtier ou un concessionnaire peut les fabriquer pour vous.

Les bons du Trésor sont offerts dans les coupures suivantes: 1 000 $, 5 000 $, 10 000 $, 25 000 $, 50 000 $, 100 000 $ et 1 000 000 $. Lesquels (et combien) vous achetez sont 100% à vous.

Quels sont certains investissements alternatifs qui se comportent de la même manière que les bons du Trésor?

Les bons du Trésor ne sont pas la seule option pour les investisseurs averses au risque. D'autres investissements avec des caractéristiques similaires incluent:

  • notes de trésorerie sont comme des bons du Trésor à bien des égards sauf un: leur horizon temporel. Alors que les bons du Trésor ont une durée maximale de 52 semaines, les billets du Trésor ont généralement des échéances de deux, trois, cinq, sept et dix ans. Pensez à eux comme un endroit sûr pour garer le capital pour les dépenses futures connues (comme les études collégiales de votre enfant). Les intérêts sur les bons du Trésor sont payés semestriellement.
  • obligations du Trésor sont un investissement à plus long terme: généralement plus de 10 ans et jusqu'à 30 ans. Comme les bons du Trésor, les intérêts sur les bons du Trésor sont payés semestriellement.

Ces deux investissements sont soutenus par la foi et le crédit du gouvernement des États-Unis - tout comme les bons du Trésor.

Y a-t-il des inconvénients à investir dans des bons du Trésor?

Bien sûr. Tout dépend de votre âge, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel.

Pour un jeune diplômé de 22 ans, les bons du Trésor ne sont probablement pas l'investissement idéal. Une telle personne a 25-30 ans pour attendre les hauts et les bas de l'expérience boursière - et investir agressivement pour un rendement maximum. Les bons du Trésor ne paieront jamais un rendement aussi élevé que les actions peuvent le faire. En tant que tels, ils devraient comprendre un petit pourcentage (le cas échéant) du portefeuille d'un jeune investisseur - comme nous l'avons discuté dans notre article sur la répartition de l'actif pour les investisseurs collégiaux.

Cependant, le raison Les bons du Trésor payent moins, c'est-à-dire qu'ils impliquent virtuellement aucun risque. Repensez à nos discussions précédentes sur les investisseurs plus âgés ou les retraités à venir. Ces personnes (vraisemblablement) ont déjà investi pendant leurs années de jeunesse et d'âge moyen pour des rendements élevés. Ce dont ils ont besoin maintenant, par-dessus tout, c'estsécurité - quels bons du Trésor fournissent à la pelle.

Une autre mise en garde: il y a le risque de inflation (la lente dégradation annuelle du pouvoir d'achat du dollar) ronge les bons du Trésor. Typiquement, l'inflation se produit à 4% par an. Si l'inflation augmente de façon excessive, elle pourrait éclipser vos rendements de bons du Trésor. Ceci s'applique à tous les investissements, mais surtout aux bons du Trésor puisque les rendements sont inférieurs aux actions et aux obligations.

Résumer: Si vous recherchez un investissement sans risque (et la tranquillité d'esprit que votre argent jamais être perdu) Les bons du Trésor sont l'un de vos meilleurs paris.

Que pensez-vous d'investir dans les bons du Trésor de votre portefeuille?

Postez Votre Commentaire