Comment ce gars a payé 35 000 $ en prêts aux étudiants en 5 ans ... puis à la retraite à 38 ans

En 1996, Jeremy Jacobson est diplômé de la Milwaukee School of Engineering avec une excellente éducation, un travail remarquable ... et 35 000 $ de dettes d'études.

Ce total vaudrait plus de 50 000 $ aujourd'hui, et cela a placé Jacobson dans la tranche de 10% la plus élevée pour la dette de prêts étudiants à ce moment-là.

C'est l'une des 10 meilleures listes ne pas veux faire.

Mais Jacobson a été capable de rembourser sa dette en cinq ans à peine. De plus, aujourd'hui, il est un retraité précoce qui voyage à travers le monde avec sa femme et son fils.

Vous voulez savoir comment il a réussi la transition de la dette sérieuse à sérieusement enviable? Continuer à lire.

Une éducation en dette

Comme beaucoup d'entre nous, Jacobson dit qu'il n'avait pas une compréhension ferme des ramifications financières du choix d'un collège.

Après tout, la plupart des gens prennent cette décision lorsqu'ils n'ont que 18 ans.

La situation de Jacobson a été aggravée par le fait qu'il était le premier de sa famille à aller à l'université.

"Je n'avais aucune idée de ce que je faisais", explique-t-il.

Ainsi, quand un représentant utile et encourageant de la Milwaukee School of Engineering a visité son lycée, il s'est naturellement tourné vers l'institution - bien qu'il s'agisse d'une petite école privée avec un prix élevé.

Certes, la qualité de l'éducation de la petite école de Jacobson a rendu le coût astronomique intéressant à long terme.

«[Milwaukee avait] de petites classes, ce qui était génial», dit-il. Il a même senti qu'il avait une «longueur d'avance» sur les autres dans son industrie sortant de différentes écoles.

"Vraiment, vous apprenez une tonne ... mais ensuite vous êtes coincé avec le projet de loi", dit-il.

Prioriser les prêts aux étudiants

Bien qu'il ne savait pas grand chose à propos de appliquer Aux écoles, Jacobson avait un avantage sur beaucoup d'entre nous - moi inclus - qui tombent dans une complaisance dangereuse avec la dette au début de la vingtaine.

Il savait qu'il devait prioriser la dette, en partie à cause de ses études.

«À bien des égards, l'ingénierie est juste mathématique pour les personnes qui aiment construire (des choses)», dit Jacobson.

Il a suivi des cours portant sur des sujets comme l'amortissement des prêts et des prêts hypothécaires, et son instructeur a insisté sur le fait que le paiement de l'exigence minimale entraînait la perte d'énormes sommes d'argent - parfois le double ou le triple.

Jacobson avait également l'expérience de la pauvreté dans son enfance, et n'avait aucun désir de laisser la dette lui rendre ce style de vie.

"Tout le monde que je connaissais et qui avait des dettes était dans un monde de souffrance à cause de cela", dit Jacobson. Après avoir vu ses amis se faire expulser de leurs appartements ou faire reprendre possession de leur voiture, il savait qu'il devait faire du remboursement de ses prêts étudiants une priorité.

"La dette était une chose terrible et dangereuse," il explique. “J'étais comme, OK, je dois m'en débarrasser aussi vite que possible.”

Travail, travail, travail, travail, travail

Quand Jacobson met son esprit à faire quelque chose, il ne dérange pas.

"J'ai été diplômé un vendredi, je me suis déplacé pendant le week-end, puis j'ai commencé à travailler le lundi", explique-t-il.

C'était après une semaine de fin de semaine si éprouvante qu'il se retrouva endormi le matin à son retour à la maison, la première fois qu'il avait dormi en 72 heures.

Il a décroché un emploi d'ingénieur électricien pour Motorola, ce qui lui avait permis de décrocher un projet de design senior réussi: des talkies-walkies étanches pour les plongeurs autonomes.

Son salaire de départ était de 39 500 $ - rien à éternuer, surtout en 1996.

Mais Jacobson n'a pas dépensé son revenu durement gagné en champagne de célébration - ou sur beaucoup d'autres choses que ses prêts étudiants.

«J'ai commencé à rembourser les prêts avant même qu'ils ne soient dus», dit M. Jacobson, afin de profiter de la période d'intérêt dont bénéficient les étudiants après leur diplôme.

Son mode de vie dépensier a été réellement aidé par le lieu de travail lui-même. Jacobson et ses collègues travaillaient constamment de longues heures assez que Motorola a commencé à acheter leurs repas.

Les heures supplémentaires ont elles aussi réduit les coûts à la maison.

"Nous étions là de 7h00 à 22h00. tous les jours », explique-t-il. "Quand vous faites cela, vous n'avez pas vraiment l'occasion de dépenser de l'argent."

Et même s'il était salarié, Motorola a mis en place une sorte de rémunération des heures supplémentaires plafonnées, alors il gagnait environ 15% de plus que ce à quoi il s'attendait.

Jacobson a profité de la situation par en mettant chaque centime qu'il a versée sur sa dette, même en encaissant ses vacances - pendant cinq ans.

Cela semble rugueux, non?

Eh bien, personne n'a dit que rembourser la dette était facile. Heureusement, Jacobson n'était pas aussi misérable que vous pourriez l'imaginer.

"Je pensais que c'était la meilleure affaire au monde", dit-il. "A l'époque, Motorola était le leader mondial des téléphones portables. ... C'est ce que j'étais allé à l'université, c'était de travailler sur ce genre de choses. "

Il était passionné par sa position et le travail qu'il faisait pour l'entreprise, et son éducation coûteuse signifiait que son salaire continuait de grimper.

"Combinez cela avec un corps de 21 ans et de la caféine ..."

Le piratage du crédit qui a aidé Jacobson à prendre de l'avance

Mais même avec l'éthique de travail folle de Jacobson (et l'accès apparent à tout le Red Bull), le total élevé couplé avec plus de 7% des taux d'intérêt signifiait que les prêts étudiants étaient un drain constant sur ses finances.

Et puis, après années sans un, même l'employé le plus dévoué pourrait utiliser des vacances.

C'est alors qu'il s'est rendu compte qu'il avait eu la clé d'un remboursement plus rapide tout le long. En fait, il le jetait régulièrement avec le reste de son courrier indésirable.

Même si Jacobson n'était pas un usager habituel de la carte de crédit, son crédit lui permettait de recevoir des offres de chèques d'avance de fonds avec un taux d'intérêt promotionnel de 0%. Il payait régulièrement son bail de voiture.

En utilisant les chèques pour ses prêts étudiants, Jacobson s'est rendu compte qu'il neutraliserait effectivement l'intérêt sur la portion qu'il pourrait rembourser en temps utile. Il pourrait ainsi prendre en charge 10 000 $ de la dette, ce qui lui permettrait d'économiser plus de 700 $ en intérêts.

Il devait juste s'assurer qu'il avait payé le solde au moment où le taux d'intérêt promotionnel de 0% était en hausse. Sinon, il grimperait encore plus haut que le taux original de 7% sur son prêt.

Parce qu'il payait son prêt étudiant directement en même temps que le montant qu'il avait mis sur l'avance de crédit, Jacobson pouvait sortir de la dette étudiante à un taux exponentiellement plus rapide.

Une fois qu'il s'est rendu compte à quel point cette tactique était valable, il l'a utilisé aussi pour ses paiements de voiture et d'hypothèque.

"Je viens de passer mes prêts dans l'ordre du taux d'intérêt, et donc le plus élevé en premier", explique-t-il. "J'ai commencé à payer ça, puis à le transférer."

Après cinq ans, Jacobson avait remboursé ces prêts étudiants. En l'espace d'une décennie, il était entièrement libre de toute dette et indépendant financièrement - Comme Winnie, la femme qu'il a épousée en chemin.

Mais la famille est loin d'avoir fini avec le jeu lucratif que Jacobson avait découvert en piratant des offres de carte de crédit pour aller de l'avant.

«Nous sommes sur le point d'aller en Europe pendant quatre mois, et environ 10 000 $ de ce voyage seront des hôtels gratuits et des vols gratuits à partir de cartes de crédit», dit-il.

Prêt à devenir libre de dettes?

Prioriser le remboursement de la dette et trouver des moyens prêts à l'emploi pour accélérer le processus est une grande partie de la façon dont Jacobson a pu prendre sa retraite pour voyager dans le monde avec sa femme et son fils.

Ils cataloguent leurs voyages - et leurs mouvements financiers intelligents - sur leur blog, Go Curry Cracker.

Et quand je dis intelligent, je ne plaisante pas. Voici un post sur la façon dont ils éviteront de payer à nouveau des impôts.

Évidemment, je lui ai demandé son meilleur conseil financier pour les autres qui cherchent à se débarrasser de la dette et obtenir l'indépendance financière. Sa réponse était beaucoup plus simple que ce à quoi je m'attendais.

"La chose principale est juste pour s'assurer que vous ne soyez pas aspiré dans l'inflation de style de vie," il explique.

Ne faites pas attention aux styles de vie gonflés et dépenser, dépenser, dépenser conseils des gens autour de vous - ils ne sont probablement pas des experts en argent, après tout.

Déterminez vos propres objectifs financiers et établissez un plan pour les atteindre.

«Ce n'est pas parce que vous avez plus d'argent que vous ne l'avez fait à l'université que vous devez dépenser tout ce que vous dépensez pour acquérir de l'expérience», explique Jacobson.

Donc c'est exactement ce que vous attendiez: Achetez moins de choses.

Et même si les expériences durent plus longtemps et sont montrés pour nous rendre plus heureux que des choses, gardez votre budget à l'esprit.

"Ce n'est pas juste un choix entre ces deux", dit Jacobson.

Le troisième facteur dans l'arbre de décision? Ta liberté.

Jacobson recommande un style de vie avec "un peu de choses, un peu d'expérience et beaucoup de liberté. Ensuite, vous aurez toutes les opportunités que l'argent peut fournir plus tard en laissant l'intérêt composé fonctionner pour vous plutôt que contre vous. "

Qui sait? Suivez son conseil, et peut-être tu vas Voyagez dans le monde avec votre famille en tant que retraité de 30 ans.

Jamie Cattanach (@jamiecattanach) est un écrivain indépendant dont le travail a été présenté à Mme Magazine, BUST, Routes & Royaumes, The Write Life, Revue Nashville, Word Riot et ailleurs. Elle habite à St. Augustine en Floride.