Affirmer les prêts offrent une alternative de carte de crédit - mais ils sont tout aussi risqué

Comment faites-vous de gros achats en ligne si vous n'avez pas de carte de crédit?

Il y a une solution pour cela, et elle est conçue pour aider les sous-bancarisés ou les banques-sceptiques à acheter les choses dont ils ne peuvent tout simplement pas vivre: des billets d'avion, des matelas et des montres parmi eux.

Gaby Del Valle nous présente Affirm dans une pièce récente à The Outline. Dans ce document, elle explique le modèle de financement de l'entreprise pour les achats effectués sur les sites Web de ses détaillants partenaires.

Le service est fier de ses frais initiaux et de sa facilité d'utilisation. Mais sa sélection de partenaires donne l'impression que le paiement d'intérêts élevés sur des articles moins qu'essentiels est acceptable.

Voici comment s'affirme

Parcourir canapés sur Wayfair, matelas de Casper ou des vols à travers Orbitz, et vous verrez une offre pour financer cet achat par Affirm lorsque vous vérifiez.

Affirm explique que vous payez entre 10% et 30% d'intérêt pour votre achat en fonction de votre crédit. Mais cette vérification de crédit douce vérifie juste votre identité et détermine votre admissibilité au financement, contrairement à un contrôle difficile qui affecte votre pointage de crédit.

C'est parce que Affirm a été conçu pour les personnes qui ont des antécédents de crédit courts et peuvent ne pas être en mesure d'obtenir une carte de crédit avec des limites et des intérêts favorables ou pour les personnes qui n'ont pas d'antécédents de crédit.

Affirm rapporte l'historique de paiement sur ses prêts à Experian et prévoit de relayer cette information à d'autres bureaux à l'avenir, selon sa FAQ. En déclarant votre prêt Affirm aux bureaux de crédit, votre prêt de trois, six ou douze mois peut vous aider à créer du crédit - à un coût. Affirm affirme que le taux d'intérêt moyen qu'il offre est de 21%, tandis Le contour note que les cartes de crédit ont un TAP moyen de 17%.

Choisissez la chaise McKinley de 999 $ de Joybird (c'est la version adulte de 99 $ Poang d'IKEA, si vous demandez ce meuble), et Affirm offre des «paiements mensuels faciles» de 55,50 $ par mois pendant 18 mois - sans intérêt. La boîte pop-up annonce des taux d'intérêt de 0 à 30%.

Mais au moins avec un meuble, nous pouvons espérer que vous le garderez pendant de nombreuses années, et le vendre pour quelques centaines si vous décidez de vous séparer.

Pouvez-vous imaginer financer un vol pour un taux d'intérêt qui se rapproche de ce que vous pourriez voir pour un prêt sur salaire?

Réservez un vol spontané à destination de Tokyo cet automne, et cette folie de 1 200 $ avec un financement d'un an par l'entremise d'Affirm deviendra 1 440 $ une fois que vous considérerez 20% d'intérêt. Payer 120 $ par mois ne semble pas être trop long pour couvrir ce coût, mais le faire sur 12 mois signifie que le voyage sera juste un souvenir au moment où vous avez fini de payer pour cela.

Voulez-vous passer 12 mois à payer pour un vol en autocar que vous avez déjà pris?

Affirmer, pour tout ce qu'il annonce être transparent et honnête et servir les sous-bancarisés, existe aussi pour servir ceux qui vouloir être sans carte de crédit.

«Ils sont vraiment à la poursuite de ce marché de la génération Y qui a peur de la dette et qui a peur des cartes de crédit parce qu'ils ont grandi pendant et après la récession et ils ont vu les maisons des gens se faire emporter. les gens ont peur de la dette et ont peur du crédit ", a déclaré Del Valle dans le podcast quotidien du site World Dispatch. "Et Affirm est fondamentalement rebranding dette et crédit pour le rendre éthique et convivial. "

Quel est le problème avec le financement d'un canapé?

Le financement de gros achats au moment du paiement n'est pas nouveau. Les magasins de meubles le font. Les magasins de matelas le font. Les magasins de bijoux le font.

Mais les promotions pour le financement de ces magasins souvent vantent un financement faible ou sans intérêt, en espérant que vous déciderez de dépenser plus et étaler vos paiements.

Le problème avec Affirm, The Outline notes, n'est pas qu'il fournit une alternative aux cartes de crédit, mais pour un prix. Le vrai problème est que Affirm est offert en même temps que des articles qui pourraient ne pas être dans votre meilleur intérêt à financer en premier lieu. Si vous avez besoin de financer un nouveau matelas grâce à Affirm en payant un intérêt de 20%, ne devriez-vous pas dormir sur un matelas pneumatique ou vérifier les ventes au magasin de matelas dans la rue?

Affirm affirme que c'est au consommateur de déterminer la valeur de ce qu'il finance. La société est en train de finaliser un accord pour servir les clients en ligne de Walmart.

Pendant ce temps, PayPal offre une configuration similaire pour les acheteurs en ligne. Il offre un taux d'intérêt de 20% sur ses prêts aux utilisateurs, mais il ne facture pas d'intérêts si vous payez en totalité dans les six mois.

Lisa Rowan est un écrivain et producteur à The Penny Hoarder.