J'ai utilisé ces astuces pour réparer mon crédit après avoir détruit mon score FICO

Un bon crédit, c'est comme être capable de respirer de l'air pur. C'est peut-être quelque chose que vous ne pensez vraiment pas jusqu'à ce qu'il soit parti.

Comme déménager dans une nouvelle ville où le smog et la pollution sont un danger constant, le mauvais crédit vous étouffe et vous empêche de profiter de votre vie financière.

J'ai eu un crédit stellaire dans ma vingtaine, en construisant mon score FICO à plus de 750 points. Mon pointage de crédit m'a aidé à obtenir des prêts bon marché pour acheter six propriétés locatives et à financer un style de vie qui dépassait mes moyens.

Au moment où la bulle immobilière a éclaté, j'avais déjà commencé à vendre quelques-unes de mes propriétés - mais je n'étais pas assez rapide. Une maison était vacante sur le marché, puis une autre et une autre. La perte de revenus locatifs était trop importante pour couvrir et j'ai commencé à prendre du retard sur les paiements.

J'ai finalement pu vendre les propriétés, mais les dégâts ont été faits. Mon pointage de crédit avait chuté de plus de 100 points, et pour la première fois de ma vie, on me refusait des demandes de crédit.

Je savais que si je voulais à nouveau utiliser le crédit, mon pointage de crédit devait se rétablir. Je n'avais aucune idée du temps que ça prendrait.

Combien de temps faut-il pour réparer votre crédit?

La plupart des gens savent combien il est facile de détruire leur pointage de crédit. C'est aussi simple que d'être en retard d'un mois sur votre prêt hypothécaire ou de vous surcharger de cartes de crédit.

Ce qui n'est pas aussi connu, c'est combien de temps il faut pour reconstruire votre crédit. Puisque votre historique de paiement représente les 35% de votre score FICO, les paiements manqués et les prêts en souffrance pèsent sur votre dossier financier depuis longtemps.

En fait, FICO estime qu'il peut prendre jusqu'à trois ans pour reconstituer entièrement votre pointage de crédit après avoir été en retard de 30 jours sur votre prêt hypothécaire. Si vous déclarez faillite, cela pourrait prendre jusqu'à 10 ans pour reconstituer votre crédit.

3 astuces de crédit qui m'ont aidé à augmenter mon score FICO rapide

Je ne pouvais pas attendre des années pour reconstruire mon pointage de crédit. Je savais que je voulais à nouveau investir dans l'immobilier une fois que le marché se serait redressé, mais je ne serais pas en mesure de payer les prêts à taux d'intérêt élevé que les banques m'offraient.

J'avais entendu dire que le moyen le plus rapide d'augmenter votre pointage de crédit était de vérifier votre rapport de crédit pour les erreurs et les faire enlever. Cela arrive plus souvent que vous ne le pensez, mais je n'ai pas eu autant de chance. Tout sur mes rapports de crédit des trois bureaux était là pour une raison.

Réparer mon crédit prendrait plus de travail, alors j'ai lu tous les blogs que j'ai pu trouver et fait une liste de mesures que je pourrais prendre pour augmenter mon score.

1. Réduire la dette renouvelable

J'ai contracté un prêt entre particuliers pour rembourser ma dette de carte de crédit renouvelable. Le type de dette que vous devez représenter représente 10% de votre score. La dette renouvelable (les prêts qui n'ont pas de paiement fixe ou la date de remboursement) sont plus difficiles sur votre score, car il est plus facile d'entrer dans votre tête. L'utilisation d'un prêt de consolidation déplace votre dette vers un prêt non renouvelable.

2. Vérifiez votre ratio d'utilisation du crédit

Votre ratio d'utilisation du crédit, le montant que vous devez par rapport à votre limite de crédit totale, est un facteur important dans votre pointage de crédit. $ 5,000 sur une carte de crédit avec une limite de $ 5,000 semble que vous êtes au maximum et pourrait avoir du mal à obtenir de l'argent. En supposant que le même 5 000 $ sur une carte avec une limite de 10 000 $ semble que vous gérez vos dépenses plus efficacement.

Le prêt de consolidation a aidé à améliorer mon ratio d'utilisation du crédit en remboursant les dettes de cartes de crédit existantes, mais j'ai également appelé deux de mes émetteurs de cartes de crédit à obtenir des augmentations de crédit. Cela peut être une astuce dangereuse si vous ne pouvez pas contrôler vos dépenses, mais cela peut montrer que d'autres prêteurs vous font suffisamment confiance pour vous accorder du crédit.

3. Vous pouvez toujours négocier

J'avais pris du retard sur mes paiements de voiture et le prêteur a signalé le paiement manqué sur mon rapport de crédit. Il a fallu quelques appels et lettres pour trouver quelqu'un chez le prêteur qui travaillerait avec moi, mais j'ai pu retirer le paiement manqué de mon rapport de crédit en échange du remboursement anticipé du prêt avec une partie de l'argent du prêt de consolidation. .

Obtenir de mauvaises notes enlevées de votre rapport n'est pas facile, mais la plupart des créanciers veulent juste leur argent et travailleront avec vous si vous négociez.

Ces astuces rapides ont augmenté mon pointage de crédit en seulement quelques mois. J'ai commencé à voir mon pointage de crédit augmenter au troisième mois. Il m'a fallu deux ans pour reconstituer complètement mon pointage de crédit, mais les progrès que j'ai réalisés au cours des premiers mois ont aidé à dégager mon pointage FICO, et les approbations de prêt ont recommencé.

Je n'ai pas apprécié mon bon crédit jusqu'à ce que je ne l'aie plus. Même si vous ne prévoyez pas d'utiliser la dette, ne prenez pas votre pointage de crédit pour acquis. Il est tellement plus difficile de reconstruire votre score FICO que de le maintenir, mais ces trois astuces de pointage de crédit peuvent aider à récupérer votre bon nom financier en un éclair.

Joseph Hogue est analyste financier et blogueur avec cinq sites Web dans le créneau des finances personnelles. Il détient le titre d'analyste financier agréé (CFA) et est apparu sur Bloomberg et CNBC.