Avantages et inconvénients d'un HELOC. Gestion financière Savvy ou juste un autre piège de la dette?

Célébrer! Vous êtes maintenant officiellement propriétaire. <insérer la danse et la gigue ici si vous aimez> Pour beaucoup, posséder leur première maison est un rêve devenu réalité. Devenir un propriétaire vient avec son propre ensemble de responsabilités, ainsi que des avantages.

Un de ceux-là allégué avantages est la capacité pour les propriétaires qualifiés d'emprunter sur la valeur nette de leur maison. Cela peut se faire au moyen d'un prêt hypothécaire ou d'une ligne de crédit hypothécaire. Bien que les deux options soient populaires chez les propriétaires, nous examinons ici spécifiquement la ligne de crédit hypothécaire ainsi que les avantages et les inconvénients associés.

Qu'est-ce qu'une marge de crédit hypothécaire?

La marge de crédit sur valeur domiciliaire (MCPD) diffère du prêt hypothécaire en ce sens qu'au lieu d'une somme forfaitaire d'argent distribuée au propriétaire, une marge de crédit est établie à partir de laquelle ils peuvent emprunter. Lorsqu'un prêt hypothécaire a un début et une fin avec des paiements intermédiaires entre les deux, le HELOC offre plus de flexibilité dans le montant que vous empruntez et, à son tour combien vous payez mensuellement. Vous pouvez emprunter de façon continue à une marge de crédit hypothécaire et vos paiements reflètent le montant que vous avez emprunté. Il est important pour quiconque envisage un HELOC de comprendre les avantages et les inconvénients de ce type de prêt.

Avantages d'un HELOC

• Accès instantané aux limites de crédit élevées- Si vous avez beaucoup d'équité dans votre maison, un HELOC vous donnera un accès immédiat à une grande quantité d'argent. Cela peut faciliter les projets de rénovation domiciliaire, les frais de scolarité ou les frais médicaux imprévus.
• Baisse des taux d'intérêt- Comparé aux taux d'intérêt associés aux cartes de crédit et autres types de prêts personnels, le HELOC offre généralement un taux d'intérêt plus bas.
• Avantages fiscaux- Considéré comme une deuxième hypothèque, le HELOC offre des avantages fiscaux non associés aux cartes de crédit. Les intérêts payés sur un HELCO sont déductibles d'impôt.
• Flexibilité de remboursement- Selon votre prêteur, vous pouvez avoir beaucoup de flexibilité dans vos options de remboursement. Vous pourriez être en mesure d'opter pour des paiements d'intérêts seulement (non recommandés) ou transformer la ligne de crédit en un prêt à taux fixe.

Contre une HELOC

• C'est de la dette- Peu importe comment vous habillez, un HELOC est une dette. Période. Ne te fais pas d'illusions. L'utilisation de HELOC comme urgence est particulièrement dangereuse.
• Perte d'équité- Lorsque vous empruntez contre votre maison, vous perdez ce même montant d'équité. Cela peut être un désavantage pour ceux qui ont remboursé leur prêt hypothécaire ou ceux qui veulent vendre leur maison dans un marché en baisse. Si la valeur de votre maison baisse, votre prêteur se réserve également le droit de bloquer l'accès à votre marge de crédit.
• Taux d'intérêt ajustables- Lorsque les taux d'intérêt sont liés au taux préférentiel, vous risquez de payer beaucoup plus que ce que vous pensiez à l'origine en cas d'augmentation importante du taux préférentiel. Avec un taux d'intérêt ajustable, il n'y a aucune garantie sur combien vous paierez d'un mois à l'autre.
• Risque de forclusion- Chaque fois que vous utilisez votre maison comme garantie pour un prêt, vous risquez de perdre vos biens si vous ne parvenez pas à rembourser le HELOC comme convenu. Personne ne veut penser au pire des cas, mais vous devriez examiner attentivement si vous êtes prêt à risquer votre maison si l'imprévu arrive et vous êtes incapable de répondre à vos obligations financières.

Mon expérience avec HELOC

Pour les personnes financièrement avisées, les HELOC peuvent avoir beaucoup de sens. Malheureusement, beaucoup de gens que j'ai rencontrés avec des HELOC portent également une bonne taille d'autres dettes de consommation qui les a surestimées. Pour la personne qui a une dette de carte de crédit et d'autres prêts à la consommation, je ne suis pas un grand fan.

Le HELOC vous convient-il?

Décider si une HELOC vous convient est une décision personnelle qui doit tenir compte de votre situation financière actuelle, de votre capacité de remboursement anticipée, de l'objet du prêt et de votre tolérance au risque. Si elle est gérée correctement et que toutes les conditions du marché et de l'économie demeurent favorables, la méthode HELOC peut être avantageuse pour les emprunteurs. Inversement, si le propriétaire n'est pas vigilant dans la gestion du HELOC ou si les changements dans le marché et l'économie créent des conditions négatives, ce deuxième prêt sur votre propriété pourrait être la cause d'un stress financier supplémentaire.

Les opinions exprimées dans ce document ne sont fournies qu'à titre d'information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu.