Si vous lisez un article sur la vente de stocks, lisez celui-ci

Au cours des dernières semaines, il y a eu des développements énormes dans le marché boursier et dans l'économie dans son ensemble. Cela m'a fait penser à mes investissements et à la question qui est toujours la plus difficile à résoudre: comment savez-vous quand vous devriez vendre des actions?

Il est extrêmement difficile de décider quand vendre un titre, mais je dis que c'est la partie la plus importante de l'investissement - encore plus important que d'acheter le bon investissement. Si vous ne savez pas quand vendre, vous perdez de l'argent. Vous perdez de l'argent parce que vous ne sortez pas d'un perdant. Vous perdez de l'argent parce que vous ne vendez pas les gagnants au bon moment. Il n'y a pas de solution facile - ne pas savoir quand vendre une action est préjudiciable à toute stratégie d'investissement que vous pourriez avoir.

Voici quelques indicateurs clés à surveiller afin que vous puissiez vendre votre stock au bon moment, avec quelques exemples à surveiller.

Changements aux perspectives économiques

L'un des indicateurs les plus importants du moment de la vente de votre stock est lorsqu'il y a des changements majeurs dans les perspectives économiques. L'économie est le moteur de la plupart des activités, et les évolutions économiques positives sont de bon augure pour certaines entreprises, et les évolutions économiques négatives sont de bon augure pour les autres.

Si vous pensez que vos participations se comporteront bien, ne vendez pas. Mais des facteurs économiques négatifs pourraient sérieusement affecter les bénéfices d'une entreprise et, par conséquent, le prix de l'action de la société.

Quelques exemples sur lesquels vous voulez faire attention maintenant:

• Le séquestre: Les réductions de dépenses initiées par le séquestre auront un effet négatif sur les dépenses de consommation cet été. Avec des millions de travailleurs confrontés à une réduction de salaire de 20%, ils dépenseront moins dans les magasins et les autres détaillants. Compound cela avec la hausse des prix du gaz, et ça va être difficile. En tant que tel, vous pouvez vouloir se méfier des détaillants tels que Wal-Mart (WMT) et Target (TGT).
  
• Hausse des taux d'intérêt: La hausse des taux d'intérêt peut causer toutes sortes de chaos financier, comme de nombreux investisseurs l'ont constaté au cours des dernières semaines. La hausse des taux d'intérêt (combinée à des congés) pourrait gravement affaiblir le marché du logement, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur l'économie. De plus, les taux d'intérêt plus élevés ont causé des problèmes aux FPI hypothécaires, car les variations de la valeur comptable ont fait chuter les prix.

Changements aux activités de la société sous-jacente

Un autre aspect clé à surveiller sont les changements dans l'activité sous-jacente. C'est un accent particulier sur l'entreprise dans laquelle vous investissez, plutôt que d'adopter une perspective économique plus large. Souvent, les entreprises ont des problèmes - une législation qui modifie le potentiel des entreprises, les litiges, la concurrence, et plus encore.

Si vous êtes un actionnaire, vous devez faire attention à votre entreprise et regarder comment l'entreprise pourrait potentiellement changer - pour le meilleur ou pour le pire. Si les raisons pour lesquelles vous avez initialement investi dans l'entreprise ne sont plus présentes, vous pouvez vendre votre participation.

• Des ordinateurs: Vous souvenez-vous de Hewlett-Packard (HP)? La concurrence et les prix ont eu un impact négatif sur leurs activités et ils ne pouvaient pas pivoter. Si vous avez acheté de 2001 à 2007, vous avez pratiquement pris un bain sur l'entreprise. Qu'en est-il de Dell (DELL) maintenant? Ils essaient de se restructurer grâce à un certain type de rachat à effet de levier, mais la vraie question est de savoir ce que les cinq prochaines années seront pour les ordinateurs et comment Dell se démarquera-t-il?
  
• Télévision: Si vous êtes un client Time Warner (TWX), vous avez sans aucun doute connu une sorte de panne de canal au cours des dernières années. Cela a été causé par des négociations avec les radiodiffuseurs sur les droits des spectacles et l'argent de la publicité. Pourquoi est-ce important? Eh bien, ce n'est pas vraiment parce que le câble est un moyen de mourir, car de plus en plus de gens regardent des émissions en ligne, sur un magnétoscope numérique ou, fondamentalement, quand ils veulent sans publicité. Pour la plupart des entreprises de câblodistribution, il y a eu une perte nette d'abonnés aux services de câblodistribution, tandis qu'Internet a été une entreprise en pleine croissance, ce à quoi il faudra faire attention au cours des prochaines années.

Mauvaise performance financière

Ensuite, il y a toujours une entreprise qui a une piètre performance financière. Cela pourrait être une entreprise qui, pour une raison ou une autre, a vu des bénéfices médiocres et Wall Street l'a laissé tomber comme un rocher dans un étang. Celui-ci est difficile, car une performance financière médiocre ne devrait pas être une raison pour vendre des actions d'une société. Vous avez besoin de plonger plus profondément: était-ce un quart qui était mauvais, ou est-ce un signe de quelque chose de plus grand (comme mentionné ci-dessus).

Rappelez-vous: chaque société cotée en bourse est tenue de fournir de la valeur aux actionnaires. Et généralement, cela est mesuré par le prix de l'action, mais plusieurs fois il est mesuré comme si l'entreprise répond ou bat les estimations des analystes de Wall Street. En tant que tel, chaque entreprise utilise tous les trucs dans le livre de comptabilité pour s'assurer qu'ils font leurs estimations de Wall Street. Mais, si une entreprise sait qu'elle va manquer, les entreprises vont généralement dans l'autre sens - se débarrasser de toutes les mauvaises choses sur leurs livres et manquer beaucoup. Donc, vous avez vraiment besoin de faire votre diligence.

• Morgan Stanley: Si vous avez regardé les résultats de Morgan Stanley (MS) la semaine dernière, vous auriez remarqué qu'ils ont utilisé plusieurs astuces de comptabilité pour augmenter leurs bénéfices afin de répondre aux estimations consensuelles de Wall Street. Par exemple, ils ont réduit leur réserve de capital pour créances douteuses, disant qu'ils ont vu des améliorations dans le marché du logement. Mais, c'est assez myope. Rappelez-vous, leurs revenus de première ligne étaient en baisse, alors l'économie s'améliore-t-elle vraiment? C'est ce que les réserves sont pour! C'est une chose très prudente dans les mois à venir.

Quand vous devriez vendre des actions

L'essentiel est que vous devez vendre des actions lorsque: l'économie qui a un impact sur l'entreprise a changé, ou l'activité sous-jacente qui conduit l'entreprise a changé. Il n'y a pas de «taille unique» quand il s'agit de vendre vos actions. Vous devez vraiment réfléchir aux raisons pour lesquelles vous avez initialement acheté le stock et décider si la société répond toujours à vos normes.

Pour quelles raisons vendez-vous vos stocks? Qu'en est-il des FNB ou des fonds communs de placement?