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Ceci est ce que vous devez savoir avant de prendre un prêt étudiant privé

Ceci est ce que vous devez savoir avant de prendre un prêt étudiant privé

Faites une recherche rapide d'informations sur les prêts étudiants, et vous trouverez une myriade de sites offrant des guides complets ... sur les prêts étudiants fédéraux.

Cette information est excellente, bien sûr, parce que des millions d'étudiants de premier et de deuxième cycles empruntent des prêts étudiants auprès du gouvernement fédéral.

Mais qu'en est-il des étudiants qui comptent sur des prêts privés pour payer leurs études? Ce nombre a atteint 1,4 million en 2012-2013.

Sur les 1,4 billion de dollars d'arriérés de prêts d'études, les prêts privés représentent environ 8% de ce total, soit 108,2 milliards de dollars.

Les prêts privés ont représenté 10% des 107 milliards de dollars d'emprunts contractés par les étudiants au cours de l'année universitaire 2015-2016, selon les derniers chiffres du College Board.

L'abondance d'information sur les prêts fédéraux peut être déroutante pour les emprunteurs qui ont besoin de plus que ce que le ministère de l'Éducation a à offrir.

Nous avons décidé de démêler l'information pour vous - que vous envisagiez d'emprunter vous-même des prêts privés ou que vous vouliez simplement savoir à quoi tout cet exposé à propos de Sallie Mae porte.

Votre premier pas

Pour commencer, avant de vous pencher sur les prêts privés, votre première étape devrait toujours être de remplir un FAFSA pour voir ce que vous pouvez obtenir grâce à des subventions et des prêts fédéraux.

Cela vous montrera quelles subventions (argent gratuit!) Vous êtes admissible et si vous êtes admissible à des programmes d'études de travail (argent pour lequel vous travaillez, au lieu de rembourser) - deux options que vous n'avez pas avec des prêteurs privés.

Les prêts fédéraux s'accompagnent souvent d'une flexibilité qui pourrait s'avérer utile à l'avenir, comme le report, le remboursement fondé sur le revenu et la remise de prêt. Ceux-ci sont plus difficiles à obtenir avec des prêts privés.

Pourquoi demander un prêt étudiant privé?

«Je dis souvent aux gens, même si le taux d'intérêt est un peu plus bas sur les prêts privés, vous pouvez toujours aller avec le prêt fédéral», explique Kevin Walker, vice-président et directeur des prêts d'éducation à LendingTree.

Avec les prêts fédéraux, dit-il, «vous avez la flexibilité pour le report, l'abstention, le remboursement basé sur le revenu. Il y a beaucoup de conditions sur les prêts fédéraux que les prêts privés n'ont pas. "

Avec cette mise en garde géante, pourquoi un étudiant devrait même regarder des prêts privés? Walker explique deux scénarios communs.

1. Vos prêts fédéraux ne suffisent pas

La raison traditionnelle pour demander des prêts étudiants privés est que vous n'êtes tout simplement pas admissible à suffisamment de prêts fédéraux, des subventions ou des études de travail pour couvrir vos frais de collège.

Dans votre avis d'octroi d'aide financière des écoles, vous verrez combien d'aide fédérale vous êtes admissible à recevoir. Si cela ne couvre pas vos frais de scolarité et autres, vous pourriez envisager des prêts privés pour combler les lacunes.

2. Vous pouvez obtenir un taux d'intérêt inférieur

Selon M. Walker, les étudiants et les parents sont de plus en plus en mesure d'obtenir un taux d'intérêt plus faible sur les prêts privés que les prêts fédéraux.

C'est le plus souvent vrai, dit-il, des prêts parents PLUS, un prêt supplémentaire fédéral au nom de vos parents.

"Il pourrait donc y avoir des cas où un étudiant emprunterait un prêt privé ou un parent emprunterait un prêt privé au lieu d'un prêt fédéral", at-il dit.

Les prêts PLUS pour les parents et les étudiants diplômés ont tendance à avoir des taux d'intérêt beaucoup plus élevés que les autres prêts fédéraux. Donc, si vous ou vos parents avez un pointage de crédit solide, un prêt privé pourrait être une meilleure affaire.

Pour voir quel type de taux d'intérêt vous qualifieriez - pour comparer avec vos options de prêt fédérales - vous pouvez entrer votre information dans un marché de prêt d'étudiant comme Crédible.

C'est gratuit, et vous n'avez aucun engagement à trouver vos tarifs. Crédible va juste vous montrer ce que vous pourriez qualifier pour plusieurs prêteurs, de sorte que vous pouvez choisir ce qui fonctionne le mieux pour vous.

Pourquoi ne pas faire une demande de prêt étudiant privé

Lorsque vous envisagez d'emprunter un prêt privé, gardez à l'esprit les mises en garde.

Si vous anticipez un point dans le futur où vous pourriez avoir du mal à rembourser votre dette, Les prêts fédéraux sont beaucoup plus amicaux que leurs homologues privés.

(Vous pouvez lire sur les options que vous obtenez avec des prêts fédéraux ici.)

Vous devez également vous assurer que vous avez épuisé vos options pour Bourses d'études et travaillant à travers le collège avant de décider de prendre plus de dettes.

Abandonner quatre étés pour travailler à temps plein semble terrible maintenant, mais vous serez reconnaissant quand vous verrez tous vos amis travailler pour rembourser 50 000 $ en prêts étudiants pour les 20 prochaines années.

Comment faire une demande de prêt étudiant privé

Demander des prêts privés n'est pas la même chose que de demander des prêts fédéraux. Cela vient avec les avantages et les inconvénients.

Un pro est que vous n'avez pas à naviguer à travers quelque chose comme le FAFSA à nouveau. De plus, vous pouvez probablement aller à votre banque et demander à quelqu'un de vous aider à démarrer.

Le revers de la médaille est que chaque processus sera un peu différent, de sorte que nous ne pouvons pas offrir une orientation claire.

La principale raison de demander un prêt privé est ... votre pointage de crédit est important.

Cela signifie que vous ne pouvez pas contracter un emprunt sans cosignataire (souvent un parent).

Mais cela vient avec un énorme avantage sur toute la ligne.Alors que 43% des emprunteurs fédéraux éprouvent des difficultés à rembourser, Christine Roberts, directrice des prêts aux étudiants à la Citizens Bank, affirme que la majorité des emprunteurs privés empruntent avec succès leurs paiements.

Avez-vous à demander un nouveau prêt chaque année?

Lorsque vous acceptez des prêts étudiants fédéraux, vous signez un billet à ordre maître, ce qui permet essentiellement de reporter votre demande de prêt et vos conditions d'une année à l'autre. À l'approche de chaque année scolaire, vous n'avez pas besoin de remplir à nouveau un formulaire FAFSA complet. Il suffit de mettre à jour certaines informations pour confirmer votre situation financière.

La plupart des prêteurs privés, explique Walker, n'ont pas cette option. Vous devez présenter une nouvelle demande de prêt pour couvrir vos dépenses chaque année. Cela pourrait être une bonne chose, cependant.

"C'est une occasion de faire le tour des magasins, car il pourrait y avoir un nouveau prêteur", dit-il.

Certains prêteurs privés offrent l'option, cependant, alors assurez-vous de poser des questions à ce sujet.

Par exemple, Roberts dit de la Citizens Bank, «Alors que la demande d'aide a toujours été un processus annuel pour les familles, nous offrons une approbation pluriannuelle leur permettant de remplir une demande complète et recevoir une approbation par l'obtention du diplôme.

Quels types de prêts sont disponibles?

Lorsque vous examinez les prêts d'études fédéraux, vous verrez une variété de prêts assortis de conditions de remboursement différentes. Ils ont même des noms propres pour les rendre faciles à retenir (en théorie).

Les prêts privés ne sont pas classés comme ça. Vous serez admissible à un taux d'intérêt et à une structure de remboursement en fonction de votre historique de crédit (et de celui de votre cosignataire).

"Vraiment les seules différences (parmi les prêts privés) sont généralement le taux fixe et le taux variable", explique Walker.

Taux fixe signifie que votre taux d'intérêt sera fixé lorsque vous signez et ne changez jamais pour la durée du prêt. Taux variable signifie que le taux d'intérêt pourrait fluctuer avec le marché pendant la durée du prêt.

La différence entre les prêts privés aux étudiants et les autres prêts privés

Donc ... vous faites une demande auprès d'un prêteur privé et obtenez un prêt (ou non) en fonction de vos antécédents de crédit. Cela signifie-t-il que les prêts étudiants privés sont les mêmes que, disons, votre prêt automobile? Ou votre hypothèque?

Genre de.

Les prêts étudiants privés ressemblent davantage à ces autres prêts privés qu'ils ne le sont comme les prêts fédéraux.

La principale différence est que le prêteur consulte votre école avant de vous accorder un prêt étudiant.

«Le collège est intimement impliqué dans le prêt privé, car il doit en fin de compte certifier l'admissibilité de l'étudiant au montant que [l'étudiant] cherche à emprunter sur des prêts privés», explique Walker.

Le prêteur informera l'école du montant auquel vous êtes admissible, et l'école informera le prêteur de la pertinence de vos besoins.

Quand devez-vous commencer à rembourser le prêt?

La plupart des étudiants connaissent une chose au sujet de leurs prêts étudiants fédéraux: Vous n'avez pas à commencer à les rembourser jusqu'à six mois après avoir obtenu votre diplôme - ou quitter - l'université. (En parlant de mises en garde, cela vient avec beaucoup.)

Les prêteurs privés offrent souvent cette option, mais ce n'est peut-être pas votre meilleur choix.

"Avec la plupart des prêts privés aujourd'hui, vous avez la possibilité de payer des intérêts pendant l'école, de payer les intérêts et le capital [pendant l'école], ou de reporter" Walker explique. "Et les prêteurs facturent parfois plus d'intérêt dans une situation où le paiement est différé, parce qu'il leur faut plus de temps pour obtenir des liquidités."

Vous ne trouverez pas non plus de prêt privé sans intérêt pendant vos études (comme pour les prêts fédéraux subventionnés directs).

"Chaque prêt privé rapporte des intérêts pendant la période scolaire," dit Walker, "et si vous ne faites pas de paiements, l'intérêt qui s'accumule est habituellement capitalisé dans le capital au moment où le remboursement commence."

Comment pouvez-vous savoir combien vous devez?

Si vous avez déjà contracté un prêt étudiant privé et que vous êtes prêt à prendre au sérieux le remboursement, la première étape consiste à savoir combien vous devez ... et qui reçoit vos paiements.

Comme l'application, la gestion des prêts privés est légèrement plus compliqué que les prêts fédéraux - seulement parce qu'il n'y a pas de système unique.

Vous devrez rester en contact avec votre prêteur pour savoir où vous pouvez suivre le statut et les conditions de votre prêt. (Par exemple, avez-vous un compte sur le site Web du prêteur? Existe-t-il un portail spécial pour les emprunteurs?)

Vous pouvez, cependant, utiliser un site comme Crédit Sésame pour avoir un aperçu rapide de votre dette de prêt étudiant (et toute autre chose que vous devez).

Ces sites vous montrent un rapport de crédit simplifié, de sorte qu'ils vous permettent de voir combien vous devez et à qui, ainsi que vos taux d'intérêt actuels. Si vous avez laissé couler vos dettes de prêt étudiant pendant quelques années, c'est une excellente façon de déterminer où vous vous situez et à qui vous devriez communiquer.

Qui peut répondre à vos questions

Même si le ministère de l'Éducation est équipé pour vous aider à gérer vos prêts étudiants fédéraux, ce n'est pas le meilleur endroit pour en apprendre davantage sur les prêts privés.

Si vous avez des questions sur vos prêts privés, commencez par contacter le prêteur. C'est le meilleur endroit pour chercher des informations pour clarifier votre contrat de prêt ou en apprendre davantage sur les options de remboursement.

Pour des informations générales, vous pouvez également demander des conseils au bureau d'aide financière de votre école, même après l'obtention de votre diplôme. Et le Bureau de la protection financière des consommateurs a toute une foule d'informations sur le remboursement des prêts étudiants.

Pouvez-vous différer les paiements sur les prêts privés?

Les prêts étudiants fédéraux sont assortis de lignes directrices pour le report ou l'abstention de paiement de votre prêt. Les lignes directrices pour les prêts privés sont plus variables, et les définitions de ces termes sont un peu différentes.

Voici ce qu'ils signifient, en ce qui concerne les prêts étudiants privés:

  • Ajournement: Une période de report ou de réduction des paiements pendant vos études, un stage ou une résidence.
  • Abstention: Une période limitée de report ou de réduction des paiements en raison de difficultés financières. Plutôt que d'être lié à votre statut (par exemple «à l'école»), l'abstention sera fixée pour une durée limitée (par exemple, 12 mois).

Avec des prêts privés, vos options de report ou d'abstention ne sont pas garanties.

"Souvent, ils existent en interne, ce qui signifie que si l'emprunteur se trouve dans une situation difficile, ils pourraient être en mesure de négocier l'abstention, par exemple, avec un prêteur de prêt privé," explique Walker. "Mais généralement, le prêteur privé ne précise pas d'avance ce qui serait disponible."

Ce qui vous qualifie pour l'une ou l'autre de ces options varie selon les prêteurs, et ce sera à vous de négocier les options avec votre prêteur.

Qu'est-ce que cela signifie par défaut?

La défaillance d'un prêt signifie que vous n'avez pas effectué de paiements depuis plusieurs mois. Le solde entier de votre prêt devient immédiatement exigible, et la dette pourrait être envoyée aux collections.

Un prêt privé est généralement en défaut après 120 jours (trois mois) de paiements manqués.

Lorsque vous ne respectez pas les prêts fédéraux, le gouvernement pourrait commencer à saisir votre salaire ou à retenir votre remboursement d'impôt pour percevoir le paiement. Ce n'est pas si facile pour les prêteurs privés d'obtenir votre argent.

Lorsque vous par défaut sur un prêt privé, le prêteur devra aller devant les tribunaux - et gagner - avant d'appliquer des mesures comme la saisie-arrêt des salaires pour recueillir sur le prêt.

Qu'est-ce que le refinancement des prêts étudiants?

Le refinancement signifiera généralement le remplacement des prêts par un nouveau (ou quelques-uns) qui ramènera toutes vos dettes d'études sous un même parapluie.

Cela pourrait vous simplifier la vie avec un paiement mensuel, au lieu de plusieurs. Il peut également réduire votre paiement mensuel, améliorer votre taux d'intérêt et / ou vous donner plus de temps pour payer.

Pour certains, cela pourrait être l'un des meilleurs moyens de rembourser les prêts étudiants.

Vous pourriez obtenir un taux d'intérêt plus bas sur vos prêts en refinançant avec une société comme Credible. D'autres entreprises offrent des services similaires, mais nous aimons que l'utilisateur moyen crédible économise environ deux points d'intérêt sur leurs prêts fédéraux actuels.

Vous pouvez refinancer à tout moment, alors n'hésitez pas à y jeter un coup d'œil, même si vous êtes encore à l'école.

«Plus tôt vous refinancerez, plus vous économiserez [si vous obtenez un taux d'intérêt inférieur] et plus vite vous pourrez rembourser votre prêt», explique M. Roberts.

Entrez vos informations à Credible pour savoir ce que votre nouveau taux d'intérêt pourrait être.

Remarque: Si vous augmentez la durée de votre période de remboursement, vous paierez peut-être plus d'intérêts pendant la durée de votre prêt - assurez-vous de faire le calcul pour savoir combien vous pourriez épargner en refinançant.

Devriez-vous demander un prêt étudiant privé?

Selon Walker, la plus grande erreur commise par les étudiants lorsqu'ils font une demande de prêt privé est de sauter le FAFSA. Il met en garde contre l'hypothèse que vous ne pouvez pas obtenir des prêts fédéraux.

Ne présumez pas que vos parents gagnent trop d'argent.

Ne présumez pas que vous ne serez pas admissible à des subventions ou des études de travail.

Ne présumez même pas qu'il est trop tard pour postuler.

"Vous devriez toujours [remplir le FAFSA], même si c'est dépassé la date limite", a déclaré Walker. "Cela vaut toujours la peine de faire pour que vous puissiez vous assurer que vous avez la possibilité de souscrire des prêts fédéraux."

Laissez-vous ouvert à toutes les options, de sorte que vous pouvez faire le tour et obtenir le meilleur prix pour payer vos études.

Quoi que vous fassiez, assurez-vous de ne pas faire une demande désespérée pour ce prêt privé en raison d'un manque de planification ou de recherche.

"La plus grande erreur que les gens commettent à tous les niveaux quand il s'agit de financer une éducation", dit Roberts, "n'en parle pas assez tôt en tant que famille.

«[Cette conversation] doit commencer tôt et couvrir des choses comme ce que nous pouvons payer en famille, ce que l'étudiant doit apporter (le cas échéant), la dette d'un type d'école par rapport à l'autre et la capacité de rembourser après l'obtention du diplôme.

En un mot? Nous ne pouvons pas vous dire si un prêt privé convient à votre situation.

Mais nous espérons que cette information mettra en lumière le processus compliqué de payer pour l'université - de sorte que vous pouvez prendre une décision éclairée avant de rejoindre les millions de personnes qui luttent pour rembourser leur dette d'études.

Dana Sitar ([protégée par courriel]) est rédactrice principale et rédactrice en chef de bulletin au Penny Hoarder. Dites bonjour et dites-lui une bonne blague sur Twitter @danasitar.

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