Le guide complet pour payer à mesure que vous gagnez (PAYE)

Rembourser des prêts étudiants est difficile, peu importe votre niveau de revenu.

Les paiements peuvent continuer pendant des années et les intérêts ajoutés peuvent être atroces.

Heureusement, au cours des dernières années, des programmes de remboursement axés sur le revenu qui vous permettent de payer un montant raisonnable pour vos prêts étudiants ont été institués.

Ceux-ci peuvent en fait devenir une source de soulagement pour vous si vous êtes dans un endroit où vivre avec un budget serré est votre réalité.

Dans le billet d'aujourd'hui, nous parlerons du programme axé sur le revenu PayE You Earn (PAYE) - un programme fédéral de remboursement des frais de scolarité axé sur le revenu qui vous permet de verser entre 10 et 15% de votre revenu discrétionnaire vers votre prêts chaque mois et qui peuvent être ajustés en fonction de votre revenu et de la taille de la famille.

Entrons-y.

À quels prêts le programme PAYE s'applique-t-il?

Comme il s'agit d'un programme fédéral, les prêts qui peuvent être remboursés grâce à ce programme sont tous des prêts étudiants fédéraux.

Les types de prêts admissibles au CAFE sont les suivants:

• Prêt de service public
• Prêt direct subventionné
• Prêt direct non subventionné
• Prêts Direct PLUS offerts aux étudiants diplômés ou professionnels
• Prêts fédéraux Stafford subventionnés (s'ils ont été consolidés)
• Prêts fédéraux non subventionnés Stafford (s'ils ont été consolidés)
• Prêts fédéraux Perkins (s'ils ont été consolidés)
• FEEL PLUS Prêts aux étudiants diplômés ou professionnels (s'ils ont été consolidés)
• Prêts de consolidation FFEL qui n'ont pas remboursé les prêts PLUS consentis aux parents (s'ils sont consolidés)
• Prêts de consolidation directe qui n'ont pas remboursé les prêts PLUS consentis aux parents (s'ils sont consolidés

Qui est admissible à PAYE?

Pour être admissible au programme PAYE, vous devez avoir emprunté votre premier prêt étudiant fédéral après le 1er octobre 2007. Si le prêt que vous avez contracté était un prêt de consolidation directe ou directe, vous devez l'avoir pris le 1er octobre 2011 ou après.

De plus, le paiement que vous faites en vertu du CAFE en fonction de votre revenu et de la taille de votre famille, doit être inférieur à ce que vous payez en vertu du programme de remboursement standard des prêts. C'est pour s'assurer que vous ne recevez pas un avantage que votre ratio revenu-dette n'est pas admissible.

REMARQUE: Il n'y a pas de plafond de revenu maximum pour être admissible au CAFE. Le programme ne tient pas compte de ce que vous gagnez en tant que nombre brut, mais combien vous gagnez par rapport à votre dette de prêt étudiant fédéral.

Comment fonctionne PAYE?

Comme mentionné précédemment, PAYE vous permet de payer 10-15% de votre revenu discrétionnaire pour vos prêts étudiants fédéraux. En outre, après 20 années de paiements mensuels, si vous avez encore un solde, il sera pardonné.

Comment faire une demande pour PAYE

Postuler pour PAYE est assez facile, mais avant de le faire, il pourrait être sage de parler avec votre agent de prêt pour déterminer si c'est le bon programme pour vous.

Vous pouvez trouver les informations de votre agent de crédit en visitant StudentAid.gov/log-in ou en appelant le Centre fédéral d'information sur l'aide aux étudiants au 1-800-FED-AID ou au 1-800-730-8913 (ATS).

Une fois que vous avez fait cela, vous devrez déposer une demande via Studentloans.gov ou sur papier (les demandes papier sont acquises et soumises à votre agent de prêt étudiant.

Selon le site Web, il faut 10 minutes ou moins pour remplir la demande par voie électronique.

Si vous avez plus d'un agent de crédit fédéral, vous devez soumettre des demandes distinctes à chacun d'entre eux.

Vous devrez également fournir une preuve documentée de votre niveau de revenu. Il s'agit généralement d'une déclaration de revenus déposée récemment (pas plus de deux ans).

• Si vous n'avez pas produit de déclaration de revenus au cours des deux dernières années ou si votre déclaration de revenus ne reflète pas votre revenu actuel, vous pouvez fournir d'autres documents, comme un talon de paye.
• Si vous n'avez actuellement aucun revenu ou recevez un revenu non imposé seulement, il n'y aura pas d'autres documents à fournir. Vous aurez juste besoin d'indiquer ce fait sur votre demande.

Il faut quelques semaines après l'approbation de votre demande. Le délai d'approbation dépend généralement du fait que vous avez soumis votre demande par voie électronique ou manuellement.

Une fois que vous êtes approuvé

Dans le cadre du programme PAYE, vos paiements mensuels ne sont pas un montant fixe que vous devez payer chaque mois. Ils peuvent être ajustés en fonction des changements majeurs apportés à votre revenu et à la taille de votre famille.

Afin de vous assurer que vous payez le bon montant en fonction de votre revenu et de la taille de votre famille, vous devrez vous assurer de mettre à jour votre agent de prêt dès qu'il y a des changements dans ce que vous avez gagné pour ce mois et votre famille. .

Pour recertifier votre revenu et votre taille de famille une fois que vous êtes tous approuvés pour PAYE, vous devrez remplir cette demande et fournir une preuve des changements.

Même si le processus de recertification est censé se produire chaque année, vous pouvez soumettre le formulaire de recertification à tout moment de l'année si votre situation subit un changement radical.

Il est toutefois très important que vous recertifiez votre niveau de revenu et la taille de votre famille avant la date limite annuelle fournie par l'agent de prêt.

TRÈS IMPORTANT: Si vous ne recertifiez pas votre revenu avant la date limite annuelle, même si vous ne serez pas expulsé du programme, vos paiements mensuels ne seront plus basés sur votre revenu. Vos versements mensuels seront recalculés afin qu'ils correspondent à ce que vous paieriez en vertu du régime de remboursement standard de 10 ans.

De plus, si vous ne recertifiez pas, tout intérêt impayé sur votre prêt sera capitalisé et augmentera ainsi le capital global de votre prêt.Cela va donc vous obliger à payer plus pour vos prêts.

Alors ne manquez pas cette échéance!

Le programme PAYE en vaut-il la peine?

Si vous êtes dans une situation financière difficile et que vous voulez tout de même payer quelque chose pour vos prêts étudiants, le programme PAYE (et d'autres programmes axés sur le revenu) est une excellente idée car il peut réduire considérablement vos versements mensuels. un peu d'espace de respiration.

Toutefois, puisque vous effectuez des paiements moins élevés, au bout du compte, vous paierez beaucoup plus que si vous participiez à un régime de remboursement standard.

En outre, en vertu des règles actuelles IRS, vous devrez payer des impôts sur la partie de votre prêt qui est pardonné après 20 ans de paiements mensuels, car cela est considéré comme un revenu.

Donc, même si une bonne idée à court terme, à long terme, ce type de plan pourrait finir par vous coûter plus cher.

Faits divers sur PAYE que vous devriez savoir

• Pour déterminer votre admissibilité au revenu, si vous êtes marié et produisez des déclarations de revenus conjointement, le revenu global de votre ménage sera pris en compte. Si vous voulez que votre revenu soit pris en compte seul pour le programme, vous devez avoir produit votre déclaration de revenus séparément (dépôt marié séparément).
• Si votre paiement mensuel ne couvre pas le montant total des intérêts accumulés sur vos prêts subventionnés, le gouvernement verse la différence pour les trois premières années
• Si vous choisissez de quitter le programme PAYE pour une raison quelconque, vous pouvez toujours demander d'autres programmes de remboursement de prêts axés sur le revenu tels que REPAYE, IBR et ICR.

Obtenir de l'aide professionnelle

Si cela semble difficile ou déroutant, vous pouvez obtenir une aide professionnelle pour postuler à ce programme de remboursement.

Nous recommandons Ameritech Financial, une société que j'ai personnellement évaluée. Ils peuvent vous aider à naviguer sur le terrain de prêt étudiant et vous aider à appliquer systématiquement pour les programmes offerts par le ministère de l'Éducation. Si vous n'êtes pas sûr de le faire vous-même, alors Ameritech peut vous aider à trouver la solution de remboursement qui vous convient le mieux, et potentiellement restructurer vos prêts afin que vous puissiez vous qualifier pour des programmes que vous n'auriez pas qualifiés autrement. Vous pouvez les appeler au 1-866-863-3870 ou consultez leur site Web ici.

Pensées de clôture

Si vous avez cherché un guide de ressources qui vous indique comment rembourser vos prêts étudiants fédéraux dans le cadre du programme PAYE, nous espérons que ce poste vous aidera à traverser le brouillard.

Avez-vous déjà utilisé le programme PAYE? J'aimerais savoir pourquoi vous le feriez ou non dans les commentaires!