Options si vous ne pouvez pas accorder vos prêts Parent Plus 💲💲💲

C'est l'une des questions les plus courantes que je reçois presque tous les jours - je ne peux pas payer mes prêts Parent PLUS, que dois-je faire?

Je crois fermement que les parents ne devraient PAS contracter de prêts pour payer l'éducation de leurs enfants. Il y a beaucoup de raisons pour lesquelles c'est une mauvaise idée, et je couvre la plupart d'entre eux dans ma colonne Forbes.

Le fait est, cependant, si vous lisez cet article, il est trop tard. Vous avez déjà emprunté et maintenant vous avez du mal à le rembourser. Et la façon la plus courante que les parents empruntent de l'argent pour payer leurs études collégiales est par le biais des prêts Parent PLUS.

Ils semblent être une bonne idée - les parents peuvent obtenir des prêts fédéraux avec tous les grands avantages que les étudiants obtiennent. Le problème est, c'est faux. En fait, les prêts Parent PLUS n'offrent aucun type de programme de remboursement basé sur le revenu (directement) et ne qualifient aucun type de programme de remise de prêts aux étudiants (bien, encore une fois, cela est également nuancé et nous en discuterons plus loin).

En fait, les options sont extrêmement limitées avec les prêts Parent PLUS. Vous avez quelques solutions de contournement, mais généralement le refinancement de prêts aux étudiants ou de travailler ensemble en tant que famille sont vos meilleurs paris. Si vous envisagez de refinancer, nous vous recommandons Crédible. Certains prêteurs vous permettront même de refinancer votre prêt Parent PLUS au nom de votre enfant. Vérifiez crédible ici, et si vous refinancez, obtenez un bonus de 200 $!

Si vous ne savez pas trop par où commencer ou quoi faire, envisagez d'embaucher un CFA pour vous aider avec vos prêts étudiants. Nous recommandons le planificateur de prêts aux étudiants pour vous aider à mettre en place un plan financier solide pour votre dette de prêt étudiant. Check-out Le planificateur de prêts aux étudiants ici.

Les mythes des prêts Parent PLUS, IBR, PAYE et PSLF

Tout d'abord, il y a beaucoup de mythes entourant ce que vous pouvez ou ne pouvez pas faire avec les prêts Parent PLUS, alors allons-y en ce moment.

Si vous avez des prêts Parent PLUS, vous ne pouvez pas:

Se qualifier pour le remboursement basé sur le revenu (IBR)
Qualifiez-vous pour le paiement au fur et à mesure que vous remboursez (PAYE)

Si vous participez au programme de remboursement standard sur 10 ans pour votre prêt Parent PLUS, vous avez droit au remboursement des prêts de la fonction publique (PSLF). Cependant, puisque PSLF exige 120 paiements (ou 10 ans de paiements), vous n'aurez plus rien à pardonner à la fin.

Options pour réduire vos paiements de prêt Parent PLUS

Cependant, il existe encore des options pour réduire vos paiements de prêt étudiant. Chacun nécessite un examen attentif des avantages et des inconvénients pour voir ce qui est bon pour vous.

Changer votre plan de remboursement

Premièrement, vous pouvez toujours modifier votre plan de remboursement pour:

Diplômé: Le remboursement échelonné commence avec des paiements mensuels égaux ou légèrement supérieurs à un paiement d'intérêt seulement et augmente le paiement mensuel tous les deux ans. Le paiement final n'est pas plus de trois fois le paiement initial.
Élargi: Remboursement prolongé prolonge votre terme de remboursement à 12, 15, 20, 25 ou 30 ans, selon le montant dû. Cela permettra de réduire vos paiements mensuels à niveau sur la nouvelle durée du prêt.

Avec ces deux plans, vous verrez des paiements moins élevés. Cependant, avec le plan gradué, ces paiements augmenteront avec le temps. Avec le plan étendu, les paiements resteront les mêmes. L'inconvénient de ces deux options est que vous paierez plus d'intérêts sur la durée du prêt. Cependant, si l'abordabilité du paiement mensuel est votre principal obstacle, alors l'intérêt ne devrait pas trop importer.

Refinancer votre prêt

Deuxièmement, vous pourriez refinancer votre prêt Parent PLUS dans un prêt étudiant privé. Les prêts privés offrent généralement des paiements moins élevés et des taux d'intérêt plus bas, mais bon nombre de ces taux bas sont variables et pourraient augmenter avec le temps. Mais, pour beaucoup, le paiement beaucoup plus faible compense toute augmentation potentielle dans le futur.

Nous travaillons en partenariat avec Crédible aider les gens à refinancer leurs prêts étudiants. Crédible est un outil de comparaison qui vous permet de comparer les taux en moins de 2 minutes, sans vérification de crédit! En prime, les lecteurs de College Investor peuvent obtenir un bonus de 200 $ lorsqu'ils refinancer avec Crédible.

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Refinancement des prêts étudiants Parent PLUS

Pour les emprunteurs avec des prêts Parent PLUS qui ont un bon crédit, l'une des meilleures options (si vous pouvez vous le permettre et ne sont pas admissibles à l'exonération du prêt étudiant) est de refinancer votre prêt étudiant. Le refinancement vous permet potentiellement d'obtenir un taux d'intérêt inférieur ou un paiement inférieur à celui que vous avez actuellement.

Nous décomposons les meilleurs endroits pour refinancer vos prêts étudiants ici, et nous recommandons également Credible comme votre premier arrêt pour refinancer vos prêts.

Certains prêteurs ont un programme unique où vous pouvez refinancer votre prêt Parent PLUS du nom du parent, et dans le nom de l'étudiant. Il peut toujours exiger que le parent coïncide, mais ces programmes ont également une version de cosignataire après un certain nombre de paiements à temps. C'est un excellent programme pour enlever le fardeau des parents et le mettre sur l'étudiant (qui a eu les avantages pour commencer).

Les prêteurs qui offrent cela comprennent:

CommonBond

CommonBond vous permet de refinancer vos prêts étudiants du nom du parent au nom de l'étudiant. Ils ont également des taux très compétitifs et des conditions pour les emprunteurs.

Pour démarrer le processus, l'enfant / étudiant devrait aller à CommonBond et sélectionnez «Refinancer mes prêts étudiants». Ils devraient avoir les informations de prêt et les documents qui se rapportent à votre prêt Parent PLUS à portée de main lors du processus.

Découvrez CommonBond ici.

Sérieux

Earnest est un autre prêteur qui vous permet de refinancer vos prêts Parent PLUS dans le nom de votre étudiant.

Pour démarrer le processus, l'enfant / étudiant devrait aller à Sérieux et sélectionnez "Get Your Rate". Une fois les informations saisies, vous devez sélectionner Prêt Parent PLUS et entrer les informations de prêt relatives à votre Prêt Parent PLUS.

Découvrez Earnest ici.

LendKey

LendKey est le troisième prêteur important qui vous permet de refinancer vos prêts étudiants du nom du parent au nom de l'étudiant. Ils ont également des taux très compétitifs et des conditions pour les emprunteurs.

Pour démarrer le processus, l'enfant / étudiant devrait aller àLendKey et sélectionnez "Appliquer maintenant". Ils devraient avoir les informations de prêt et les documents qui se rapportent à votre prêt Parent PLUS à portée de main lors du processus.

Découvrez LendKey ici.

Le report, l'abstention et l'annulation traditionnels s'appliquent toujours

Pour les prêts Parent PLUS, les emprunteurs ont toujours la possibilité de demander l'ajournement, l'abstention et l'annulation du prêt étudiant.

L'ajournement et l'abstention sont des façons temporaires d'interrompre le paiement de votre prêt étudiant. Vous pouvez en lire plus sur le report et l'abstention ici.

Les prêts Parent PLUS peuvent également être admissibles à l'annulation d'un prêt étudiant, ce qui est différent de la remise de prêt étudiant (nous expliquons la différence ici). Si vous êtes invalide totalement et de façon permanente, ou si le prêt a été contracté dans des circonstances frauduleuses, le prêt pourrait être annulé.

Solution de contournement ICR potentielle via la consolidation des prêts étudiants

Troisièmement, il existe une solution de contournement qui permettra à certains emprunteurs de convertir leur prêt Parent PLUS en un prêt fédéral de consolidation directe. Ce simple changement permettra aux emprunteurs de se qualifier pour le remboursement en fonction du revenu (RCI), ainsi que pour le pardon des prêts de la fonction publique (PSLF).

ICR est un plan de remboursement basé sur le revenu qui n'est pas aussi généreux que IBR ou PAYE. Les emprunteurs qui paient pour le régime de RIC paient 20% de leur revenu discrétionnaire jusqu'à 25 ans. À la fin de la période de 25 ans, la dette restante est libérée. Et, contrairement à IBR et PAYE, les emprunteurs n'ont pas besoin de satisfaire aux exigences de revenu pour être admissibles en vertu du plan.

Les emprunteurs qui ont des prêts fédéraux de consolidation directe sont également en mesure de se qualifier pour PSLF (pardon de prêt de service public). Avec PSLF, vous pouvez avoir votre dette pardonnée dans 10 ans (120 paiements). Si vous combinez ICR avec PSLF tout en payant votre prêt de consolidation directe, vous pouvez économiser une bonne affaire sur votre dette de prêt étudiant.

Ce que la plupart des emprunteurs Parent PLUS ne réalisent pas, c'est que vous n'avez pas besoin d'avoir plusieurs prêts à consolider. Vous pouvez avoir juste le prêt Parent PLUS unique, et vous pouvez demander la consolidation des prêts étudiants. N'importe qui peut consolider ses prêts Parent PLUS gratuitement à StudentLoans.gov.

En consolidant votre prêt Parent PLUS, vous le convertissez essentiellement en un prêt fédéral de consolidation directe, et vous êtes maintenant admissible à l'ICR et à la PSLF. Gagnant-gagnant!

Envisagez d'obtenir une aide professionnelle

Dans tout mon temps de travail avec la dette de prêt étudiant, traiter avec les parents PLUS prêts est le pire absolu. Ils n'offrent pas autant d'options que d'autres types de prêts, et quand les parents sont aux prises avec leur dette, cela peut vraiment nuire à toute une famille.

Le meilleur endroit pour obtenir de l'aide avec vos prêts est en appelant votre prêteur et en travaillant avec eux. Vous pouvez également aller en ligne à StudentLoans.gov et faire beaucoup de choses avec votre prêt, y compris changer votre plan de remboursement.

Parler avec votre famille

Enfin, il ne fait jamais de mal de parler de la situation de votre dette d'études avec votre famille. Rappelez-vous, vous avez pris ces prêts pour aider votre enfant à payer pour leurs études collégiales. Après l'obtention du diplôme, l'espoir est que votre enfant va gagner plus et être financièrement aisé.

Bien qu'aucun parent ne veuille charger ses enfants, le fait d'être enterré par une dette de prêt étudiant peut être préjudiciable. Vous ne pouvez pas être un fardeau pour vos enfants maintenant, mais si vous ne pouvez pas payer la retraite parce que votre sécurité sociale est saisie pour rembourser la dette, vous pourriez avoir besoin de plus de soutien à l'avenir.

Avoir des dialogues ouverts et honnêtes avec vos enfants au sujet de la dette de prêt étudiant, et même demander de l'aide pour les paiements, peut sembler logique pour certaines familles. Vous avez aidé votre enfant à payer ses études, peut-être qu'il pourra vous aider à le rembourser après l'obtention de son diplôme.

Quoi qu'il en soit, vos enfants devraient savoir où vous en êtes financièrement, surtout si vous ne pouvez pas vous permettre de faire vos paiements Parent PLUS.

Dernières pensées

Les prêts Parent PLUS sont les plus mauvais prêts étudiants, et nous vous recommandons fortement de les éviter si possible. Si vous lisez déjà ceci, il est probablement trop tard. En tant que tel, vraiment se concentrer sur le travail en famille pour rembourser les prêts, et voir si leur refinancement est logique.

Êtes-vous aux prises avec vos prêts Parent PLUS?