Enseigner vous-même Comment investir dans une économie à la baisse

Il y a un vieil investissement qui dit que «dans un marché haussier, tout le monde pense qu'il est un génie.» C'est vrai. Lorsque des indices entiers montent en flèche pendant des semaines ou des mois à la fois, il semble souvent que les investisseurs récoltent les fruits d'une approche méthodique. Certains investisseurs créditent ouvertement leurs théories d'animaux de compagnie ou formules pour leurs rendements énormes. En réalité, c'est rarement le cas. La plupart des investisseurs qui prospèrent pendant les marchés haussiers ne font que se lancer dans des vagues insoutenables et motivées par la manie.

En effet, il investit dans des marchés baissiers (ou baissiers) qui requièrent en réalité un réel aperçu.

Soyez sceptique face aux médias traditionnels

Les médias grand public sont le meilleur ami d'un investisseur quand le marché monte en flèche. Généralement, vous achetez juste ce que les chefs disent que vous devriez. Les médias n'ont pas joué un petit rôle, par exemple, en persuadant le public que «l'Internet» pouvait à lui seul créer des entreprises novices et sans but lucratif dignes des IPO. La bulle immobilière a aussi été propulsée en partie par la couverture médiatique sans fin de la hausse des prix des maisons et par les histoires de spéculation immobilière qui se sont enrichies. Si le marché est en plein essor, il suffit de faire ce sur quoi les médias semblent se concentrer et de prier pour que vous vendiez avant que les chars ne se chargent.

Cependant, lorsque le marché fait du tank, les médias sont le pire ennemi des investisseurs. Dans leur quête incessante d'évaluations, les médias exagèrent à quel point le pire des temps est vraiment mauvais. L'effet de leur proverbe constant est de convaincre un grand nombre de personnes que «l'économie», dans son ensemble, est condamnée. Trop d'investisseurs raisonnent, d'après ce sentiment, que les marchés baissiers ne sont tout simplement pas le moment d'investir. Simplement dit: ignorer 90% de ce que les médias grand public ont à dire sur le marché. Ils sont rarement une source d'analyse valable.

Exploiter le désespoir irrationnel

Reconnaître les coûts irrécupérables

Les marchés baissiers, par définition, sont caractérisés par des pertes massives. Pourtant, comment ces pertes sont perçues et traitées peut faire toute la différence entre investir intelligemment ou bêtement. Certains (peut-être plusieurs) investisseurs considèrent leurs pertes comme de simples "pertes de papier" qui ne deviennent "réelles" que lorsqu'elles vendent la garantie tombée. Accrochez-vous assez longtemps, croient-ils, et le grand pendule boursier dans le ciel le «ramènera» à son ancien prix. Ils supposent que l'ancien prix était le prix «réel» et la baisse récente est juste une aberration.

En fait, il n'y a pas de ligne de démarcation entre les «pertes de papier» et les «pertes réelles». Une perte est une perte. Si vous possédez 100 actions d'une valeur de 50 $ par action et qu'elle tombe à 30 $, vous avez perdu 2 000 $ comme si quelqu'un vous l'a enlevé. Tenir sur vous vous expose au risque de tomber à 20 $ par action ou 10 $ ou 0 $. La leçon à retenir ici est que vous devez reconnaître une perte pour ce qu'elle est: un coût irrécupérable. Même si le stock monte une fois de plus à 50 $ par action, ce n'est rien de plus qu'une augmentation de prix sans rapport. Vous ne feriez pas une escapade européenne somptueuse basée sur une augmentation espérée au travail, et vous ne devriez pas avoir de mauvais investissements basés sur une augmentation du prix de l'action espérée.

Étudier la (les) cause (s) de l'économie à la baisse

Enfin, il y a quelque chose à dire pour avoir une compréhension intellectuelle ferme sur la raison pour laquelle le marché est en baisse. Après tout, tous les accidents n'ont pas la même cause. Prenez la bulle technologique et le buste de logement comme un exemple. Alors que chacun apparaît à la surface pour suivre un chemin remarquablement similaire, les détails sont très différents. Un observateur astucieux peut acquérir une richesse de perspicacité (y compris des intuitions sur comment exploiter le désespoir irrationnel) de comprendre la mécanique de pourquoi le marché est tel qu'il est.

Malheureusement, les médias traditionnels sont rarement d'aide. Alors que certains spectacles et rapports sont précieux, vous êtes peut-être mieux servi pour lire des articles de blog pertinents, des livres et des articles sur la situation. Les calendriers sont particulièrement utiles, car ils ont tendance à identifier les moments clés et les tournants de la crise. La légende du hockey Wayne Gretzky affirme que la clé de son succès était de penser à l'endroit où la rondelle allait, plutôt que là où elle était déjà. En investissant, la seule façon de prédire ce qui se passe ensuite est de savoir ce qui s'est passé en premier.

Résumé

En somme, vous apprendre à investir dans une économie à la baisse, c'est apprendre à ne pas apprendre les mauvaises leçons que vous avez pu absorber et à garder les yeux rivés sur les opportunités. Les médias doivent généralement être ignorés. Si quoi que ce soit, leur mélodrame constant et leur naïveté ne feront qu'éroder votre concentration et votre résolution. Les investisseurs paniqués ont tendance à déverser irrationnellement des titres de valeur sur les marchés baissiers, créant ainsi des opportunités pour les investisseurs avertis. Les pertes doivent être reconnues comme des coûts irrécupérables, et vous devriez étudier les faits plus profonds sur ce qui se passe.

À propos de l'auteur: Dan Wesley est un écrivain pour Creditloan.com. Établi en 1998, Creditloan.com a fourni des idées, des conseils et des nouvelles sur un éventail de sujets financiers, tels que les prêts personnels, la consolidation de dettes et les avances de fonds. En plus des milliers d'articles, vous trouverez également des fournisseurs de services réputés et des outils qui vous aideront à répondre à tous vos besoins en matière de budget.