Les grands avantages de Roth IRA pour payer les frais de scolarité

Roth IRA sont comme les super-héros du monde de l'investissement de retraite. Ils offrent un grand nombre d'avantages par rapport à d'autres véhicules d'investissement tels que 401 (k) s et 403 (b) s.

Mais ils ont des avantages particuliers quand il s'agit de payer les frais de scolarité.

Pour avoir une idée générale des avantages de l'IRA Roth, consultez ce document que T. Rowe Price mis en place montrant combien revenu plus disponible est disponible avec un Roth IRA à la retraite par rapport aux IRA traditionnels.

Outre les avantages ci-dessus d'un Roth IRA, dans cet article, nous allons nous concentrer sur ce qui rend un Roth IRA idéal pour payer les frais de scolarité.

Plus de contrôle sur votre argent avec un Roth IRA

Quand il s'agit d'économiser pour les frais de scolarité, il existe une variété d'options disponibles. Voici quelques-uns:

• check Retrait d'un 401 (k)
• vérifier 529 Plan
• vérifier Coverdell
• chèque Compte d'épargne régulier
• vérifier les CD
• vérifier le portefeuille boursier

Le problème avec les trois premiers est la perte de contrôle de votre argent et des pénalités. Le gouvernement bloque essentiellement votre argent lorsque vous le placez dans un compte fiscalement avantageux.

Vous pouvez y accéder mais il y a généralement des pénalités importantes. Vous perdez de la liquidité avec ces comptes. Chaque fois que vous avez besoin d'accéder à des fonds, vous devrez payer pour cela.

Les trois dernières options offrent plus de flexibilité, mais il n'y a aucun avantage fiscal.

Au lieu de cela, que faire si vous pourriez avoir la flexibilité d'un compte d'épargne avec des avantages fiscaux. C'est là qu'un Roth IRA entre en jeu.

Outre la flexibilité, Roth IRA offre beaucoup plus de choix d'investissement que les autres comptes d'avantages fiscaux mentionnés. Les contrats 401 (k) sont limités par ERISA et 529 et les plans Coverdell comportent également des restrictions d'investissement.

Vous pourriez vous demander ce qu'un Roth IRA a à voir avec payer pour les frais de scolarité.

Entrons dans les détails.

Payer des frais de scolarité avec un Roth IRA

La façon dont un Roth IRA fonctionne est que vous ajoutez des dollars après impôt dans votre compte Roth IRA. Le montant maximum que vous pouvez cotiser par année est de 5500 $ ou 6500 $ si vous avez plus de 50 ans.

Les avantages fiscaux d'un Roth IRA viennent du côté de la distribution. Lorsque l'argent est retiré d'un Roth IRA, il est exempt d'impôt. Vous pouvez également commencer à retirer de l'argent d'un Roth IRA avant l'âge de 59 1/2.

Sophia Bera, CFP et fondatrice de la firme de conseil financier Gen Y Planning, a déclaré au sujet de retirer de l'argent à un Roth IRA, "si une urgence survient, vous pouvez réellement retirer l'argent de votre Roth IRA et l'utiliser pour tout objectif."

C'est bien sûr si le compte a été ouvert pendant au moins cinq ans ou si vous avez plus de 59 ans et demi.

Il y a deux façons de faire des retraits pour les frais d'études admissibles avant l'âge de 59 ans et demi:

1.) Roth IRA qui a été ouvert pendant au moins cinq ans. Avec cette option, vous pouvez prendre des retraits d'impôt et de pénalité.

2.) Roth IRA qui n'a pas été ouvert pendant au moins cinq ans. Dans ce cas, les retraits sont sans pénalité, mais vous devrez payer des impôts sur tous les gains.

En maximisant un Roth IRA chaque année, vous économisez non seulement pour la retraite, mais aussi laisser une option ouverte qui vous permet de payer les frais de scolarité.

Do Retraits Roth IRA impact Votre FAFSA

Le FAFSA est la demande gratuite pour l'aide aux étudiants. Il sert à déterminer l'admissibilité d'un étudiant à l'aide aux étudiants.

Alors qu'un Roth IRA fournit de grands avantages en payant pour l'éducation, il y a quelques choses que vous voudrez garder à l'esprit pour maximiser encore ses avantages.

Les retraits d'un Roth IRA peuvent avoir un impact sur votre FAFSA, réduisant le montant de l'aide financière que vous pourriez recevoir.

Rick Wilder, le directeur des affaires financières étudiantes à l'Université de Floride, mentionne: «Les étudiants qui demandent une aide financière fondée sur les besoins sont tenus de déclarer des informations sur les revenus et les actifs sur le FAFSA."

Les comptes de retraite ne sont pas comptabilisés comme des actifs sur le FAFSA. Cependant, les retraits d'un compte de retraite, comme un Roth IRA, sont comptabilisés contre le FAFSA.

Si le retrait est uniquement pour les contributions et non les gains, il a un impact plus faible sur le FAFSA de l'étudiant.

Un peu de planification à l'avance et peut-être même parler avec un compte peut aider à tirer le meilleur parti de la FAFSA et de votre Roth IRA pour les dépenses d'éducation.

Le grand inconvénient

Au-delà des implications FAFSA, le grand inconvénient de l'utilisation d'un Roth IRA pour les frais de scolarité est que vous vous retirez d'un compte de retraite "mid life". Puisque vous êtes limité à combien vous pouvez contribuer, pensez-vous que vous compenserez la perte au fil du temps? C'est difficile à dire.

Par exemple, disons que vous commencez à économiser le maximum à 5 500 $ par année en ce moment et continuez pendant 18 ans. Peut-être que cela a atteint 150 000 $ au total. C'est génial. Mais, si vous commencez à retirer 25 000 $ par année pendant 4 ans, vous revenez maintenant à 50 000 $.

Ne vous méprenez pas, 50 000 $ pour un jeune de 22 ans, c'est génial - mais quel est le coût d'opportunité perdu de ces 100 000 $ de plus?

En 40 ans, ces 100 000 $ auraient pu atteindre 2 172 000 $ - en franchise d'impôt. Et c'est sans contributions supplémentaires! Si vous prenez cette IRA originale, continuez à ajouter 5 500 $ par année, vous obtenez 4 682 000 $ à 62 ans!

Si vous commencez avec plus de 50 000 $ et que vous versez 5 500 $ par année, vous ne gagnez que 2 500 000 $. Pas un mauvais rendement, mais vous finissez par perdre 50% de votre valeur potentiellement.

C'est le gros inconvénient.Tirer de l'argent sur un compte à l'abri de l'impôt comme un Roth IRA "mid life" ou "early life" entrave vraiment les rendements futurs sur cet argent. Et ce serait de l'argent libre d'impôt.

Étant donné qu'il existe d'autres alternatives pour économiser pour le collège (comme un plan 529), c'est quelque chose que vous devez vraiment considérer fortement.

Dernières pensées

Roth IRA sont d'excellentes sources de financement pour les dépenses d'éducation qualifiés. Pour en tirer le meilleur parti nécessite un peu de planification.

Si vous envisagez d'utiliser un Roth IRA principalement pour les frais de scolarité, vous pouvez maximiser vos avantages fiscaux en ouvrant le compte au moins cinq ans avant d'aller au collège. De cette façon, vous obtenez non seulement des retraits d'impôts et de pénalités, mais aussi des revenus.

En outre, en retirant uniquement les contributions et non les gains, vous minimisez l'impact sur l'aide potentielle des étudiants FAFSA.

Serait utiliser envisager d'utiliser des fonds Roth IRA pour les dépenses de haute éducation? Pourquoi ou pourquoi pas?