La vérité choquante sur les conseils financiers professionnels 💲💲💲

À un moment donné, tout le monde considère le besoin de conseils financiers professionnels. Pour certains, ils le considèrent parce qu'ils veulent savoir s'ils peuvent faire mieux. Pour les autres, ils sont attirés par un argumentaire professionnel ou un autre type d'outil de marketing. Peu importe comment vous êtes tombé dans la tentation d'obtenir des conseils financiers professionnels, il y a certaines vérités que vous devez savoir avant de plonger.

Nous avons récemment interviewé Elle Kaplan, qui construit une firme financière basée sur l'éthique et la transparence. Elle croit qu'il existe une lacune dans les sociétés financières de Wall Street et de Main Street à cet égard, et afin de donner aux clients les meilleurs conseils, elle doit être transparente et éthique.

Je suis d'accord! J'ai travaillé dans un cabinet de courtage indépendant qui donnait des conseils financiers tous les jours aux clients, et j'étais choqué de voir à quel point ces conseils étaient entachés. C'est l'un des facteurs clés qui m'ont éloigné de l'espace des services financiers.

Maintenant, avec plus d'outils financiers et de ressources que jamais, avez-vous encore besoin d'un conseiller financier?

Laissez-nous plonger dans cette question et regardez quelques vérités choquantes que vous devez considérer avant de payer pour des conseils financiers professionnels:

Vérité # 1: Réalisez toutes les façons que vous payez pour des conseils financiers

Lorsque vous obtenez des conseils financiers professionnels, vous devez comprendre toutes les façons dont vous payez pour obtenir ce conseil. Les meilleurs conseillers professionnels seront transparents sur la façon dont ils sont payés, mais pas les conseillers sans scrupules. D'autres ne vous diront que la moitié de l'histoire.

Voici quelques-unes des façons communes de payer votre conseiller:

Frais initiaux: Ceci est un frais de base que vous paierez à l'avance pour une consultation
Frais de gestion: Il s'agit d'une commission, généralement en pourcentage des actifs, que vous payez pour que le conseiller gère votre argent
Commissions de courtier: C'est combien le conseiller est payé par l'investissement que vous achetez
Frais annuels: C'est ce que l'investissement vous demande de détenir l'investissement. Vous pouvez utiliser un service gratuit comme FeeX pour connaître les frais annuels cachés.

Alors, connaissez-vous la vérité?

Lorsque je travaillais à la firme de services financiers à l'université, c'était une pratique courante de ne pas divulguer le montant des commissions versées par le conseiller en placement. Au lieu de cela, les conseillers blagueraient après qu'un client a rencontré combien ils ont fait un client sans méfiance. Par exemple, au lieu d'un fonds obligataire, le conseiller donnerait des conseils financiers à un client pour les orienter dans une rente comme «pari sûr». Cependant, une rente de 1 million de dollars donnerait au courtier une commission de 100 000 $. Insensé!

Je suis complètement à l'aise de payer quelqu'un pour un travail bien fait, mais j'ai un gros problème quand quelqu'un me donne des conseils n'est pas transparent.

En ce qui concerne les frais, la plupart des conseillers financiers se répartissent en trois catégories:

Basé sur la Commission:C'est un conseiller financier qui est rémunéré pour l'achat ou la vente de placements ou d'assurance. La commission est généralement payée par l'entreprise financière dont le produit a été acheté.
Fee-Only:C'est un conseiller financier qui ne facture que des frais pour les services rendus. Maintenant, il peut s'agir d'une réunion et d'un arrangement ponctuels, ou cela pourrait être en cours (comme des bilans financiers annuels). Les frais peuvent également être forfaitaires par rendez-vous, par heure ou par pourcentage des actifs sous gestion. Cependant, un conseiller de frais seulement ne reçoit aucune compensation basée sur les investissements ou les produits qu'ils recommandent.
Fee-Based:C'est un conseiller financier qui facturera des frais pour mettre en place un plan financier. Toutefois, ce plan comporte généralement des produits ou services basés sur des commissions, et si vous sélectionnez ce plan, le conseiller est également rémunéré avec une commission. C'est un modèle hybride, donc le conflit d'intérêts est toujours présent.

Il est important de noter, cependant, que tous ces frais peuvent être ajoutés les uns aux autres. Même si vous allez à un planificateur de frais seulement pour obtenir un plan financier, les investissements que vous avez auront toujours des frais annuels. Vous avez juste besoin de savoir ce que vous payez - et un bon conseiller financier vous le dira.

Vérité # 2: Assurez-vous que vous comprenez vos options

Si vous obtenez des conseils financiers professionnels, il y a des chances que ce soit parce que vous cherchez de meilleures options ou différentes options. Cependant, de nombreux conseillers financiers présenteront simplement une option et diront que c'est la meilleure réponse à votre situation. Pourquoi? Eh bien, cela pourrait être dû à la Vérité # 1 ci-dessus, ou cela pourrait être parce qu'ils peuvent seulement vous diriger dans les "Fonds de l'Entreprise Approuvés". Peu importe la raison, je crois fermement que vous devez comprendre vos options avant de prendre une décision.

Les meilleurs conseils financiers professionnels répondront à cette question simple à chaque fois:Pourquoi choisir ce fonds sur ce fonds? Assez basique, mais beaucoup ne le font pas. Les meilleurs conseillers vous donneront une catégorie d'investissements qui, selon eux, vous conviendra, par exemple, les fonds à petite capitalisation. Ensuite, ils fourniront une liste des meilleurs fonds à petite capitalisation, et peut-être même en recommanderont un dans la liste, même s'ils sont tous bons. C'est ainsi que les choses devraient être faites, mais elles ne sont généralement pas faites de cette façon.

Dans la même veine, un bon conseiller professionnel examinera la répartition globale de votre portefeuille au moment de prendre des décisions de placement. Il ne rend pas justice au client si le conseiller financier professionnel ne regarde qu'un seul compte, et omet d'autres comptes comme 401ks ou IRA.

Un bon exemple est le fournisseur 401k de ma société. Comme une «incitation» aux employés, la société de gestion 401k offre un service appelé Financial Engines, qui examinera et optimisera votre 401k. Vous payez des frais annuels pour ce service, et tout ce qu'ils font est de rééquilibrer votre 401k en votre nom. Cependant, l'entreprise n'a aucune information sur vos autres investissements et ne voit pas comment votre 401k s'intègre dans votre portefeuille global. L'essentiel est que ce service est un gaspillage d'argent, mais beaucoup de gens vont tomber pour obtenir ces conseils financiers et voir leurs rendements rongés chaque année.

Comment les roboadvisors s'empilent

Roboadvisors - ces entreprises telles que Betterment, WealthFront, FutureAdvisor, et plus encore - qui connectent vos comptes et créer des allocations d'actifs cibles et recommande, sont des pas dans la bonne direction. Cependant, ils ont encore quelques défauts:

Ils ne peuvent pas répondre à la question «pourquoi ce fonds sur ce fonds»?
Ils ne peuvent généralement pas créer une répartition de l'actif autour de tous vos comptes (comme votre employeur 401k, ce qui pourrait être votre plus gros investissement)
Ils ont aussi des frais en plus des choix d'investissement

Peu importe votre choix, assurez-vous de bien comprendre vos options!

Vérité # 3: Ne tombez pas pour des retours hyped

Enfin, trop de gens tombent pour des retours hyped quand il s'agit de conseils financiers. C'est le marketing 101 - les gens aiment voir les résultats, et un conseiller financier avisé (et peut-être sans scrupules) le fera. Donc, si vous entendez des phrases comme:

Le conseil professionnel de portefeuille coûte de l'argent, mais ça vaut le coup
Cela coûte, mais les rendements sont plus élevés que de le faire seul
Vous obtiendrez des rendements qui battent constamment le marché
Regardez le retour de X% que j'ai donné pour ces clients

En fin de compte, à long terme, les portefeuilles et les rendements les plus activement gérés sous-performent le marché. De plus, aucun conseiller financier ne peut garantir aucun type de retour pour leurs clients.

Les meilleurs conseillers exposeront des scénarios et souligneront comment les fonds et les portefeuilles se sont comportés historiquement. Ils verront aussi ce qui vous intéresse le plus: le revenu, la croissance, la protection des principes. Si vous êtes ne pas avoir des discussions sur ces choses, et au lieu de cela le conseiller vous oriente vers des fonds ou un portefeuille basé uniquement sur les rendements, cela devrait être un grand drapeau rouge!

Ne tombez pas dans les retours hyped ... cherchez une histoire solide et des scénarios qui montrent les différents rendements du marché au fil du temps.

Alors, avez-vous besoin de conseils financiers professionnels?

Je crois que la plupart des gens n'ont pas besoin de conseils financiers professionnels. Pour beaucoup, surtout les étudiants et les jeunes investisseurs qui débutent, un compte d'investissement de base axé sur les FNB de fonds communs de placement à large marché aura beaucoup de sens. Et oui, l'utilisation d'un service comme WealthFront peut être un choix judicieux.

Pour beaucoup d'investisseurs, la majeure partie de leurs investissements sont dans un 401k ou IRA. Après cela, ils peuvent aussi avoir un compte de courtage standard. Peu importe, leurs portefeuilles sont assez simples et faciles à entretenir. Dans la plupart des cas, ils n'ont pas besoin de conseils fiscaux et le fait de s'en tenir aux fonds indiciels est tout à fait logique.

S'ils veulent un peu plus de diversité, ils peuvent toujours aller avec des fonds à date cible, tant qu'ils sont conscients des plus gros problèmes avec les fonds à date cible.

Le seul vrai cas où je peux voir un conseil financier professionnel être pratique est une situation où quelqu'un reçoit une aubaine, et n'a pas eu à investir de grosses sommes d'argent auparavant. Et, même dans ce scénario, je recommande fortement un planificateur de frais seulement qui est très transparent sur la façon dont ils font de l'argent.

Ces vérités choquantes sur les conseils financiers sont omniprésentes dans le secteur des services financiers. C'est triste, mais vrai. En tant que tel, la meilleure chose qu'un investisseur peut faire est de s'armer de connaissances afin qu'ils puissent savoir quoi faire lorsqu'ils rencontrent ces situations.

Que pensez-vous des conseils financiers professionnels?