Refinancer? Consolider? Ce qu'ils signifient - Et quand ils vous conviennent

Refinancement de prêt et la consolidation de la dette sont deux termes qui sont souvent utilisés de façon interchangeable quand il s'agit de rembourser la dette.

Bien sûr, les deux options peuvent vous aider à mieux gérer la dette avec des taux d'intérêt plus bas et des frais moins élevés. En fait, Bruce McClary, vice-président des communications à la National Foundation for Credit Counseling, affirme que ces tactiques peuvent aider les consommateurs à prendre un nouveau départ en matière de finances.

"Vous pourriez potentiellement économiser beaucoup d'argent au fil du temps", explique McClary. "Cela vous aide à rembourser la dette plus rapidement; cela vous aide à mieux gérer la dette. Il y a beaucoup de bonnes choses qui pourraient sortir du refinancement ou de la consolidation. "

Bien que les deux sont des moyens solides pour gérer la dette, ils sont différents. Les consommateurs doivent être conscients de leurs différences avant de faire de gros mouvements d'argent.

Voici votre leçon de finances personnelles 101 sur le refinancement par rapport à la consolidation de votre dette:

Qu'est-ce que le refinancement de prêt?

Je vais être honnête: je ne peux pas l'expliquer mieux que McClary:

En refinançant un prêt, «vous prenez un prêt existant, et vous le remballez avec de nouvelles modalités et conditions», dit-il.

Vous pouvez retourner à votre prêteur original ou magasiner pour un nouveau. Lorsque vous refinancez, vous remboursez le prêt initial en entier et le remplacez par un nouveau - qui a idéalement de meilleurs taux, termes et frais.

Vous pouvez refinancer un grand nombre de types de prêts, y compris les prêts au logement, les prêts automobiles, les prêts étudiants et les cartes de crédit.

Maintenant ... Qu'est-ce que la consolidation de la dette?

Semblable au refinancement, la consolidation de la dette devrait idéalement se traduire par des conditions plus favorables, des paiements moins élevés et des frais moins élevés.

Mais la consolidation de la dette est l'acte de combiner plusieurs prêts en un seul. Vous rembourserez tous ces prêts avec un nouveau prêt. Ensuite, il vous reste un compte à gérer.

«Cela permet de rembourser plusieurs prêts et lignes de crédit avec un nouveau prêt», explique M. McClary. "Lorsque vous consolider, vous finirez par avoir un seul paiement pour le montant total de la dette consolidée à travers les comptes."

Vous ne pouvez pas consolider vos prêts immobiliers ou prêts auto, selon l'organisation Money Meters - une autre différence clé entre le refinancement et la consolidation. Vous pouvez toutefois consolider vos cartes de crédit, vos prêts étudiants fédéraux, vos prêts sur salaire et vos factures d'hôpital.

Quel est le meilleur moment pour refinancer ou consolider?

La réponse pour celui-ci va être différente pour tout le monde, mais McClary a offert quelques pépites de conseils.

Plus important encore, vous voudrez vous assurer que le refinancement ou consolider votre dette va réellement vous aider. Cela entraînera-t-il des paiements moins élevés? Des taux d'intérêt plus bas? Moins de frais? Dans l'ensemble, vous cherchez des conditions plus favorables pour vous aider à faire face à votre dette.

Vous trouverez de meilleurs taux lorsque le marché est favorable, explique McClary.

En outre, si vous avez réussi à augmenter votre pointage de crédit depuis la prise initiale du prêt, cela fonctionne en votre faveur.

Quand il s'agit de consolider, il est vraiment important de faire le calcul et de cartographier vos paiements. Facteur de la durée de votre prêt avec le nouveau taux d'intérêt (par rapport à votre intérêt actuel les taux et paiements et frais).

"Si vous ne faites pas attention, vous pourriez finir dans une consolidation de la dette qui n'est pas aussi favorable que vous aviez auparavant", dit McClary. "Cela souligne l'importance de faire des achats compétitifs pour les meilleures conditions et avoir une bonne compréhension des taux d'intérêt et des termes et frais."

Il est également important d'être au courant des termes et conditions de votre prêt (ou de vos prêts). Il se peut que vous soyez pénalisé si vous n'avez pas eu le prêt assez longtemps et le remboursez trop tôt en le refinançant ou en le consolidant.

Considérations importantes

McClary souligne l'importance d'acheter des options de refinancement et de consolidation.

Bien sûr, vous pouvez vous approcher de votre prêteur existant et voir si elles peuvent vous aider, mais vous pouvez également consulter un marché en ligne. Vous pouvez apporter de meilleures offres à votre prêteur comme monnaie d'échange. Ou vous pouvez simplement opter pour un nouveau prêteur.

Il est également important de se rappeler lorsque vous refinancez ou postulez pour un prêt de consolidation de dette, il sera marqué comme une enquête difficile sur votre rapport de crédit, qui a le potentiel d'impact négatif sur votre pointage de crédit, "Même si ce serait mineur pour une demande de prêt", dit McClary.

Cette baisse mineure peut porter ses fruits et se traduire par un pointage de crédit plus élevé au fil du temps, si vous effectuez plus de paiements à temps.

Si vous avez du mal à rembourser plusieurs cartes de crédit, la consolidation de celles-ci pourrait être une bonne option. Mais McClary encourage ceux qui consolident plusieurs comptes de cartes de crédit à aller de l'avant avec prudence.

Une fois que vous avez payé quatre comptes d'un seul coup, par exemple, vous ne devriez pas nécessairement recommencer à compter sur ces cartes de crédit; rembourser la dette ne signifie pas que vous pouvez l'accumuler à nouveau. Cela ne signifie pas nécessairement que vous devriez fermer tous les comptes à la fois. Cela pourrait avoir un impact négatif sur votre pointage de crédit.

Avant de prendre des mesures pour refinancer ou consolider ...

Si vous pensez refinancement de prêt ou la consolidation de la dette pourrait être un mouvement d'argent intelligent pour vous, génial.

Avant d'aller de l'avant, vous voudrez vérifier votre propre rapport de crédit pour voir où vous en êtes.

"Cela vous donne l'opportunité d'avoir une image aussi complète que possible", dit McClary. "Cela vous donne l'opportunité de résoudre tous les problèmes qui pourraient avoir un impact négatif sur votre pointage de crédit."

Ensuite, vous pouvez commencer à prendre des mesures pour réparer votre crédit - ce qui peut inclure le refinancement ou la consolidation.

Si, à ce stade, vous éprouvez des difficultés à trouver des prêts auxquels vous êtes admissible et que vous ne pouvez pas trouver une solution abordable à votre dette, McClary encourage les consommateurs à s'adresser à une agence de conseil en crédit à but non lucratif. Ces organisations peuvent offrir des alternatives à poursuivre jusqu'à ce que vous avez une chance de se qualifier pour une meilleure option.

Vous voulez des exemples de personnes qui ont bénéficié de refinancement ou de consolidation de leur dette? Découvrez ces histoires:

• Nous avons récemment discuté avec Nick. Il avait une dette de carte de crédit de 26 000 $. Il a contracté un prêt de consolidation de la dette et il est parvenu à encaisser la dette ensemble et à payer un montant moindre en intérêts et davantage en faveur du capital.
• Nous avons également parlé à deux diplômés qui étaient enterrés dans leur dette d'études. Ils ont décidé de refinancer leurs prêts, et l'un a réduit de moitié ses paiements mensuels (de 850 $ à 400 $), tandis qu'un autre économisera jusqu'à 7 000 $.

Carson Kohler (@CarsonKohler) est un rédacteur de personnel à The Penny Hoarder.