Comment ce décret-loi récent pourrait affecter votre épargne-retraite

Vous avez probablement entendu parler de la «règle fiduciaire» de l'administration Obama, un projet de groupe à long terme avec le ministère du Travail qui devait entrer en vigueur le 10 avril 2017.

Après des années de planification et de délibération, la règle fiduciaire avait pour but d'accroître le niveau d'attention et de soin apporté aux comptes de retraite, que ces comptes soient gérés par un conseiller financier ou une maison de courtage.

Mais le président Donald Trump craignait que la règle fiduciaire réduire les options pour les investisseurs, tout en étouffant les professionnels qui pensaient déjà étaient protéger leurs clients.

Trump a signé un ordre exécutif le vendredi 3 février, permettant au ministère du Travail d'examiner et de réviser la règle.

Même si une ébauche de l'ordonnance a retardé la date d'entrée en vigueur de la règle le 10 avril, le texte final de l'ordonnance manquait d'une telle instruction.

"Maintenant, la règle entrera en vigueur le 10 avril, même si son sort final reste dans les limbes", explique Yian Mui de CNBC.

Le parcours de la règle fiduciaire est sinueux, mais son sort pourrait influer sur la façon dont vous prenez des décisions concernant votre épargne-retraite et vos placements.

Le Fiduciaire Quoi?

La règle aurait obligé les conseillers en planification de la retraite à agir pour le bénéfice de leur client à un niveau «fiduciaire». Cela peut sembler évident, mais ce ne sont pas tous ceux qui donnent des conseils en placement qui peuvent avoir à cœur l'intérêt de leurs clients.

Les conseillers en placement sont tenus à des normes élevées en vertu de la Securities and Exchange Commission, ce qui explique leur devoir dans quelque chose de semblable à un engagement scout:

En tant que conseiller en placement, vous êtes un «fiduciaire» auprès de vos clients-conseils. Cela signifie que vous avez l'obligation fondamentale d'agir dans le meilleur intérêt de vos clients et de fournir des conseils en placement dans le meilleur intérêt de vos clients. Vous devez à vos clients un devoir de loyauté sans partage et de bonne foi. Vous ne devez pas vous engager dans une activité en conflit avec l'intérêt d'un client, et vous devez prendre les mesures raisonnablement nécessaires pour remplir vos obligations. Vous devez faire preuve de diligence raisonnable pour éviter d'induire les clients en erreur et vous devez fournir une divulgation complète et équitable de tous les faits importants à vos clients et clients potentiels.

C'est super charmant, non? Sur mon honneur, je vais essayer de servir mes clients pour qu'ils ne perdent pas une tonne d'argent. Bonnes règles à suivre.

«Si vous avez un planificateur financier ou un conseiller qui est un conseiller en placement inscrit, vous obtenez déjà des soins de niveau fiduciaire parce qu'ils sont déjà tenus d'adhérer à cette norme», explique le Wall Street Journal.

Mais si vous gérez vos comptes de retraite par l'entremise d'un courtier ou d'une compagnie d'assurance, vous obtiendrez peut-être des conseils qui répondent à vos besoins en fonction de votre profil d'investissement plutôt que d'obtenir des conseils judicieux en fonction de vos besoins. et votre meilleur intérêt.

Cela signifie que votre courtier pourrait recommander un plan d'investissement qui est D'accord, mais vous met plus à risque que vous êtes à l'aise avec.

Les partisans de la règle affirment que les frais et les paiements coûtent aux Américains un point de pourcentage par année sur leur épargne-retraite, soit un total de 17 milliards de dollars par année.

Un point de pourcentage peut ne pas sembler beaucoup, mais si vous avez une épargne-retraite saine et que vous subissez des pressions pour transférer vos fonds dans un régime qui ne vous convient pas (mais qui rapporte beaucoup à votre courtier), un point de pourcentage peut s'additionner rapidement.

Le rejet de la règle par l'industrie financière fait valoir que la statistique de 17 milliards de dollars est exagérée et que la nouvelle règle limiterait l'accès aux conseils pour les personnes qui n'effectuent pas de transactions fréquentes ou qui ont économisé des montants plus faibles.

Si la règle fiduciaire frappe le seau, vos investissements peuvent être encore plus sûrs

Le WSJ rapporte que les maisons de courtage ont déjà dépensé des sommes importantes en anticipation de la règle fiduciaire d'Obama, de sorte que leurs modèles commerciaux correspondent au mandat. Ces régimes modifiés limitent la taille des commissions ou abandonnent complètement les comptes de retraite fondés sur des commissions.

Même si Trump et le ministère du Travail modifient - ou abandonnent complètement la règle - certaines entreprises peuvent conserver ces plans déjà en place.

Merrill Lynch, par exemple, a complètement mis fin à ses comptes de retraite basés sur des commissions en anticipation de la règle fiduciaire, et a déclaré que même si la règle est annulée, elle facturera plutôt des frais «basés sur un pourcentage d'actifs».

Votre tour: Avez-vous commencé à épargner pour la retraite?

Lisa Rowan est un écrivain et producteur à The Penny Hoarder.