Le bon, le mauvais et le vilain des hypothèques inversées

Si vos parents sont à la retraite ou à la retraite et préoccupés par leurs finances, ils pourraient laisser flotter l'idée d'obtenir une hypothèque inversée après vous.

Après tout, dans cette publicité, cet homme sympathique de Law & Order dit que c'est une excellente façon d'obtenir un revenu supplémentaire à la retraite.

Malheureusement, il y a beaucoup de choses que la publicité laisse de côté.

Et ces questions sont quelque chose que la famille du titulaire de l'hypothèque inversée, c'est-à-dire vous, devra probablement traiter.

Après tout, vos parents ne deviennent pas plus jeunes.

Voici la répartition de ce que les membres de la génération Sandwich doivent savoir au sujet des désavantages liés aux prêts hypothécaires inversés, avant que Maman et Papa signent sur la ligne pointillée:

Comment les hypothèques inversées fonctionnent

À la base, une hypothèque inversée est un moyen de convertir la valeur nette d'une maison en argent. Afin de se qualifier pour une hypothèque inversée, le propriétaire doit avoir au moins 62 ans, doit posséder et vivre à la maison, et doit avoir une équité substantielle dans la maison. Bien que les prêteurs n'exigent pas que la maison soit entièrement remboursée, le propriétaire doit être proche de la fin de sa période d'hypothèque pour que le prêteur accepte une hypothèque inversée.

Avec ce prêt, le prêteur remboursera tout ce qui reste sur l'hypothèque (le cas échéant), et donnera au propriétaire un paiement de l'une des cinq façons suivantes: Les paiements de permanence sont des paiements mensuels qui dureront aussi longtemps qu'au moins un emprunteur vit encore dans la maison. Les paiements à terme sont des paiements mensuels pour une période déterminée. Une ligne de crédit permettra à l'emprunteur de tirer des paiements non planifiés pour tout montant, chaque fois que nécessaire, jusqu'à ce que la limite de crédit soit atteinte. Enfin, la tenure modifiée et les paiements à terme modifiés combinent l'option de paiement mensuel avec l'option de marge de crédit.

Contrairement à un prêt traditionnel, l'emprunteur n'a pas besoin de faire des paiements réguliers en plusieurs versements. Au lieu de cela, l'intégralité du prêt plus les intérêts viendront à échéance lorsque l'emprunteur décède, vend la maison, ou ne peut plus considérer la maison comme une résidence principale.

Par exemple, si un propriétaire âgé a besoin de soins réguliers, déménager de façon permanente dans un foyer de soins signifiera qu'il doit rembourser son prêt hypothécaire inversé. Cependant, l'emprunteur a 12 mois de vie ailleurs avant que la maison ne soit plus considérée comme sa résidence principale. Donc, une courte période dans un hôpital ou une maison de soins infirmiers ne signifie pas que l'hypothèque inversée est due.

L'un des grands avantages d'un prêt hypothécaire inversé est que les paiements que vous recevez d'eux ne sont pas considérés comme un revenu imposable. En outre, les paiements n'auront généralement pas d'incidence sur vos prestations de sécurité sociale ou d'assurance-maladie. Pour ces raisons, un prêt hypothécaire inversé peut sembler un bon moyen pour les retraités de compléter leur revenu de retraite avec leur capital immobilier sans avoir à réduire leurs effectifs ou à déménager.

La copie fine

Jusqu'ici tout va bien. Cependant, il y a plusieurs aspects à inverser les hypothèques qui peuvent les faire sembler moins d'une bonne affaire.

Tout d'abord, le fait que vous devez plus d'argent grâce à une hypothèque inversée que les temps passe.

À la fin de la durée du prêt, l'emprunteur ou ses héritiers devront rembourser le montant du prêt - qui augmente avec chaque paiement versé à l'emprunteur - plus les intérêts.

En ce qui concerne cet intérêt, bien qu'il existe des hypothèques inversées à taux fixe, la majorité de ces prêts utilisent des taux variables. (Il est important de noter que la façon habituelle de rembourser le prêt consiste à vendre la maison, ce qui signifie que les détenteurs d'hypothèques inversées et leurs héritiers n'ont pas à payer le montant du prêt à échéance, sauf s'ils veulent garder la maison.)

En outre, le point entier de l'hypothèque inversée est d'encaisser les capitaux propres. Cela signifie que l'ancienne propriété n'aura plus d'équité (ou très peu) à la fin de la durée du prêt. Donc, la vente de la maison ne laissera pas d'argent pour les héritiers.

Si les héritiers de l'emprunteur sont intéressés à garder la maison, ils devront rembourser le prêt afin de le faire. La plupart des hypothèques inversées offrent quelque chose appelé une clause sans recours, ce qui signifie que l'emprunteur ne peut pas devoir au prêteur plus que la valeur de la maison lorsque le prêt est dû et la maison est vendue. Fondamentalement, tout ce que la maison vend pour satisfaire le prêt. Cependant, les héritiers qui veulent garder la maison devront rembourser le prêt en entier, même si le montant dû est supérieur à la valeur de la maison.

Il est important de se rappeler que les hypothèques inversées ne sont pas gratuites. Tout comme n'importe quel prêt hypothécaire, il y a des frais de clôture, y compris les frais de montage et les primes d'assurance hypothécaire. Certains prêteurs facturent également des frais de service pendant la durée de l'hypothèque inversée.

En outre, le montant qui peut être emprunté dépend de plusieurs facteurs, y compris l'âge de l'emprunteur le plus jeune, le taux d'intérêt et la valeur estimative de la maison. Donc, même les maisons qui valent beaucoup peuvent ne pas fournir le type de prêts hypothécaires inversés sur lesquels les emprunteurs comptent.

Enfin - et cela peut être un véritable coup de pouce pour les enfants adultes de détenteurs de prêts hypothécaires inversés - le propriétaire maintient toujours le titre de la maison, ce qui signifie qu'il est toujours à l'hameçon pour l'entretien, les taxes foncières et l'assurance habitation. En fait, le défaut de maintenir l'état de la maison ou de payer des impôts ou une assurance peut signifier que le prêt devient exigible. Si vos parents ont du mal à s'acquitter de leurs tâches ménagères, y compris l'entretien de la maison et le paiement des factures, ces types d'emplois vous échoueront.

Quels sont les désavantages de l'hypothèque inversée?

La réponse à cela dépend de plusieurs facteurs. Tout d'abord, votre famille doit décider de l'importance de garder la maison dans la famille. Si vos parents parlent de prendre une hypothèque inversée sur la maison où vous et vos frères et sœurs sont nés et où vous avez rêvé de voir vos propres petits-enfants jouer dans le futur, alors une hypothèque inversée pourrait ne pas être une bonne idée. À moins que vous sachiez que vous serez en mesure de rembourser le prêt, vous devriez prévoir d'avoir à vendre la maison une fois que vos parents ont conclu une hypothèque inversée.

Si la maison est significative pour votre famille, une alternative à un prêt hypothécaire inversé est pour quelqu'un dans la famille d'acheter la maison de vos parents et de leur permettre de continuer à vivre dans la maison. Cela leur procurera la valeur nette de leur maison en une somme forfaitaire, et si cette équité est de 500 000 $ ou moins, ils peuvent exclure l'argent de leur revenu imposable. À bien des égards, c'est une situation gagnant-gagnant, même si cela dépend de la capacité de la famille d'acheter la maison.

Même si vous n'avez pas d'attachement particulier à la maison de vos parents, vous voudrez peut-être réfléchir sérieusement à la possibilité de recourir à une hypothèque inversée. Selon leur capacité à vivre de façon autonome et à faire face aux tâches importantes de la propriété, une hypothèque inversée peut être une bonne idée.

Si vous avez des raisons de croire que maman et papa n'ont besoin que de quelques années avant d'avoir besoin d'aide sérieuse, il serait plus logique d'avoir accès à l'équité à la maison en la vendant et en déménageant dans une maison de retraite ils seront plus à l'aise.

Si, d'un autre côté, vous savez que votre père fixe toujours le toit, ficelle les lumières de Noël et tond la pelouse, tandis que votre maman nettoie toujours la maison de haut en bas et désherbe le parterre de fleurs tous les jours et rien ne les arrête , merci beaucoup, alors une hypothèque inversée pourrait travailler pour eux. Ils vont rester chez eux tout en profitant de l'équité qu'ils ont travaillé pour construire.

Les hypothèques inversées sont-elles une bonne idée?

Le vrai problème avec les hypothèques inversées est pourquoi vos gens pourraient en avoir besoin. S'ils n'ont pas épargné suffisamment pour la retraite parce qu'ils sont irresponsables avec leur argent, ou s'ils ont de la difficulté à vivre avec un budget ou un revenu fixe, le problème peut être un problème que l'hypothèque inversée ne peut résoudre.

Si vos parents vous tiennent au courant de leurs problèmes financiers, prenez le temps de vous asseoir avec eux et leur conseiller financier pour déterminer la meilleure façon de les garder heureux et de se demander pourquoi vous n'obtiendrez jamais de nombreuses années de retraite. Un coup d'œil sur les chiffres vous aidera à déterminer si les inconvénients d'un prêt hypothécaire inversé l'emportent sur les avantages potentiels.