Avant d'obtenir cette carte de crédit, assurez-vous de connaître ce numéro crucial

Les histoires de personnes qui ont des dettes de plusieurs milliers de dollars sont assez courantes.

Mais dans la plupart des cas, ce n'est pas seulement la dette qui les a fait entrer.

Chaque fois qu'ils ne payaient pas leur solde en entier, ils recevaient des intérêts. Avec le temps, ces frais d'intérêt s'additionnent.

Il y a Tanya LaPrad, qui a fait face à des frais d'intérêt mensuels de 358 $ sur une dette de carte de crédit de 20 000 $ avant d'entreprendre un plan de gestion de la dette.

Et Joe Mihalic, qui a emprunté 95 000 $ en prêts étudiants pour aller à la Harvard Business School, s'est rendu compte qu'il paierait 42 000 $ d'intérêts avant de rembourser sa dette s'il respectait le calendrier de paiement minimum.

La morale de toutes ces histoires? Lisez les petits caractères.

Si vous avez emprunté de l'argent, vous avez probablement vu l'acronyme APR. Mais qu'est-ce que cela signifie et comment cela peut-il vous blesser?

Qu'est-ce que APR?

APR signifie taux annuel en pourcentage. En d'autres termes: Le pourcentage que vous paierez dans une année pour emprunter de l'argent.

"Pensez-y de cette façon - quand vous achetez n'importe quel type de service, vous devez payer quelque chose pour cela", a déclaré Kathryn Hauer, un planificateur financier et conseiller en investissement en Caroline du Sud.

"Emprunter de l'argent est une sorte de service, et vous devez payer un certain montant pour ce service."

Hauer a expliqué que APR comprend le coût réel pour emprunter l'argent (le taux d'intérêt), plus d'autres éléments, comme les pénalités de retard et les frais de transaction.

Il existe deux types d'APR: nominal et efficace.

Typiquement, ce que vous voyez annoncé pour la plupart des prêts est le TAP nominal. C'est un bon indicateur pour comparer les prêts, car il comprend à la fois les intérêts et les frais.

Quand vous comparez deux prêts, regardez comment APR de chacun compare à son taux d'intérêt. Cela vous dira quel prêt vient avec des frais plus élevés.

Voici une ventilation rapide:

APR nominal est le taux simple d'emprunt d'argent pour une année. Si vous empruntez 1 000 $ avec un taux de 20%, vous paierez 200 $ pour emprunter l'argent pendant un an.

Voici la formule: 1 000 $ x 0,20 = 200 $.

L'APR efficace, également connu sous le nom de taux annuel effectif (BME) ou le rendement annuel en pourcentage (APY), prend en compte le pouvoir de la composition. Dans ce cas, le prêteur facture des intérêts sur les intérêts qu'ils vous ont déjà facturés.

Pour calculer le taux annuel effectif (BME), utilisez la formule suivante: EAR = (1 + r / m) m - 1, où r est le taux d'intérêt en tant que chiffre décimal et m est le nombre de périodes de composition.

Dans ce cas, (1 + 0,20 / 12) 12 - 1 = 0,2194, soit 21,94%. Maintenant, les 1 000 $ que vous empruntez pour une année, composés mensuellement, vous coûteront 219,40 $ pour emprunter.

La différence de 20 $ dans cet exemple peut ne pas sembler beaucoup, mais que se passe-t-il si vous empruntez 10 000 $? Ou 30 000 $?

Confus, non? Ne t'inquiète pas pour les maths. Faites-le si vous le pouvez, mais Assurez-vous de demander à votre prêteur comment les intérêts sont calculés. Est-ce composé? Si oui, à quelle fréquence?

Qu'est-ce qui détermine votre APR?

Les prêteurs utilisent votre pointage de crédit pour déterminer l'APR d'un prêt, et il est basé sur vos antécédents de crédit, ainsi que d'autres facteurs.

«Parfois, les gens n'ont d'autre choix que de payer un TAEG élevé parce qu'ils ont un mauvais dossier de crédit et que le prêteur craint que l'emprunteur ne puisse pas rembourser le prêt», a déclaré David Blount, planificateur financier d'Oviedo.

"Lorsque les prêteurs considèrent les emprunteurs comme" à haut risque ", ils facturent davantage pour prêter de l'argent au cas où il ne serait jamais remboursé."

Dans certains cas, vous pouvez réellement négocier votre chemin à un APR inférieur. Les planificateurs financiers à LearnVest ont même un script astucieux pour appeler votre compagnie de crédit et négocier votre chemin vers un APR inférieur.

Certains prêteurs facturent un APR fixe, ce qui signifie qu'il reste le même pour toute la durée du prêt, tandis que d'autres facturent un APR variable. Ces taux peuvent monter et descendre en fonction d'un indice sous-jacent, comme le taux préférentiel américain.

Blount a également souligné que les prêteurs peuvent avoir plusieurs TAP pour un prêt qui vous intéresse. Ils peuvent offrir un faible taux de lancement pour obtenir votre entreprise, mais après une certaine période de temps, le TAP peut augmenter.

Les sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent également proposer des APR différents pour différents types de services et de transactions, tels que les avances de fonds ou les virements.

La ligne de fond

Vous pouvez être le type de personne qui paie votre facture de crédit en totalité chaque mois. Et vous devriez, si vous le pouvez.

Mais vous pourriez être à un pas de ne pas être en mesure de rembourser le solde complet. Dis que tu perds ton travail et que tu as du mal à en trouver un autre.

Vous allez commencer à payer des intérêts.

Comparer APR vous aidera à faire des choix plus intelligents lors de la sélection d'une carte de crédit ou d'un prêt. Obtenez le taux le plus bas possible, même si vous pensez que vous effectuerez des paiements réguliers.

"Vous serez un consommateur plus confiant et plus soucieux de la valeur si vous êtes capable de comprendre le fonctionnement de l'APR", a déclaré Hauer.

«Lorsque vous comparez les tarifs pour colorer vos cheveux, réparer votre voiture ou faire une visite guidée en kayak, vous devez vous assurer de connaître le coût exact, y compris les frais supplémentaires. Quand vous regardez dans le meilleur endroit pour emprunter de l'argent, vous pouvez utiliser l'APR pour comparer et prendre la bonne décision. "

Mieux encore, si vous n'avez pas à emprunter de l'argent, ne le faites pas.

"Épargner pour votre achat et payer en espèces est l'une des meilleures alternatives à se laisser prendre dans la spirale de la mort de trop de dettes", a déclaré Blount.

Votre tour: Avez-vous déjà essayé de négocier un TAEG inférieur?

Sarah Kuta est une journaliste de l'éducation à Boulder, Colorado, avec un penchant pour l'épargne de week-end, la rénovation de meubles et de bonnes affaires. Trouvez-la sur Twitter: @sarahkuta.