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Est-il vraiment possible de temporiser le marché pour gagner plus?

Est-il vraiment possible de temporiser le marché pour gagner plus?

Nous savons tous que le marché boursier est en pleine effervescence depuis quelques années et que nous ressemblons tous à Warren Buffett. Mon 401 (k) est en hausse de près de 14% depuis le début de l'année et tout ce que j'ai fait c'est de garder le cap. Je pense que j'ai regardé mon allocation d'actifs peut-être une fois cette année et il n'y avait pas grand-chose à voir. Les pourcentages étaient un peu éteints mais rien qui nécessitait un rééquilibrage, alors je l'ai laissé seul.

Je suis un jeune homme de 26 ans seulement, et j'ai donc une allocation de 90 $ en actions plutôt forte. Je suis un grand nombre des dirigeants de Boglehead: garder mon portefeuille simple, opter pour des fonds peu onéreux, etc., et jusqu'à présent cela a fonctionné.

Mais je pense que presque toutes les stratégies d'investissement ont fonctionné au cours des deux dernières années. Comme le dirait Charlie Sheen, nous sommes tous en train de «gagner» en raison de la tendance du marché boursier dans son ensemble.

Les bons moments

Rappelez-vous ces jours-ci, parce que ce sont les bons moments. Ce que nous vivons en ce moment s'appelle un «marché haussier» - les prix augmentent et il semble n'y avoir aucune fin en vue. Cela est arrivé avant de le croire ou non - plusieurs fois en fait.

Le marché est cyclique et ce qui monte, doit finalement baisser. Mais même s'il y a une forte volatilité sur le marché qui va du point A au point B, la tendance générale est à la hausse. C'est pourquoi nous investissons dans les actions et c'est pourquoi nous sommes prêts à assumer le risque supplémentaire.

Timing du marché

Le terme «market timing» fait référence à la tentative d'achat ou de vente d'actions en anticipation des mouvements futurs des prix du marché. Donc, si vous pensez que les actions vont plonger, vous vendriez évidemment la majorité de vos actions et vice versa.

Il y a toute une catégorie de conseillers en placement qui se spécialisent dans la synchronisation des marchés et qui tentent de prédire quand un marché va tourner et quand leurs clients devraient acheter ou vendre des actions. Malheureusement, beaucoup de ces conseillers sucent leur travail et échouent assez souvent.

Je sais qu'il y en a quelques-uns qui ont probablement de bons antécédents de rendement supérieur à celui du marché, mais une majorité n'en ont pas. Donc, en suivant l'un de ces "market timers", non seulement ils doivent choisir les bons moments pour acheter et vendre, mais vous devez choisir le bon conseiller. Et puisque de nombreux conseillers facturent des frais exorbitants sur leurs fonds (dans la fourchette de 1 à 2% pour un «bon» conseiller), vos rendements doivent dépasser la moyenne du marché plus les frais si vous choisissez un conseiller gagnant.

Cela ressemble à beaucoup de «si» et c'est pourquoi je n'ai jamais payé quelqu'un pour essayer de trouver le marché pour moi.

Les ralentissements se produiront éventuellement

Je pense que c'est une tendance humaine à vouloir plus d'une bonne chose. Que ce soit de la bonne bouffe, de belles femmes ou de bons retours - si quelque chose se sent bien, nos corps ont tendance à en vouloir plus. Je ne vais pas mentir: quand je me connecte à mon compte 401 (k) chaque semaine et que je vois les retours que je reçois, je sais que je suis très excité et que j'en veux plus. Mais je sais que c'est la cupidité qui fait que les gens perdent beaucoup d'argent. Lorsque les actions sont à la hausse, vous devriez envisager de les vendre et d'acheter plus d'obligations afin de maintenir votre allocation.

Vendre vos actifs les plus performants semble probablement assez contre-intuitif, n'est-ce pas? Si je possédais un cheval de course et qu'il gagnait toutes les courses, pourquoi le vendreais-je et j'achèterais un tas d'ânes? Eh bien, si vous saviez que le cheval de course allait finalement se casser une jambe et exiger des milliers de dollars en chirurgie, vous pourriez envisager de le vendre, non?

La même chose est vraie sur le marché: les actions ne montent pas pour toujours. Allez voir un graphique boursier pour un fonds du marché total et dites-moi si cette course ne semble pas un peu cahoteuse.

Verrouillage des gains

Même si je ne suis pas d'accord pour dire que le marché est une règle générale, il y a un cas dans lequel je pense que cela pourrait avoir du sens. Que se passe-t-il si votre portefeuille a réalisé des gains importants ou même énormes au cours des dernières années et que vous êtes satisfait de l'argent que vous avez gagné?

Si votre 401 (k) a fait un retour de 15% au milieu de l'année, pourquoi ne pas tout encaisser et attendre le prochain ralentissement? Évidemment, vous courez le risque que le marché continue de monter et que vous perdiez ce gain, ou peut-être que le marché ne redescend jamais (c'est mon inquiétude et pourquoi je ne le fais pas), mais qui se soucie si vous avez assez pour répondre à vos besoins?

Il n'y a rien de mal à faire une bonne somme d'argent et ne pas vouloir plus. Il est difficile de surmonter nos tendances naturelles à vouloir plus d'une bonne chose, mais si vous le pouvez, vous pouvez économiser de l'argent sur la route.

Un marché haussier est une bonne chose pour tout le monde, assurez-vous simplement que si vous essayez de chronométrer le marché, vous faites preuve de prudence et vendez vos actions au lieu d'essayer d'en acheter davantage.

Que pensez-vous d'essayer de temporiser le marché?

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