Est-il temps de refinancer votre maison?

Ceci est un autre message de Joe Plemon de Plemon Financial Coaching. Joe est le chroniqueur d'argent pour le Southern Illinoisan.

Q: Joe, j'ai lu sur les faibles taux hypothécaires. Comment puis-je savoir si je devrais refinancer mon hypothèque?
UNE: Parce que les taux d'intérêt sont en baisse, c'est un bon moment pour envisager un refinancement. Vous aurez besoin d'un très bon crédit pour obtenir les meilleurs taux lorsque vous refinancez des prêts hypothécaires de deuxième rang, ou simplement un prêt hypothécaire ordinaire, mais il vaut la peine de vérifier.

Passer d'un prêt à taux variable à un prêt hypothécaire à taux fixe

Lorsque vous avez pris votre prêt hypothécaire à l'origine, ces taux bas pourraient vous avoir incité à choisir un prêt hypothécaire à taux variable. Plus vous avez votre prêt hypothécaire à taux variable, plus ces taux peuvent grimper.

Peut-être est-il maintenant temps de refinancer votre hypothèque à taux variable dans une option à taux fixe.

Alors, comment savez-vous si cela vous convient?

Vous allez dépenser de l'argent à l'avance pour le prêt, mais vous économiserez de l'argent chaque mois parce que votre taux d'intérêt sera plus bas. Par conséquent, vous devrez calculer combien de mois il faudra pour récupérer votre coût initial. Si vous allez vivre dans la maison au moins aussi longtemps, vous devriez refinancer.

Paiement de l'hypothèque

Si, par exemple, votre prêt hypothécaire actuel est de 8% sur un prêt de 100 000 $ à payer dans 10 ans, votre paiement mensuel est de 1213 $. Si vous pouvez obtenir cette réduction de 8% à 6%, votre paiement diminuera de 103 $ par mois. Jusqu'ici tout va bien.

Quels sont vos coûts initiaux?

Le prêteur vous dit que vous paierez un point et des frais de clôture de 2 500 $. Le seul point correspond à un pour cent du montant du prêt, soit 1 000 $. Ajouté au coût de clôture de 2 500 $, vos coûts initiaux totalisent 3 500 $. Divisez vos économies mensuelles en coûts initiaux pour savoir combien de temps cela prendra pour atteindre le seuil de rentabilité. Dans ce cas, une somme de 3 500 $ divisée par 103 correspond à 34, ce qui signifie que vous atteindrez le seuil de rentabilité après 34 mois.

C'est génial si vous prévoyez de rester dans la maison pendant plus de 34 mois; pas génial si vous pensez que vous allez bientôt déménager. Si vous restez toute la période de 10 ans, vous économiserez un total de 8 860 $.

Si vous décidez de refinancer votre prêt hypothécaire, assurez-vous de vérifier les frais supplémentaires que l'entreprise peut exiger. Presque chaque entreprise va avoir des frais de demande. Ces frais couvriront le coût de la vérification du rapport de crédit et de la paperasserie que vous devrez passer. La société de prêteur est différente, et chacun d'eux aura des frais de demande différents. Certaines entreprises facturent des frais ridicules.

En outre, vous allez courir dans certains frais d'assurance de titres et frais d'avocat du prêteur. Le refinancement de votre hypothèque est un processus long et compliqué, il y aura plusieurs parties impliquées. Tout le monde qui joue un rôle dans le refinancement de votre prêt hypothécaire va vouloir être payé pour leurs services.

Astuce: Magasinez pour votre meilleure affaire.

Dites à vos prêteurs potentiels que vous ne voulez pas payer des points ou des frais d'origine. Avec la concurrence actuelle pour ces prêts de refinancement, ils peuvent juste écouter. Maintenant, c'est un bon moment pour refinancer votre maison alors allez-vous économiser de l'argent.

Options de refinancement

Non seulement vous devez comparer des dizaines de sociétés différentes avant de choisir une société de prêt, vous devez également peser toutes les options de refinancement avant de choisir l'un des prêts.

Hypothèque à taux variable

J'ai déjà mentionné que certains propriétaires pourraient vouloir refinancer pour passer d'un taux ajustable à un taux fixe, mais vous pouvez vouloir refinancer pour aller dans l'autre sens. Selon les taux d'intérêt et la valeur de votre maison, il peut être judicieux de refinancer votre hypothèque pour passer à un prêt à taux variable.

Hypothèque à taux fixe

Une hypothèque à taux fixe est le type le plus traditionnel de prêt là-bas. Pour la grande majorité des propriétaires, ils vont refinancer leur prêt hypothécaire en utilisant une hypothèque à taux fixe.

FHA

Si votre pointage de crédit est moins que parfait, un prêt FHA pourrait être le meilleur moyen de refinancer votre maison. Avec le prêt de refinancement FHA, vous pouvez refinancer jusqu'à 96,5% de la valeur actuelle de votre maison.

L'un des inconvénients du prêt FHA est qu'ils vont exiger une prime d'assurance hypothécaire. De plus, la prime d'assurance mensuelle ne sera pas éliminée avant la fin du prêt. À moins que votre pointage de crédit soit inférieur à la moyenne, le choix d'une option de refinancement traditionnelle vous permettra d'économiser de l'argent.

VA Hypothèque

Les prêts vétérans (prêts VA) sont devenus une option très populaire parce que vous pouvez refinancer 100% de la valeur de la maison et il n'y a pas d'assurance hypothécaire requise.

Comme vous pouvez probablement deviner à partir du nom, ces prêts sont disponibles à tout demandeur qui est en service militaire actif, un vétéran, dans les réserves, ou un membre de la garde nationale. Si vous avez rejoint l'armée depuis que vous avez acheté votre maison ou si vous n'avez pas eu l'avantage d'un prêt hypothécaire au départ, il pourrait être une bonne idée d'envisager de passer à un prêt hypothécaire VA.

Ce qu'il faut savoir avant de refinancer

Avant de commencer le processus de refinancement de votre maison, il y a quelques facteurs clés que vous devriez connaître pour vous faire économiser du temps et de la frustration. Ce peut être une décision déroutante essayant de déchiffrer si vous devriez refinancer et quel genre de prêt et d'entreprise choisir, mais en regardant toutes les informations et vous aider à résoudre le mystère.

La première chose à déterminer est votre pointage de crédit. Votre pointage de crédit va avoir un impact sur vos taux et le type de prêt que vous pourriez être admissible.Il est facile de voir quel est votre pointage de crédit, et j'espère que c'est bon. Toute personne ayant un pointage de crédit de 740 ou plus va obtenir les meilleurs taux pour leur prêt de refinancement.

Un autre facteur que vous devriez examiner est votre ratio dette / revenu. La société de prêt va vouloir s'assurer que vous allez être en mesure d'effectuer les paiements pour votre nouveau prêt. Plus votre ratio est faible, meilleurs sont les taux que vous pouvez sécuriser.

La prochaine chose à regarder est la valeur nette de votre maison. L'équité que vous avez est votre maison va être l'un des plus grands facteurs pour déterminer si vous pouvez obtenir approuvé pour votre nouveau prêt.