La clé pour épargner sur l'intérêt du prêt-auto: le traiter comme une hypothèque

Environ un an et demi après mon prêt automobile de cinq ans, j'ai décidé de faire tout ce que je pouvais pour rembourser.

Comme beaucoup, je compte sur ma voiture pour me rendre au travail tous les jours, et pour transporter mon tout-petit à la garderie et à diverses activités de jeu. Mon ancienne - payée - Mazda2 ne diminuait pas la taille, alors j'ai pris la décision de passer à une nouvelle Subaru Outback, qui avait beaucoup de place pour ma famille.

Malheureusement, acheter ma voiture signifiait J'ai maintenant fait face à un paiement mensuel un peu douloureux au-dessus de toutes mes autres factures, comme l'hypothèque, la nourriture et les services publics.

J'ai commencé à chercher comment rembourser mon prêt et j'ai immédiatement été entouré de jargon intimidant sur les taux d'intérêt, les conditions de prêt et les paiements supplémentaires. J'ai donc fait ce que ferait chaque Penny Hoarder - j'ai fait des recherches sur les meilleurs moyens d'atteindre mon objectif et j'ai commencé ma mission de prêt.

Comprendre les taux d'intérêt des prêts-auto

Vous voulez rembourser votre prêt auto dès que possible pour éviter de payer des intérêts supplémentaires. Selon Nerdwallet, selon l'endroit où vous avez trouvé votre prêt et votre pointage de crédit, votre taux d'intérêt peut varier entre 2% et 25%. L'outil de taux d'intérêt de Bankrate montre que le consommateur moyen a payé environ 5% d'intérêt en février 2018.

Vous devez également comprendre le type d'intérêt que vous payez sur votre prêt.

Avec un prêt automobile, le prêteur vous facturera probablement un intérêt simple, qui est calculé uniquement sur le solde du principal du prêt.

Certains prêteurs, cependant, facturent quelque chose appelé intérêt précalculé. Pour déterminer combien vous paierez, votre prêteur prendra la durée initiale de votre prêt - disons 48 ou 60 mois - et l'utilisera pour calculer combien vous paierez au total.

Avec l'intérêt calculé au préalable, vous ne pouvez pas faire de paiements supplémentaires uniquement au solde du capital, de sorte que vous finissez par payer le même montant, que vous remboursiez votre prêt plus tôt ou non.

Si vous êtes bloqué avec un prêt qui charge des intérêts calculés, voyez si vous pouvez refinancer avec un prêteur qui charge des intérêts simples à la place. Les banques et les coopératives de crédit sont plus susceptibles d'utiliser un intérêt simple.

Lorsque vous magasinez pour un prêt automobile, assurez-vous de demander comment le prêteur calcule l'intérêt et s'en tenir à des intérêts simples chaque fois que possible.

Traitez votre prêt de voiture comme une hypothèque

De nombreux experts recommandent d'ajouter un 13e paiement chaque année pour rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement. Appliquons cette même pensée pour assommer votre prêt automobile.

Selon Payoff, vous pourriez rembourser un prêt de 60 mois pour 10 000 $ en seulement 49 mois en effectuant un paiement supplémentaire de 500 $ chaque année. Cela permettrait d'économiser 468,88 $ d'intérêt sur la durée du prêt.

Mais dépenser 500 $ de plus par année est plus facile à dire qu'à faire. Gina Horkey avec le Huffington Post recommande de payer ce 13e paiement en demandant à votre prêteur si vous pouvez diviser les paiements mensuels en paiements bihebdomadaires.

Cela est particulièrement logique si vous êtes payé toutes les deux semaines. Répartir vos paiements de cette façon signifie que vous finirez par effectuer 26 paiements, qui est l'équivalent de 13 paiements complets dans une année.

Payez plus quand vous le pouvez

Mon paiement de voiture mensuel était de 325 $, mais j'avais prévu 350 $ avant de commencer à magasiner pour ma voiture. Donc, plutôt que de payer le minimum chaque mois pour mon prêt, j'ai payé le plein 350 $.

Avec seulement 25 $ de plus chaque mois, j'ai payé 300 $ de plus par année pour mon prêt. Si je venais de le faire pour la durée du prêt et rien d'autre, je l'aurais remboursé quatre mois plus tôt et économisé 108,77 $ en intérêts, selon le calculateur de remboursement de prêt de voiture de Bankrate.

Utilisez vos compétences

Besoin d'un peu de moola pour rembourser votre prêt de voiture? Pensez à vos compétences et voyez si vous pouvez trouver un concert parallèle pour vous aider à gagner plus.

Pour moi, cette compétence était en train d'écrire. J'ai gagné de l'argent sur le côté avec écriture freelance, ce qui a contribué à réduire le solde de mon prêt à un montant que j'étais à l'aise de payer sur mes économies.

Peut-être que vous êtes bon en mathématiques et pouvez tuteur sur le côté, ou peut-être que vous aimez les chiens ou les enfants et pouvez passer du temps assis chien ou baby-sitting pour gagner de l'argent supplémentaire. Vous pouvez même mettre cette voiture au travail pour Uber et obtenir cinq étoiles pour cette odeur de voiture neuve authentique.

Quelle que soit votre compétence, assurez-vous que l'argent que vous gagnez va directement à votre prêt automobile.

Envisager d'ouvrir un compte bancaire séparé pour déposer directement votre argent de côté-gig dans, puis vider le compte vers votre prêt de voiture chaque mois.

Peu importe ce que vous faites pour rembourser votre prêt de voiture au début, vous aimerez le sentiment de faire ce paiement final et sachant que votre salaire sera beaucoup plus grand dans les mois à venir.

Catherine Hiles est un écrivain et rédacteur en chef vivant sans voiture dans l'Ohio. Elle a l'intention de garder son trajet aussi longtemps que possible pour éviter d'ajouter un autre prêt à ses dépenses mensuelles.