Comment voler les choix d'actions des pros

Je n'ai pas honte d'admettre que je vole des choix d'actions d'un fonds de couverture ou d'un fonds commun de placement de temps en temps. Dans un univers de milliers de titres individuels, il faudrait des années pour faire son propre tri - et croyez-moi quand je dis que lire les résultats financiers de plus de 100 sociétés pour trouver un ou deux «bons achats» est un travail difficile. Ça prend beaucoup de temps.

Cependant, il y a quelques façons de magasiner les choix des autres. Vous pouvez trier les choix d'actions qui ont déjà été «filtrés» pour les caractéristiques que les gestionnaires d'actifs professionnels aiment en regardant à travers les avoirs des fonds de couverture et des fonds communs de placement.

Voici comment voler les choix d'actions des pros

Utilisez ces ressources pour découvrir où les professionnels répartissent leurs investissements:

1. Annexe 13D Dépôts - Les gestionnaires d'actifs sont tenus par la loi de divulguer leur propriété dans une société lorsqu'ils détiennent plus de 5% de la classe d'actions d'une société. Ces dépôts sont publics, et des sites comme InsiderMonkey font un très bon travail de rendre public tout nouveau dépôt qui annonce la propriété d'un grand initié. Le dépôt 13D nommera le propriétaire et l'entreprise, que vous pouvez ensuite Google. En tant qu'investisseur, j'aime être à l'affût d'un fonds important qui investit dans des actions militantes, en particulier lorsque le fonds recherche activement des dividendes, des rachats d'actions ou des ventes de sociétés dans lesquelles il détient une participation minoritaire. Les activistes doivent classer le 13D. (Remarque: le 13G est un dépôt similaire, mais est généralement interprété comme étant moins important car il s'agit d'un formulaire de divulgation simple pour les propriétaires de 5%, pas une intention de forcer le changement dans une entreprise.)
2. Données sur le fonds commun de placement Morningstar - Morningstar a un outil gratuit qui vous permet de voir à l'intérieur des fonds communs de placement pour voir leurs avoirs. Cet outil vous fait gagner beaucoup de temps en faisant votre diligence raisonnable, car un simple clic depuis la vue des fonds vous enverra à l'aperçu d'un stock individuel. Il suffit de cliquer sur les données financières à partir de là et commencer à faire votre propre tour. Morningstar a également un onglet pour les rapports trimestriels et annuels, ce qui en fait un «guichet unique» pratique pour le matériel de recherche. Si vous êtes vraiment gourmand, vous pouvez filtrer d'abord les fonds communs de placement les plus performants au cours des 1, 3 ou 5 dernières années, puis commencer à explorer leurs portefeuilles pour trouver d'éventuels choix d'actions. Voici la page sur les principales positions du Fonds de croissance des dividendes géré activement de Vanguard, à titre d'exemple.
3. Parler du livre - Les gestionnaires d'actifs sont connus pour "parler leurs livres", ce qui signifie parler des entreprises qu'ils détiennent. Choisissez n'importe quel gestionnaire d'actifs que vous aimez et effectuez une recherche rapide sur Google Actualités pour les articles. Il est probable qu'ils parleront de leurs gagnants les plus récents, donc ce n'est pas la meilleure façon de trouver des sociétés sous-évaluées, mais c'est un bon moyen d'ajouter des sociétés à votre liste de surveillance pour des occasions ultérieures. Si rien d'autre, vous obtiendrez généralement une information gratuite sur une entreprise lorsque le gestionnaire discute de son choix. Ces idées ne sont généralement pas gratuites - profitez-en!

Laissez quelqu'un d'autre faire le sale boulot

Je ne suggère pas que vous devriez investir dans certaines actions simplement parce qu'elles attirent l'intérêt des investisseurs professionnels. Ce que je dis, cependant, c'est que si vous voulez réduire le temps que vous consacrez à la recherche d'entreprises, mais que vous avez intérêt à gérer activement votre propre argent, les trois ressources ci-dessus peuvent être un bon point de départ.

Les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs ont de leur côté des légions d'analystes qui passent chaque jour des heures à analyser les placements disponibles toute la journée et tous les jours. Si vous voulez gagner du temps, laissez les professionnels faire le gros du travail!

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