Assurance-vie temporaire, universelle ou entière: Quelle est la meilleure option pour vous?

Avouons-le. L'achat d'assurance-vie n'est pas aussi excitant que, par exemple, le jet ski ou la danse en ligne ou la boîte de nuit ou tout ce que vous pourriez faire d'autre avec votre temps.

Ce n'est même pas aussi amusant que regarder un show sur Netflix.

Mais si vous commencez à l'âge adulte, il est temps de penser à l'assurance-vie. Le premier problème que vous rencontrerez? Le sujet est si intimidant.

Presque immédiatement, vous vous retrouverez bombardé de jargon inconnu comme «vie temporaire», «valeur monétaire», «vie universelle», «prestation de décès», «vie entière», «terme renouvelable annuel», et ainsi de suite. .

C'est assez pour vous faire hochement de tête et partir.

Mais ne t'en va pas. Au lieu de cela, consultez notre guide facile à comprendre sur la façon de prendre l'une des plus grandes décisions que vous aurez à faire:

Devriez-vous souscrire une assurance vie temporaire ou universelle?

Qu'est-ce que l'assurance vie temporaire?

Assurance-vie temporaire est exactement ce que cela ressemble. Vous achetez de l'assurance-vie pour un «terme» ou une période de temps précis - habituellement 10, 15, 20 ou 30 ans.

C'est la police d'assurance-vie la plus simple, la moins chère et la plus populaire.

Supposons que vous êtes une femme de 30 ans et que vous vous inscriviez pour une durée de 20 ans, une police d'assurance-vie de 500 000 $. Cela pourrait vous coûter aussi peu que 17,25 $ par mois.

Si vous décédez avant l'âge de 50 ans, la police verse à votre famille une «prestation de décès» de 500 000 $ pour compenser votre perte de revenu.

Si vous restez en vie aussi longtemps - félicitations! - vous paierez des primes relativement abordables pendant 20 ans jusqu'à l'expiration de la police. Alors vous n'avez rien, mais bon, vous êtes en vie.

Si vous voulez continuer la couverture au-delà, vous devrez payer une prime ajustée et plus élevée parce que vous êtes plus âgé maintenant et plus proche de la mort. À votre santé!

Qu'est-ce que l'assurance vie universelle?

Assurance vie universelle est une boule de cire complètement différente.

L'inconvénient est que c'est plus compliqué et plus cher. L'avantage? C'est plus permanent et plus flexible.

Universal est une sorte d '«assurance permanente». C'est une sorte d'hybride entre une police d'assurance-vie et un compte d'épargne.

Une police universelle a une valeur en espèces qui s'accumule tant que vous continuez à payer des primes. Une partie de l'argent de vos primes est acheminée dans un compte d'épargne à impôt différé, auquel vous pouvez emprunter à mesure qu'elle se développe.

Au lieu de payer la même prime fixe tous les mois, vous pouvez payer autant que vous le souhaitez - aussi longtemps que vous atteignez un niveau minimum.

Un avantage à tout cela est que votre famille recevra certainement de l'argent quand vous mourrez, tant que vous continuez à payer ces primes. En aucun cas ils n'obtiennent rien.

Ça sonne bien, n'est-ce pas? Cependant, vous devriez savoir que universel est moyen, façon plus cher que l'assurance-vie temporaire.

«Les régimes d'assurance temporaire et permanente sont conçus pour répondre à des besoins différents», explique Rick Peereboom, un conseiller financier chevronné aux Services financiers du Groupe Investors en Colombie-Britannique. «Je parle de l'assurance temporaire« Si tu meurs »et permanente comme« Quand tu meurs ».

Nous passerons en revue les avantages et les inconvénients de chaque option.

Mais d'abord, un mot sur la raison pour laquelle vous devriez vous pencher sur l'assurance-vie en premier lieu.

Ce n'est pas pour toi. C'est pour votre famille.

À la base, l'assurance-vie consiste à prendre soin de vos proches, à les protéger et à s'assurer que tout ira bien si vous les laissez inopinément.

Juste avertissement: Une fois que vous démarrez le processus d'obtention d'assurance-vie, vous pourriez décrocher parce que le tout semble être une telle douleur. Vous imaginez que cela prendra des semaines pour obtenir l'approbation et exigera des piles de documents et de signatures.

C'est le stéréotype, mais c'est en fait beaucoup plus simple ces jours-ci.

Des entreprises comme Haven Life, par exemple, offrent des moyens plus simples d'obtenir une assurance-vie.

Contrairement aux fournisseurs traditionnels d'assurance vie, ces plateformes en ligne fournissent des décisions instantanées sur les demandes de couverture. Certains candidats qualifiés et en bonne santé jusqu'à l'âge de 45 ans peuvent même passer l'examen médical dont la plupart des prestataires ont besoin.

Dans l'ancien modèle, les entreprises exigeaient que vous travailliez avec un agent d'assurance et que vous leur fassiez scanner et télécopier des documents. Ensuite, vous devrez attendre des semaines pour savoir si vous êtes approuvé ou non.

Assurance-vie temporaire et assurance-vie universelle

Alors, devriez-vous choisir une assurance vie temporaire ou universelle? Demandons à quelques vétérans de l'industrie.

"Toute personne capable d'effectuer des opérations arithmétiques simples découvrira rapidement que ce terme est toujours le meilleur choix", affirme Paul Ruedi, PDG de Ruedi Wealth Management à Champaign, Ill.

Hou la la! C'est une prise audacieuse!

Maintenant, la plupart des conseillers ne le diront pas de façon définitive.

Mais il est vrai que si vous êtes un simple Joe ou Jane, la plupart des experts vous conseilleront de choisir une assurance vie temporaire plutôt que universelle.

«Il est toujours préférable de s'asseoir avec un agent pour discuter de vos besoins spécifiques», explique Clifton Smith, un agent d'assurance de Farm Bureau Insurance du Tennessee. "Mais si vous ne pouvez pas, utilisez le vieil adage: Les politiques à long terme sont les meilleures pour les personnes ayant des emplois.Les politiques permanentes sont les meilleures pour les personnes en couches (enfants et personnes âgées). "

C'est parce que, explique Smith, ces deux types de politiques sont vraiment conçus à des fins différentes.

• Si vous décédez avant votre temps, l'assurance vie temporaire est bonne pour rembourser vos prêts hypothécaires et automobiles, pour remplacer votre revenu ou pour envoyer vos enfants à l'université. Cela pourrait permettre à votre partenaire de continuer à vivre dans la même maison et d'élever vos enfants avec la même qualité de vie.

• La vie universelle est pour «couverture pour toujours» - les dépenses finales, les taxes foncières, ou de laisser de l'argent à vos enfants.

"Bien que la vie universelle ait une valeur monétaire, elle ne devrait jamais être considérée comme un investissement", explique Smith. "C'est plus un fonds d'épargne de jour de pluie si toutes les autres avenues ont été épuisées."

Selon Kerri Moriarty, chef du développement de la start-up de la finance financière de Boston, Cinch Financial, il est important de réfléchir à ce que vous voulez accomplir en choisissant le type d'assurance-vie qui vous convient le mieux.

Pour beaucoup, l'assurance temporaire est suffisante parce que vous voulez simplement vous assurer que votre famille puisse continuer son style de vie en cas de décès. Et vous pouvez construire un héritage pour vos enfants de manière plus efficace que l'assurance vie universelle - éventuellement à travers des biens immobiliers, des placements ou des comptes de retraite.

Voici Moriarty sur l'assurance temporaire:

"Puisque l'assurance temporaire est conçue pour durer longtemps, elle est bien moins chère que l'assurance vie universelle. C'est un peu effrayant de penser, mais la raison pour laquelle l'assurance temporaire est si bon marché est parce qu'il est hautement probable que vous ne mourrez pas pendant le terme, donc la compagnie d'assurance n'aura pas à payer la prestation de décès à vos bénéficiaires.

«En gros, vous finirez par payer à la compagnie d'assurance votre prime mensuelle au cours de ces 20 années et vous ne finirez jamais par en retirer un bénéfice tangible - mais c'est une bonne chose.

"Cela signifie que vous n'êtes pas mort et que vous avez eu la tranquillité d'esprit que vos proches ont été protégés pendant cette période de 20 ans."

Les avantages et les inconvénients de l'assurance-vie universelle

Maintenant, si vous êtes sur le point de faire en sorte que votre famille reçoive un avantage financier lors de votre décès, vous pourriez envisager une assurance vie universelle.

Mais vous devez savoir quand il s'agit d'assurance, l'assurance-vie universelle est beaucoup plus cher.

C'est parce que la compagnie d'assurance sait qu'il y a 100% de chances qu'elle paiera la prestation de décès à vos héritiers lorsque vous mourrez - que ce soit demain ou dans 40 ans.

Combien plus cher?

«Un homme de 30 ans en bonne santé pourrait s'attendre à payer environ 300 $ par année pour 300 000 $ d'assurance-vie temporaire», explique le site de financement personnel The Balance. "Pour recevoir le même montant de couverture en vertu d'une politique de la valeur de rachat coûterait plus de 3000 $."

Les conseillers financiers affirment qu'il existe des moyens plus efficaces d'épargner de l'argent pour vos survivants.

"Ne soyez pas vendu en assurance permanente pour l'investissement ou la valeur de rachat", conseille Investopedia, le site de financement personnel. "Pour les deux premières années, vos primes paient de toute façon la commission de l'agent. La plupart des polices ne commencent pas à générer une valeur de rachat respectable avant leur douzième année, alors demandez-vous si la fonctionnalité en vaut vraiment la peine. "

Qui achète la vie universelle?

En général, ce sont les gens aisés qui fondent une famille plus tard dans la vie et qui veulent les avantages fiscaux associés à l'épargne à impôt différé.

D'autres voudront peut-être bénéficier de la flexibilité offerte: vous pouvez effectuer des paiements de primes plus élevés lorsque vous avez trop d'argent ou payer moins lorsque l'argent est serré.

Une troisième option: l'assurance vie entière

Juste pour rendre les choses plus compliquées, il y a en fait une troisième option à considérer.

C'est ce qu'on appelle «l'assurance-vie entière».

Semblable à la vie de terme, «la vie entière» est exactement ce que cela ressemble: C'est destiné à vous assurer pour toute votre vie.

C'est comme l'assurance vie universelle, sauf qu'elle a des primes fixes et une prestation de décès fixe. Vous payez la même chose tous les mois, et votre famille reçoit le même montant d'argent, peu importe quand vous mourrez.

L'avantage: Il n'y a pas de surprises. Vous savez exactement ce que vous payez et exactement ce que vous obtenez.

Le désavantage: C'est encore plus cher que la vie universelle.

"La différence entre la vie universelle et la vie entière se résume souvent à des questions sur les garanties et la flexibilité de la politique", explique Neil Godsey, directeur général de Miracle Mile Advisors, basé à Los Angeles.

«En règle générale, les polices d'assurance vie entière offrent des garanties plus solides: si les primes sont payées intégralement et à temps, la prestation de décès est garantie au décès et une certaine valeur de rachat minimale est garantie au fil du temps.

Pourquoi faire vos devoirs est si important

Pour plus de recherche, Allstate offre une calculatrice en ligne intitulée «Terme vs assurance vie universelle: Quel est le meilleur pour moi?"

Si vous avez d'autres questions, demandez-vous des conseils professionnels. Une taille ne convient pas à tous, et les finances de chacun sont différentes.

Consultez un agent d'assurance indépendant qui n'est pas déterminé à vous vendre un produit particulier et qui peut déterminer quelle option vous convient le mieux.

"Demander" vie temporaire ou vie universelle "n'est que le début.Il y a une pléthore de questions auxquelles le consommateur doit répondre avant que la réponse à cette question ne devienne évidente », déclare Steven Schwartz, vice-président de HUB International Northeast, une société de courtage d'assurance à New York.

Il a ajouté qu'un agent d'assurance ne devrait jamais vous vendre aucune sorte de politique sans en savoir beaucoup sur votre situation financière - "similaire à permettre à un chirurgien de ne jamais vous demander d'antécédents médicaux, allergies médicamenteuses ou toutes autres questions connexes. "

Votre tour: Avez-vous une assurance-vie?

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Mike Brassfield ([email protégé]) est un écrivain senior à The Penny Hoarder. Comme le titre l'indique, il ne rajeunit pas.