Fluctuations des taux hypothécaires après l'augmentation du plafond de la dette en 2011

Sous-jacente à toute la controverse entourant le déficit du budget fédéral des États-Unis et le plafond de la dette est la simple préoccupation quant à la façon dont il affectera la vie quotidienne des Américains. Bien que le soleil se lèvera toujours à l'est et que les arbres continueront de produire de nouvelles feuilles au printemps, les marchés financiers qui déterminent, entre autres choses, les coûts de l'essence et les taux d'intérêt hypothécaires vont changer.

Pourquoi le taux d'intérêt et le plafond de la dette Incidence Taux d'intérêt hypothécaire

Bien que les prêteurs hypothécaires tels que KW Wells Fargo peuvent théoriquement facturer ce qu'ils veulent pour les prêts hypothécaires, la réalité est que leur capacité à fixer les taux hypothécaires est limitée par un certain nombre de conditions du marché. Il y a une quantité finie d'argent disponible dans l'économie du monde à des fins d'investissement. Les investisseurs qui détiennent cet argent recherchent un rendement équitable pour un degré de risque donné.

Une façon d'investir cet argent consiste à acheter des bons du Trésor ou des bons du Trésor américains, et c'est ainsi que le gouvernement finance sa dette. Une autre façon consiste à investir l'argent en achetant des titres adossés à des créances hypothécaires, ce qui est un moyen détourné de le prêter aux propriétaires qui veulent acheter une nouvelle maison ou refinancer leur prêt hypothécaire. Pour attirer l'argent, ces deux emprunteurs doivent offrir un taux de rendement attrayant compte tenu de leur risque relatif. Si le marché considère que les obligations du Trésor sont plus sûres que les hypothèques, les hypothèques devront offrir un taux de rendement plus élevé pour attirer l'argent. Cela correspond à un taux d'intérêt plus élevé. Comme les perceptions de l'écart de risque entre les obligations du Trésor et les hypothèques changent, l'écart entre ces deux taux peut également changer.

Cependant, si l'hypothèse de risque reste la même, l'écart ne devrait théoriquement pas changer non plus. Pour cette raison, lorsque les taux du Trésor diminuent, les taux d'intérêt hypothécaires peuvent également baisser. Quand ils montent, les hypothèques augmentent.

Impacts à court terme sur les taux d'intérêt hypothécaires

À court terme, vous pouvez probablement vous attendre à ce que, bien que les taux puissent fluctuer, ils resteront relativement bas. Ne croyez pas cela comme un signe que le niveau actuel du déficit fédéral ou l'augmentation du plafond de la dette est une bonne chose, cependant. Il reflète plutôt le simple fait qu'il existe peu de lieux sûrs autres que le gouvernement américain pour investir des capitaux. Pour cette raison, les taux hypothécaires de Wells Fargo, ainsi que ceux des prêts conformes qui sont soutenus par des agences quasi-gouvernementales comme Fannie Mae et Freddie Mac, devraient rester assez bas à court terme.

Impacts à long terme

À long terme, l'augmentation du plafond de la dette entraînera une hausse des taux d'intérêt. Pour comprendre pourquoi, regardez pourquoi le plafond de la dette devait être augmenté - parce que le gouvernement fédéral ne peut pas vivre selon ses moyens. Alors que le gouvernement continue d'emprunter de plus en plus d'argent pour financer les dépenses courantes, le coût du service de cette dette deviendra ingérable. Lorsque cela se produit, deux choses peuvent arriver.

La première option serait que le gouvernement fasse simplement défaut sur sa dette et ne fasse pas de paiement. Cela provoquerait une crise de confiance qui amènerait les investisseurs à exiger un taux d'intérêt beaucoup plus élevé pour prêter au gouvernement en raison du risque accru. Les taux plus élevés rendraient encore plus élevé le remboursement des dettes du gouvernement, ce qui entraînerait probablement d'autres défauts de paiement et même des intérêts plus élevés. Parce que de nombreux prêts hypothécaires résidentiels, tels que ceux souscrits par KW Wells Fargo, utilisent une garantie du gouvernement américain pour maintenir leurs taux bas, le défaut du gouvernement les frapperait encore plus dur que d'autres types de dettes.

La deuxième option serait que le gouvernement imprime plus d'argent, ce qui entraînerait une forte inflation et lui permettrait de rembourser la dette avec moins d'argent.

Parce que les investisseurs exigent généralement un taux de rendement de leur argent supérieur au taux d'inflation, cette option entraîne une hausse des taux d'intérêt hypothécaires.

Dans les deux cas, les dépenses et la dette apparemment incontrôlées du gouvernement entraîneront une hausse des taux d'intérêt au fil du temps, ce qui rendra les hypothèques plus coûteuses.

Quand refinancer

Si vous avez la possibilité de refinancer, vous devez agir le plus rapidement possible.

Même s'il est probable qu'il faudra un certain temps pour que les effets à long terme de l'augmentation du plafond de la dette l'emportent sur les mesures que le gouvernement prend à court terme pour maintenir les taux d'intérêt bas, il ne fait aucun doute. En fait, les taux sur les titres du Trésor en 2011 se situent dans une fourchette à peu près aussi basse que tout ce que nous avons vu au cours des 100 dernières années, et les taux de refinancement hypothécaire sont tout aussi attrayants. Si vous envisagez un refinancement pour profiter des faibles taux d'intérêt hypothécaires d'aujourd'hui, il y a de fortes chances pour que l'attente vous coûte de l'argent.

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Refinance Mortgage Rates est une organisation axée sur le consommateur dans le but d'éduquer les consommateurs dans le refinancement et le marché hypothécaire.
Depuis sa création, nous avons concentré nos efforts sur le fait d'être la principale source d'information hypothécaire et en particulier d'information et d'analyse de refinancement.
Le but unique de ce site est de créer et présenter des contenus et des données originaux et précis et de consolider une myriade d'informations disponibles gratuitement concernant les hypothèques afin de fournir des informations claires, concises et facilement digestibles qui vous aideront à prendre une décision éclairée. acheter ou entretenir une maison.