Qu'est-ce que le diable est un HELOC? Voici exactement ce que vous devez savoir

La première fois que Laura Agadoni a utilisé une ligne de crédit sur valeur domiciliaire - alias HELOC - devait terminer le sous-sol dans sa maison de banlieue d'Atlanta.

Chaque fois qu'elle devait payer des entrepreneurs, elle utilisait la marge de crédit de 20 000 $.

"Ce faisant, nous avons ajouté de la valeur à notre maison en utilisant l'équité dans notre maison", a-t-elle déclaré.

Plus récemment, elle a utilisé un HELOC pour aider à acheter une propriété d'investissement. Elle utilise les revenus de location pour rembourser la dette.

«J'aime la flexibilité d'avoir une grande marge de crédit à ma disposition au cas où je devrais ou que je veux l'utiliser», a-t-elle déclaré.

Alors, qu'est-ce qu'un HELOC de toute façon? C'est une bonne question et une question que beaucoup de propriétaires - même ceux qui ont déjà HELOCs - demandent.

Un récent sondage mené par la Banque TD a révélé que de nombreux emprunteurs ne comprenaient pas entièrement les détails de leur marge de crédit hypothécaire ou comprenaient mal les modalités de leur marge de crédit.

Informez-vous et lisez la suite pour en savoir plus sur les HELOC.

Qu'est-ce qu'un HELOC?

Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est juste cela - une ligne de crédit. Pensez à une HELOC comme vous le feriez avec une carte de crédit: vous l'utilisez pour faire des achats, puis vous payez pour ces achats plus tard.

Contrairement à une carte de crédit, qui est une dette non garantie, une ligne de crédit sur valeur domiciliaire est garantie parce qu'elle est adossée à un actif avec valeur: votre maison. Lorsque vous faites votre paiement hypothécaire chaque mois, et que la valeur marchande de votre maison augmente, vous construisez des capitaux propres. Un HELOC vous permet d'emprunter sur ces capitaux propres.

Une fois que vous avez été approuvé pour un HELOC, vous pouvez emprunter autant ou aussi peu que nécessaire. C'est ce qui définit un HELOC en dehors d'un prêt sur valeur domiciliaire, dans lequel la banque vous prête une somme forfaitaire. Avec une HELOC, vous ne l'empruntez pas jusqu'à ce que vous en ayez besoin.

Comment les prêteurs calculent-ils votre marge de crédit?

En général, les prêteurs utilisent votre ratio prêt-valeur pour déterminer la taille de votre HELOC, selon Casey Fleming, un conseiller hypothécaire pour C2 Financial Corp. et l'auteur du livre "The Loan Guide: Comment obtenir le meilleur prêt hypothécaire possible "

De nombreuses banques n'offrent un HELOC que si le ratio prêt / valeur total est inférieur ou égal à 80%. Certains, comme la Pennsylvania State Employees Credit Union, atteindront jusqu'à 90%.

Le prêt-valeur est facile à calculer lorsque vous avez un prêt hypothécaire. Il suffit de diviser votre solde de prêt actuel par la valeur actuelle de votre maison. Un solde de prêt de 100 000 $ pour une maison évaluée à 200 000 $ signifie que vous avez un ratio prêt-valeur de 50%.

Si vous voulez un HELOC, vous devrez factoriser ce montant dans le solde de votre prêt. Si vous vouliez obtenir une marge de crédit sur valeur domiciliaire de 25 000 $, vous auriez un solde total de 125 000 $ sur une maison évaluée à 200 000 $. Votre nouveau prêt-valeur serait de 62,5%.

Dans ce scénario, si le prêteur vous permet d'emprunter jusqu'à 80% de prêt-valeur, vous pourriez être admissible à une marge de crédit de 60 000 $.

Les prêteurs peuvent également tenir compte de votre ratio dette-revenu, ce qui signifie combien vous avez de la dette par rapport à combien d'argent vous apporter, a déclaré Fleming. Ils peuvent également regarder votre pointage de crédit.

Une note: Vous paierez probablement certains des frais que vous avez payés pour votre première hypothèque. Selon la Commission fédérale du commerce, vous pourriez être sur la sellette pour une nouvelle évaluation, recherche de titre, frais de dossier et autres frais.

Certains prêteurs, tels que Chase, vous facturera des frais annuels (Chase est de 50 $). Vous pourriez également voir une pénalité pour remboursement anticipé ou des frais de fermeture anticipée si vous fermez la marge de crédit dans un certain nombre de mois. Sound Credit Union à Washington, par exemple, facture des frais de 345 $ si vous fermez votre HELOC dans les 24 mois.

Bien sûr, ces frais peuvent s'accumuler rapidement, alors assurez-vous d'avoir une idée de ce que votre HELOC vraiment vous coûter avant de faire le grand saut. Et n'oubliez pas de faire le tour pour voir qui peut vous offrir les meilleurs tarifs et les frais les plus bas.

Comment fonctionne un HELOC?

Une fois que vous avez été approuvé, vous pouvez commencer à utiliser votre marge de crédit au moment où vous en avez besoin. Cette période est appelée la période de tirage et dure généralement entre cinq et dix ans. Au cours de la période de tirage, de nombreux prêteurs permettent aux emprunteurs de faire des paiements d'intérêts seulement.

Une fois la période de tirage terminée, vous ne pouvez pas emprunter plus d'argent et entrer phase de remboursement. Vous pourriez être tenu d'effectuer un paiement forfaitaire important sur le solde impayé (connu sous le nom de paiement forfaitaire) ou de commencer à effectuer des versements mensuels pour rembourser le capital et les intérêts, selon les modalités initiales de la HELOC.

Certains emprunteurs sont non préparé pour la période de remboursement et peut être surpris lorsque leur paiement mensuel augmente parce qu'ils paient aussi le capital, pas seulement l'intérêt.

Bien sûr, vous voudrez peut-être garder votre marge de crédit et prolonger la période de tirage. Beaucoup de prêteurs le feront, tant que votre maison a encore suffisamment de capitaux propres et que votre santé financière n'a pas encore été épuisée. Habituellement, un prêteur «remboursera» votre ancienne ligne de crédit en vous en offrant simplement une nouvelle, dit Fleming.

Qu'en est-il des intérêts?

La plupart des HELOC ont des taux d'intérêt variables, ce qui signifie qu'ils montent et descendent sur la base d'un indice financier, généralement le taux préférentiel. Certaines banques ajouteront quelques points de pourcentage, appelés marge, au taux préférentiel. Le taux préférentiel actuel est de 3,75%.

De nombreux HELOC ont également des minimums et des maximums de taux d'intérêt.Fleming a dit qu'il est typique pour un plafond de taux d'être fixé à 18%, mais il a noté que le taux préférentiel n'a pas été dans les deux chiffres depuis les années 1990.

Les HELOC offrent généralement des taux d'intérêt plus bas que les autres formes de crédit, a déclaré Jeffrey Hensel, un prêteur d'argent dur à North Coast Financial Inc. La moyenne nationale des taux de carte de crédit est d'environ 15%, selon CreditCards.com.

"Un autre avantage des HELOC est que l'emprunteur ne facture que des intérêts sur le montant des fonds actuellement retirés de la ligne de crédit", a ajouté Hensel. "Lorsque l'emprunteur dépose les fonds empruntés dans la ligne de crédit, l'intérêt cesse de s'accumuler sur ce montant."

Comment pouvez-vous utiliser un HELOC?

Vous pourriez utiliser une marge de crédit hypothécaire pour payer n'importe quoi, mais cela ne veut pas dire que vous devriez le faire. L'une des utilisations les plus courantes pour les HELOC est de financer des projets de rénovation domiciliaire ou de payer pour des réparations majeures. Un HELOC peut également servir de support à votre fonds d'urgence.

Ils sont parfois utilisés pour rembourser la dette avec des taux d'intérêt plus élevés, même si tous les experts ne sont pas d'accord pour dire si c'est une bonne idée.

"Je vois cela comme un outil pour les personnes ayant un bon ou excellent bilan (financier)", a déclaré

Philip Lee, un gestionnaire de patrimoine basé à Massachusetts pour Financially In Tune. "Je déconseille d'emprunter de l'argent s'il y a un problème fondamental avec le crédit ou les dépenses. Si les gens ont des problèmes de dépenses, l'utilisation d'un HELOC peut simplement aggraver la situation. "

Ce n'est probablement pas une bonne idée d'acheter une voiture, de financer des vacances ou de payer pour d'autres articles à court terme avec une HELOC, conseille Ryan Frailich, un coach financier et planificateur pour Deliberate Finances.

Contrairement à un projet de rénovation domiciliaire, qui ajoutera de la valeur à votre maison, ces articles commencent à se déprécier immédiatement ou n'ont aucune valeur. Vous pourriez payer une nouvelle voiture longtemps après que vous arrêtez de conduire, par exemple. Et, si vous n'avez pas l'argent maintenant, que dire de vous aurez l'argent pour rembourser votre dette HELOC une fois que la période de remboursement commence dans 10 ans?

"Si vous empruntez des biens de consommation contre votre maison, vous annulez ce gros avantage (de l'accession à la propriété) de l'épargne forcée", a déclaré Frailich.

Prêt sur valeur domiciliaire ou ligne de crédit hypothécaire?

Comme nous l'avons discuté ci-dessus, en plus d'une ligne de crédit hypothécaire, vous pouvez également obtenir une deuxième hypothèque sous la forme d'un prêt sur valeur domiciliaire. Avec un prêt, vous envisagez une somme forfaitaire, un taux d'intérêt fixe et des versements mensuels qui ne changeront pas au fil des ans.

Les prêts sur valeur domiciliaire sont utilisés pour des raisons similaires, généralement des projets de rénovation domiciliaire, rembourser des dettes avec un taux d'intérêt plus élevé, etc. Si vous savez exactement combien vous devez emprunter, vous avez l'argent pour effectuer des versements mensuels réguliers l'intérêt (en plus de votre première hypothèque), vous pourriez opter pour un prêt plutôt qu'une marge de crédit.

Il n'y a pas de surprises avec un prêt sur valeur domiciliaire, ce qui vous permet de planifier vos dépenses mensuelles dans le futur. Avec une HELOC, de nombreux propriétaires s'habituent à 10 ans de paiements d'intérêt seulement et se sentent alors pressés quand ils doivent commencer à payer le principal et intérêt après la fin de la période de tirage.

"Vous voulez des paiements prévisibles, et un calendrier de remboursement et avoir les flux de trésorerie pour le soutenir", a déclaré Lee.

Un prêt sur valeur domiciliaire est également bon si vous ne voulez pas (ou ne pouvez pas gérer) la tentation du crédit disponible - une fois que vous obtenez votre somme forfaitaire, c'est tout.

Gardez toujours à l'esprit que les deux HELOC et prêt sur valeur domiciliaire peuvent être risqués, parce que si vous ne pouvez pas faire vos paiements, vous pourriez perdre votre maison. En fait, les experts prévoient une vague de saisies dans les années à venir parce que tant de personnes ont utilisé des MCBI au cours de la dernière récession. Une analyse RealtyTrac a révélé que plus de 1,8 million de maisons avec HELOC ouvertes entre 2005 et 2008 sont maintenant sérieusement sous l'eau.

Alors assurez-vous de bien examiner toutes vos options ou consulter un expert financier avant d'utiliser un HELOC pour payer les choses.

Votre tour: Pensez-vous utiliser un HELOC?

Sarah Kuta est une journaliste de l'éducation à Boulder, Colorado, avec un penchant pour l'épargne de week-end, la rénovation de meubles et de bonnes affaires. Trouvez-la sur Twitter: @sarahkuta.